朗盛拟收购美国科聚亚 将改变添加剂市场格局

跨国特殊化学品公司朗盛(FRA：LXS)公司今天宣布计划收购全球优质阻燃剂和润滑油添加剂的主要供应商之一——美国科聚亚公司(NYSE：CHMT)。凭借这一朗盛历史上最大的收购项目，公司将建立自己的添加剂产品组合，成为该新兴市场中的世界领先者之一。同时，此举将打造添加剂行业的巨无霸，改变市场格局。

目前，双方已签订最终收购协议。在此协议下，科聚亚公司的股东将获得已发行普通股每股33.5美元的现金，较2016年9月23日的股市收盘价28.18美元溢价18.9%。此次交易的公司值约24亿欧元，交易将由朗盛主要通过优先和混合债券融资，以及现有的流动资产实现。此次交易预计将于2017年年中完成，在此前需通过科聚亚股东批准，必要的管理审批和其他若干常规融资完成条件。

科聚亚公司总部位于宾夕法尼亚州费城，在全球11个国家拥有20个生产基地，大约2,500名员工。公司报告显示前四个季度销售总额约15亿欧元，息税折旧及摊销前利润为2.45亿欧元(EBITAD息税折旧及摊销前利润率约16%)。科聚亚公司的收入约有45%来自北美地区。除了添加剂，科聚亚的产品组合还包括聚氨酯橡胶和有机金属化合物。

“凭借这次收购，我们将在添加剂领域打造一个冠军，使朗盛产品组合的盈利能力更进一步。”朗盛集团管理董事会主席常牧天说，“通过此次收购，我们将不断深入实施朗盛的战略，建立一家适应能力和盈利能力更强的公司。如今，我们正在大力建立自身在中型市场上的领先地位，并加强在北美市场的地位。朗盛在成长中又向前迈出了重要的一步。”

“通过加入一家更大、更强的全球化企业，科聚亚拥有了更多资源来全力支持一套更多元化的特殊化学产品和服务组合。此次交易为我们的股东带来了并购溢价，也为我们的客户和员工带来了众多利好。”科聚亚总裁兼CEO、董事会主席Craig A. Rogerson表示。

对朗盛而言，收购科聚亚后第一个财年的每股收益将有所提高，到2020年，年度协同收益预计将达到约1亿欧元。此次收购，朗盛支出7倍于目前的企业价值，其中包括此次收购的协同效益，达到了包含协同效益在内7-9倍的目标。