网贷合规之路：改变的是模式 不变的是初心

8月24日，银监会正式发布网贷监管细则，有人说这是行业倒闭的开始，但也有人说这是行业走向光明的开始。

不可否认的是，网贷行业一直面临合规的问题，长期以来游走在政策的空白或灰色地带。这一次，监管层虽未发布网贷牌照，而是采取备案登记的监管措施，这给网贷行业预留了足够的发展空间。

正是因为没有一部法规，导致网贷行业曾出现各类问题。“e租宝事件”“快鹿事件”、“裸条事件”等等，网贷一度让人谈虎色变。

然而，面对资金存管、借款限额两大问题，12个月的限期整改，行业很多平台认为监管细则不给活路。

事实上，创业的路上从来都不会一帆风顺，创业成功的人，不是因为他有多聪明，而是因为他能够不断改变；只有改变自己，才能适应环境，在监管中、在竞争中不断成长。

资金存管，是挑战更是机遇

网贷监管细则第二十八条规定，网贷平台应该实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

正如网贷监管细则的规定一样，只有网贷资金银行存管，才能实现网贷平台与投资人、借款人的资金分离，让网贷平台不能直接触碰投资人的资金，一定程度杜绝旁氏骗局、卷款跑路的风险。

相关数据统计，目前已完成银行存管的平台不足80家，行业占比不足4%,这还包括面临淘汰的联合存管平台。

被很多平台视为“拦路虎”的银行存管，在PPmoney万惠联合创始人胡新眼中，却是企业发展的一个极好机遇，也是平台实力的有力证明。他预计，进入2017年后，有没有实现银行存管，将成为投资人选择平台的重要考量指标。

根据银监会8月14日对银行下发的《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，以及网贷监管细则第二章备案管理的要求，网贷平台完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可。

值得注意的是，早在资金存管征求意见稿下的时候，业内很多人都表示，电信业务经营许可证(ICP许可证)申请比较难。

相关数据显示，全国获得ICP许可证平台不到50家，行业占比不足2.5%。

“2015年，我们率先申请并获得由广东省通信管理局颁发的两个增值电信业务许可证；ICP证(互联网信息服务证)、EDI证(在线数据处理与交易处理业务)，成为全国首屈可数的双证齐全平台。”胡新说。

借款限额：小额分散趋势已定

网贷监管细则第十七条规定，个人在同一个平台借款不能超过20万元，在不同平台借款不能超过100万元；企业在同一个平台借款不能超过100万元，在不同平台借款一共不能超过500万元。

这就意味着只有消费金融、小额信贷、小微企业贷、汽车抵押贷符合监管要求，而大额企业贷、融资租赁、商业保理，票据理财、供应链金融等都将面临合规问题。

值得注意的是，在网贷监管细则下，消费金融市场最大，当然也是竞争最激烈的。

例如，学生市场，目前已有分期乐、趣分期两大巨头，此外还包括爱学贷、名校贷、优分期等平台，市场竞争激烈，趋向饱和状态。白领市场目前主要由银行的信用卡和蚂蚁花呗、京东白条占领。蓝领市场才刚刚兴起，农村市场还属于空白。

因此，目前中国消费金融市场分为白领市场、学生市场、蓝领市场和农村市场，其中白领市场和学生市场都已成红海，而农村市场还处于空白状态，而蓝领市场则是一片蓝海。

早在2015年，PPmoney万惠便瞄准蓝领族群，深耕互联网消费金融。那么，蓝领族群主要有哪些消费场景呢？根据PPmoney万惠的市场调查发现，蓝领市场主要由四大消费场景，一是3C类购物分期；二是货车以租代售；三是汽车抵押贷款；四是现金贷款。

限期整改，谁将成行业独角兽？

根据网贷监管细则，合规整改期从征求意见稿18个月缩短至12个月。在此期间，大部分网贷平台将面临转型(小额分散)、对接(银行存管)、申请(ICP许可证)三件大事。可谓是时间紧、任务重。

但毫无疑问，只有完成整改，才能走上合规；当然，也只有合规的平台，才能拿到网贷行业下半场的船票，然后才有可能成为行业的独角兽。