【合规透视】四环生物实控人被证监会立案：光大证券重仓持股合规风控存疑

（原标题：【合规透视】四环生物实控人被证监会立案：光大证券重仓持股合规风控存疑）

编者按：

证监会发布的《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》指出，证券公司从事证券自营业务不得存在从事或者协助他人从事不公平交易、利益输送、规避监管要求或者法定义务的行为；证券公司应当建立异常交易监控制度，对自身及客户的交易行为进行有效管理，防范异常交易行为。

面包财经将基于持仓及信披数据，持续透视主要证券公司内控建设合规性。本篇案例为光大证券。

12月24日，四环生物公告因涉嫌信息披露违法违规，实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告知书。

近年来，四环生物业绩增长承压。公司的信披评价结果连续两年为C。

2023年三季度末，光大证券成为四环生物的第九大股东。在四环生物信披评级连续较低，业绩增长承压的背景下，光大证券重仓持股，是否合规？还是另有其他原因？

四环生物：实控人遭证监会立案

12月24日，四环生物公告实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告知书。

公告显示，四环生物接到实际控制人陆克平先生通知，陆克平先生于 2023 年 12 月 23 日收到中国证券监督管理委员会下发的 《立案告知书》（编号：证监立案字 0062023039 号），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督管理委员会决定对其立案。

四环生物12月8日披露的公告显示：“实际控制人陆克平先生持有公司股份 317,664,846 股，截止公告日，累计质押股份数量 285,990,000 股，占其所持公司股份数量的 90.03%；累计被司法冻结股份数量 18,725,100 股，占其所持公司股份数量的5.89%，请投资者注意相关风险。”

业绩承压，信披考评连续两年为“C”

近年来，四环生物业绩增长承压。

数据显示，公司2021年、2022年营收分别同比下滑30.56%、23.03%，归母净利润分别亏损0.34亿元、0.48亿元。

2023年前三季度，四环生物营收、归母净利润分别同比下降8.49%、22.52%。

近期，沪深交易所分别披露了2022-2023年度信息披露评价结果。根据评价规则，评价结果分为A、B、C、D四档，分别代表信息披露工作优秀、良好、合格、不合格。

评价结果显示，四环生物的信披评价结果连续两年为C，表现相对靠后。

光大证券为四环生物三季度末第九大股东

公开资料显示，光大证券2023年三季度末新进成为四环生物的第九大股东，持有273.287万股。

重仓投资信披评级较低，业绩增长承压的个股，是主动买入还是因其他原因被动持有？光大证券投研风控团队是否做到了勤勉尽责，公司内控是否合规？董事长、总经理、合规总监等高管该如何守牢合规阵地？

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