中上协发布资本市场并购重组十大经典案例

（原标题：中上协发布资本市场并购重组十大经典案例）

党的二十大报告指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。这十年上市公司从两千家迈上了五千家整数关口，资本市场并购重组为服务实体经济高质量发展发挥了重要助推作用。

2022年，也正值中上协成立十周年，“这十年资本市场并购重组十大经典案例”评审活动具有不同寻常的意义。本次活动是中上协特别策划，为落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》及证监会近期印发的《推动提高上市公司质量三年行动方案》等文件精神，聚焦甄选上市公司在2012年至2021年十年间完成的并购重组案例，引导上市公司规范并购重组行为，充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，盘活存量、提质增效、转型发展。经典案例的推出为上市公司开启通过市场化并购重组实现高质量发展提供了展示窗口。

本次评审活动得到了监管部门、地方协会、上市公司和市场机构的大力支持及广泛关注。中上协于2022年8月26日发布了“首届资本市场并购重组经典案例征集活动”通知，公开征集相关案例528项，其中上市公司共自荐88项，19家中介机构共推荐132项案例，沪、深交易所推荐70项，27家地方证监局共推荐152项案例，第三届并融委委员共推荐86项。中上协组织来自于上市公司、投资机构、中介机构、高校及研究机构等30余名并购重组相关领域专家作为评审组成员。根据案例特点，评审以定量评分为基础，评审标准分四个维度，为一是并购背景、目的及与国家战略契合度；二是并购方案亮点；三是并购整合效果；四是市场影响力等多维度，并参考监管部门意见，最终经各专家评审组统筹达成一致意见。经综合评审，中国中车、美的集团、安道麦A及川能动力等公司获评为“资本市场并购重组十大经典案例”，同时，根据并购重组类型评审得出“资本市场产业重组经典案例”、“资本市场整体上市经典案例”、“资本市场跨境并购经典案例”及“资本市场风险化解经典案例”四个系列专项经典案例。

资本市场并购重组十大经典案例

案例名称：中国南车北车对等合并推出高铁速度

上市公司：中国中车

推荐单位：北京证监局、上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：中国建材吸收合并中国中材更强更优

上市公司：中国建材

推荐单位：公司自荐

案例名称：顺丰控股重组上市步入快车道

上市公司：顺丰控股

推荐单位：深圳证监局、华泰联合证券有限责任公司、北京市环球律师事务所

案例名称：美的集团吸收合并美的电器

上市公司：美的集团

推荐单位：广东证监局、深圳证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：万华化学吸收合并万华化工

上市公司：万华化学

推荐单位：山东证监局、上海证券交易所、中联资产评估集团有限公司

案例名称：海尔智家私有化海尔电器及收购美国通用电气家电业务

上市公司：海尔智家

推荐单位：青岛证监局、上海证券交易所

案例名称：沙隆达发行股份收购安道麦

上市公司：安道麦A

推荐单位：深圳证券交易所、中联资产评估集团有限公司、国泰君安证券股份有限公司、

北京市环球律师事务所、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

案例名称：长电科技要约收购星科金朋

上市公司：长电科技

推荐单位：上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司、

中联资产评估集团有限公司、公司自荐

案例名称：川化股份重整转型变更为川能动力

上市公司：川能动力

推荐单位：北京大成律师事务所

案例名称：恒力股份重组上市化解大橡塑退市风险

上市公司：恒力石化

推荐单位：大连证监局、西南证券股份有限公司

资本市场产业重组经典案例

案例名称：中国建材吸收合并中国中材更强更优

上市公司：中国建材

推荐单位：公司自荐

案例名称：中国南车北车对等合并推出高铁速度

上市公司：中国中车

推荐单位：北京证监局、上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：宝钢股份吸收合并武钢股份合体出海

上市公司：宝钢股份

推荐单位：上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：TCL科技收购中环集团进军半导体

上市公司：TCL科技

推荐单位：天津证监局、公司自荐

案例名称：顺丰控股重组上市步入快车道

上市公司：顺丰控股

推荐单位：深圳证监局、华泰联合证券有限责任公司、北京市环球律师事务所

案例名称：长城电脑吸收合并长城信息筑信息安全长城

上市公司：中国长城

推荐单位：深圳证监局、深圳证券交易所

案例名称：中兴通讯收购中兴微电子5G更上一层

上市公司：中兴通讯

推荐单位：中信建投证券股份有限公司

案例名称：一汽轿车重大资产置换变身一汽解放

上市公司：一汽解放

推荐单位：吉林证监局、北京市金杜律师事务所、中联资产评估集团有限公司

案例名称：中国重工市场化债转股穿越周期

上市公司：中国重工

推荐单位：上海证券交易所、中信建投证券股份有限公司、公司自荐

案例名称：比亚迪向合力泰出售电子部品件业务得双赢

上市公司：比亚迪

推荐单位：公司自荐

资本市场整体上市经典案例

案例名称：美的集团吸收合并美的电器

上市公司：美的集团

推荐单位：广东证监局、深圳证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：万华化学吸收合并万华化工

上市公司：万华化学

推荐单位：山东证监局、上海证券交易所、中联资产评估集团有限公司

案例名称：中国能建吸收合并葛洲坝

上市公司：中国能建

推荐单位：北京证监局、华泰联合证券有限责任公司、中国国际金融股份有限公司

案例名称：申银万国吸收合并宏源证券

上市公司：申万宏源

推荐单位：新疆证监局、深圳证券交易所、公司自荐

案例名称：广汽集团吸收合并广汽长丰

上市公司：广汽集团

推荐单位：广东证监局、中国国际金融股份有限公司

案例名称：招商公路吸收合并华北高速

上市公司：招商公路

推荐单位：天津证监局、中国国际金融股份有限公司、公司自荐

案例名称：浙能电力吸收合并东电B

上市公司：浙能电力

推荐单位：上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司、北京市金杜律师事务所

案例名称：大冶特钢发行股份购买中信特钢

上市公司：中信特钢

推荐单位：深圳证券交易所、湖北证监局、北京市金杜律师事务所

案例名称：大连港吸收合并营口港

上市公司：辽港股份

推荐单位：上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司

案例名称：长江电力发行股份及支付现金购买川云公司100%股权

上市公司：长江电力

推荐单位：华泰联合证券有限责任公司

资本市场跨境并购经典案例

案例名称：海尔智家私有化海尔电器及收购美国通用电气家电业务

上市公司：海尔智家

推荐单位：青岛证监局、上海证券交易所

案例名称：沙隆达发行股份收购安道麦

上市公司：安道麦A

推荐单位：深圳证券交易所、中联资产评估集团有限公司、国泰君安证券股份有限公司、北京市环球律师事务所、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

案例名称：长电科技要约收购星科金朋

上市公司：长电科技

推荐单位：上海证券交易所、中国国际金融股份有限公司、

中联资产评估集团有限公司、公司自荐

案例名称：深赤湾发行股份收购招商局港口

上市公司：招商港口

推荐单位：深圳证监局、深圳证券交易所

案例名称：嘉士伯集团中国业务与重庆啤酒战略重组

上市公司：重庆啤酒

推荐单位：公司自荐

案例名称：中粮地产发行股份收购大悦城地产

上市公司：大悦城

推荐单位：中国国际金融股份有限公司

案例名称：新奥股份并购新奥能源

上市公司：新奥股份

推荐单位：河北证监局、北京国枫律师事务所

案例名称：龙源电力吸并平庄能源

上市公司：龙源电力

推荐单位：中国国际金融股份有限公司、北京市金杜律师事务所、中联资产评估集团有限公司

案例名称：首旅酒店私有化如家集团

上市公司：首旅酒店

推荐单位：上海证券交易所、华泰联合证券有限责任公司

案例名称：中集集团收购德国齐格勒、英国Retlan集团

上市公司：中集集团

推荐单位：深圳证监局

资本市场风险化解经典案例

案例名称：川化股份重整转型变更为川能动力

上市公司：川能动力

推荐单位：北京大成律师事务所

案例名称：中国铁物重组上市化解一汽夏利退市风险

上市公司：中国铁物

推荐单位：天津证监局、中国国际金融股份有限公司、公司自荐

案例名称：恒力股份重组上市化解大橡塑退市风险

上市公司：恒力石化

推荐单位：大连证监局、西南证券股份有限公司

案例名称：中航黑豹重大资产出售及发行股份购买沈飞集团

上市公司：中航沈飞

推荐单位：山东证监局、中信建投证券股份有限公司

案例名称：华谊嘉信破产重整化解债务危机

上市公司：福石控股

推荐单位：北京大成律师事务所、公司自荐

案例名称：华菱钢铁市场化债转股暨重大资产重组

上市公司：华菱钢铁

推荐单位：湖南证监局、华泰联合证券有限责任公司

案例名称：中国动力市场化债转股暨重大资产重组

上市公司：中国动力

推荐单位：公司自荐

案例名称：重庆钢铁破产重整

上市公司：重庆钢铁

推荐单位：中信证券股份有限公司

案例名称：中核钛白破产重整暨重大资产重组

上市公司：中核钛白

推荐单位：甘肃证监局、公司自荐

案例名称：中油资本与*ST济柴置换资产并重组上市

上市公司：中油资本

推荐单位：中国国际金融股份有限公司、北京市金杜律师事务所