旭辉控股最新境外重组方案出炉，股价应声涨超15%

（原标题：旭辉控股最新境外重组方案出炉，股价应声涨超15%）

2024年伊始，出险房企的境外债务重组便按下了“加速键”。

1月3日午间，旭辉控股集团（00884.HK）发布公告，公司已就全面解决方案的经济条款向协调委员会、债券持有人小组及其顾问提交了一份经完善的提案，旨在解决公司在无担保贷款授信、美元计价优先票据、优先永续证券和可换股债券项下的境外债务，以及截至交易生效日期的应计利息。

与旭辉在2023年11月3日披露的“短端削债、中端转股、长端保本降息”的重组方向一致，提案为债权人提供了“无本金削减的纯展期（分别以票据和贷款授信的形式）、小幅本金削减的展期、本金大幅削减的展期以及附带部分转股的展期”等多种选择，以满足债权人不同的偏好和需求。

公告显示，上述选项的到期日介乎生效日起2年至9年不等，并创新性的与公司未来合同销售挂钩，意味着到期日可能会缩短。旭辉控股力求通过对综合资产负债表的去杠杆，目标削减约33亿至40亿美元的债务。

受此消息影响，旭辉股票午后拉升，最高上涨15.69%，报0.295港元/股。截至收盘，股价稍有回落，报0.29港元/股。

不过旭辉在公告中也表示，目前公司仍在与协调委员会及债券持有人小组磋商，各方尚未就全面解决方案的条款达成最终协议。

但从旭辉近日动向来看，公司正着力加快推进境外重组进程。此前有媒体报道称，旭辉控股董事局主席林中日前专程赴港，与多家债权人机构进行了会谈，意在推动境外债务重组。旭辉在公告中也表示，目前各方在制定全面解决方案和收窄各项经济条款上的分歧方面取得了重大进展。

在积极推进境外重组进程的同时，旭辉也在努力自救。而自救的核心便是回笼现金，保证企业能够正常经营运转。2023年，旭辉除了完成4笔共计71.8亿境内公开市场债务的展期外，还通过与合作方股权互换、退出合作项目等方式，处置了多个项目资产，盘活资金助力保交付。

2023年12月以来，旭辉处置资产的动作更加频繁，先后以2.2亿元的对价出售德州合作项目51%股权及贷款予山东中正；以4.36亿元的代价退出与合作的天津铂悦融御项目；以3.13亿元的对价出售南京葛塘项目33%的股权。

在现金流压力下，旭辉未来或将继续通过处置资产的方式实现现金“回血”。公告显示，旭辉将考虑根据市场情况及资产运作情况逐步出售部分投资物业及境外资产，预计将额外增加流动性约人民币120亿元至140亿元。

旭辉在公告中强调，尽管公司面临流动性压力，但公司的业务运作在所有重大方面均如常。公司竭力保交付、保经营和维持境内融资安排，为所有持份者保存价值。

公告显示，2023年，旭辉累计交付约118000套物业单位，刷新了成立以来的年度交付纪录。另据亿翰智库日前发布的《2023年中国典型房企交付业绩研究报告》，旭辉2023年交付量排名第十，较2022年提升了7个名次。

旭辉表示，2024年，房地产市场仍处于调整期，在可能面临更多困难的情况下，公司仍将竭尽全力冲刺交付80000套物业单位的品质交付目标，预计建安成本等各项开支合计超过人民币300亿元。