标普：中国引入新框架强化金融机构抵抗风险能力

（原标题：标普：中国引入新框架强化金融机构抵抗风险能力）

标普全球评级11月30日表示，中国将界定国内系统重要性金融机构并完善相关监管制度，这将有助于防范系统性金融风险。同时，预计中国将在设定附加资本要求方面表现出一定的灵活性并将更加细化，减少对部分银行的压力。

“界定国内系统重要性金融机构并适当扩大名单范围有助于强化对金融体系的管控。”标普全球评级信用分析师俞靓表示，“对入选机构而言，资本监管约束机制进一步强化。部分中型银行如果入选，可能会面临一定压力。”

日前，中国人民银行、银保监会、证监会联合印发《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》。标普指出，不同于其他国家常规的是，中国评估系统重要性金融机构的对象不仅包含银行、保险公司，也包括了券商及金融控股公司。国内系统重要性金融机构将面临更为严格的资本、杠杆率等监管要求，在公司治理、风险管理、披露要求、危机管理等方面也会面临更加严格的规定。

标普认为，国内系统重要性银行附加资本要求应该不会高于全球系统重要性银行相关要求。截至2018年6月30日，前30大中国上市商业银行中，有23家银行的资本水平比目前监管要求高出至少1%。但是若一些股份制银行被认定为国内系统重要性银行，其应对更高资本要求的缓冲空间有限。特别是考虑到实施更加严格的贷款分类标准后，部分股份制银行的资本缓冲水平本就可能会被削弱。相较于国际上按照不同机构组别设定单一对应的附加资本要求的做法，预计中国将在设定附加资本要求方面表现出一定的灵活性并将更加细化。

标普全球评级信用分析师曾怡景表示，对银行业的影响取决于政策的具体执行，例如相关贷款指导意见是否会变成硬性指标。

标普还指出，指导意见要求建立特别处置机制。在此基础上，预计对系统重要性金融机构在压力困境下的管理将进一步规范化。