国金证券：证金公司一季度持仓图浮现

（原标题：国金证券：证金公司一季度持仓图浮现）

证金公司（及其资管计划）共有11个账户，分别为“中国证券金融股份有限公司和10个中证金融资产管理计划”。其中10个中证金融资产管理计划为公募基金专户产品，主要目的是分散证金公司持仓，规避A股市场中持股比例超过5%的举牌线。

通过测算证券公司投资于证金公司专户的投资收益情况，我们发现证金公司入市以来取得了稳定的超额收益。2016年-2018年证金公司投资收益率分别为-6.14%、10.95%、-2.32%，均跑赢对应年份的上证综指（2016年-2018年上证综指涨跌幅分别为-12.31%、6.56%、-24.59%）。

2019年一季度证金公司持股市值较大的公司有“中国平安(行情601318,诊股)(港股02318)、中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)、招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)、中国人寿(行情601628,诊股)(港股02628)、建设银行(行情601939,诊股)(港股00939)、中国石化(行情600028,诊股)、浦发银行(行情600000,诊股)、交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)、工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)、中国神华(行情601088,诊股)(港股01088)”等。2019年一季度证金公司持股比例排较高的公司有“雅戈尔(行情600177,诊股)、南山铝业(行情600219,诊股)、东方明珠(行情600637,诊股)、君正集团(行情601216,诊股)、小商品城(行情600415,诊股)、浦东金桥(行情600639,诊股)、浙江东方(行情600120,诊股)、鹏博士(行情600804,诊股)、国电电力(行情600795,诊股)、长安汽车(行情000625,诊股)”等。

截至2019年一季度，证金公司11个账户共持有452只个股，持股市值合计达8562.5亿元（过去四个季度分别是：8665.7亿元、8357.1亿元、7537.5亿元、6956.9亿元），占A股流通市值的1.9%（过去四个季度分别：1.96%、2.08%、1.91%、1.97%）。行业配置主要集中在大金融行业，其中对银行持股市值占比最大，保险和券商次之，一季度对“银行、保险、券商、建筑、公用事业、交运”的配置比重分别为20.1%、12.7%、9.2%、6.6%、5.4%、5.0%。