券商管理层流动 江海证券陈慧波入职申港证券拟任副总

（原标题：券商管理层流动 江海证券陈慧波入职申港证券拟任副总）

管理人才流动是常态，2022年，多家券商迎来“换帅”或“换将”。数据显示，48家上市券商中，去年有超20位董事长或总裁发生变动。

2023开年以来，券商行业内高管流动依旧频繁。据不完全统计，一个多月的时间内已有近10位高管发生变动，涉及德邦证券、光大资管、招商资管、国度证券等多家机构，包括华福证券董事长黄金琳在内的多位行业资深人士都或离任或另投。

券商高管离任多以年龄、工作调度安排以及个人考虑为主。在公告中，大多数券商提示，人员变动对于公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力无不利影响。也有业内人士评价，1月高管变更处于正常调整范围，部分可能与2022年业绩考核结果有关。

近日，券商人事获悉，江海证券副总裁陈慧波已入职申港证券拟任副总裁。

陈慧波，中共党员，硕士，高级工程师。历任江海证券人力资源部副总经理、哈尔滨赣水路证券营业部总经理、业务发展部总经理、稽核审计部总经理、人力资源部总经理、人力资源总监、总裁办公室主任、总裁助理、固定收益部总经理、场外市场部总经理、做市商部总经理，现任江海证券副总裁兼投资银行部总经理、党委委员。

陈慧波是江海证券的老将了，2016年起就担任江海证券副总裁，但江海证券近年来风波不断，业绩下滑，而申港证券今年正处在IPO关键期，此次人事变动恰能反映目前国内中小券商的两种不同状态。

江海“浪”起

江海证券现任总裁为蒋宝林。

2022年春节前夕，生于1962年的原总裁董力臣到龄退休，副总裁蒋宝林顺利转正。在此之前，他在副总裁任上已度过了十二年，而到目前为止，其就任总裁刚满一年。

2023年开年以来，已有34家券商亮出“成绩单”，其中31家出现业绩下滑。在这31家券商中有18家去年净利润下滑幅度超过50%，其中，江海证券亏损7.98亿元，可见其2022年经营之难。

江海证券的风浪始于2020年。蒋宝林也在事件中受到了处罚。

2020年9月，证监会连发三份监管函，点名江海证券在开展债券投资交易过程中，存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题；开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。

随后，证监会对江海证券采取暂停债券自营业务6个月、暂停资产管理产品备案6个月、暂停股票质押式回购交易业务6个月的监管措施。同时受罚的还有时任债券自营业务分管副总裁饶晞浩被责令免职，两年内不得担任相关职务。时任合规总监兼首席风险官葛新，分管股质业务副总裁蒋宝林，分管资管业务副总裁孔德志均被公开谴责。以上高管均被限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利(公司已支付的部分应退回)。

因三项主营业务暂停，江海证券的业绩一度受到拖累。2021年江海证券营业总收入为12.72亿元，同比下滑26%；净利润为1.86亿元，同比增长210%。而到了2022年，净利润这一数据变为了-7.98亿元。

在2022年半年报中，其股东方哈投股份对于江海证券上半年所面临的的形势的表述是“面对证券市场急剧下跌和新冠疫情持续反复”，也正是“由于证券市场急剧下跌”，公司称“金融资产公允价值变动收益大幅度减少，导致公司营业总收入和利润总额同比减少。”

2022年11月，由于未严格履行募集资金监督义务，江海证券再次被上交所出具警示函。

根据决定书内容，江海证券作为21达州D1公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现发行人未按约定用途使用募集资金，上述违规行为已由中国证监会四川监管局《关于对联储证券有限责任公司出具警示函措施的决定》(〔2022〕45号)予以认定。

申港启“航”

申港证券于2016年3月14日获中国证监会批复设立，并于同年10月正式开业，系国内首家根据CEPA协议设立的合资全牌照证券公司。公司总部位于上海自贸区，公司注册资本43.15亿元人民币，由3家香港持牌金融机构、11家国内机构投资者共同发起设立，其中港资股东持股比例合计为29.32%。

2022年2月，华泰联合证券与申港证券签署辅导协议，2023年1月4日，华泰联合证券出具了辅导工作进展情况报告(第四期)。

图片来源：证监会网站截图

根据第四期辅导报告，申港证券目前仍存在的主要问题包括对关联方及关联交易情况梳理和募集资金投资项目具体内容尚未确定等。

同样是在2022年2月，上市辅导关键期的申港证券股权出现在拍卖平台上，北京国泽资本管理有限公司持有的申港证券1.1亿股股权被公开拍卖，后经过一次流拍和两次暂缓拍卖后，最终完成竞拍。

申港证券这笔股权顺利“落槌”，起拍价已属于“折上折”。从2022年2月26日，上述1.1亿股股权首次挂牌拍卖，起拍价为1.3亿元，约为评估价1.37亿元的九五折。到9月27日，该笔股权第四次挂牌并以1.2373亿元拍出，价格是第一次拍卖起拍价的九五折，相当于评估价的九折。

彼时，申港证券曾对媒体表示，个别股东持股变动不影响公司正常经营，也不会对公司上市产生影响。

另一方面，刚在2022年3月初进入IPO辅导备案期的申港证券，同年5月因投行业务存违规行为，机构连同两名保代都被贵州证监局出具警示函。

罚单指向申港证券的投行项目，恰恰是为其业绩“挑大梁”的业务。申港证券设有23家分支机构，其中分公司18家、证券营业部5家，公司及子公司共有员工952人，其中人员布局较多的为经纪和投行部门，经纪业务人员372名，投行人员216名。

2021年，申港证券投行业务方面，完成4单IPO的发行；完成89只债券发行，总承销规模为450亿元，过去三年实现每年百亿级增长。证券业协会数据显示，其投行业务净收入排名第27位，财务顾问业务净收入排名第7位。

2022年上半年，券商的财务顾问业务收入方面，三中一华拿下 Top 4，申港证券也进入了前十名。

再回头看即将到任的陈慧波，其在江海证券时分管投资银行部，这也正是申港证券的主营业务。

券商高管流动更多是体现在分管业务领导的变动上，券商资管的某些业务带有很明显的资源倾向性，陈慧波的到任可以直接推动该业务的发展，将为申港带来更多战略及业务上的可能性。