拆解民生银行业绩，探寻韧性成长之路

（原标题：拆解民生银行业绩，探寻韧性成长之路）

来源| 财经九号
作者|胖虎

日前，民生银行公布了2023年度业绩报告，该行董事会聘任的新行长也亮相随后的业绩交流会。可以说，新人新气象，该行的业绩在行业下行的趋势下也表现得相当给力。

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净利三连增、不良三连降

年报数据显示，民生银行全年实现营业收入1408.17亿元，实现归母净利润358.23亿元，增幅1.57%。虽然营收略有下滑，但在银行业营收普遍同比下滑的情况下，民生银行这一表现在股份制银行中的表现已属头部。

（数据来源：各银行年报、业绩快报）

盈利状况稳步改善。据年报数据显示，2021年至2023年民生银行的归母净利润分别为343.8亿元、352.7亿元、358.2亿元，实现了三连增，可见民生银行内在的业绩成长韧性。

资产质量呈现向好态势。截至2023年底，民生银行集团资产总额7.67万亿元，比上年末增加4192.92亿元，增幅5.78%。其中，发放贷款和垫款总额43848.77亿元，比上年末增加2437.33亿元，增幅5.89%；吸收存款总额42830.03亿元，比上年末增加2894.76亿元，增幅7.25%。

监管指标方面，民生银行各项指标持续优化，经营状况进一步改善。年报数据披露，截至2023年底，民生银行的不良贷款率下降0.2个百分点至1.48%；拨备覆盖率提升7.2个百分点至149.69%；资本充足率指标则进一步提升，资本净额、核心一级资本净额、其他一级资本净额、二级资本净额等全面同比增加，资本充足率达到13.14%，与上年同期持平，核心一级资本充足率和一级资本充足率均有小幅增长。

（数据来源：民生银行2023年年报）

值得注意的是，民生银行的不良贷款规模已经实现了两连降，2022年、2023年分别下降4.08%、6.18%；不良贷款率则实现了连续三年压降，从2020年的1.82%一路下降至2023年的1.48%，不良资产处置成效显著。

对此，民生银行董事长高迎欣在业绩发布会上表示，民生银行已顺利完成不良及问题资产清收处置三年规划目标，三年处置近4000亿元，存量不良及问题资产得到较好处置，资产质量持续稳固向好。“民生银行实现了不良贷款额、不良贷款率、不良贷款生成率三降，特别是不良贷款生成率连续三年稳步下降。”

正是基于民生银行在稳健经营和良好业绩方面的表现，2023年民生银行在英国《银行家》杂志“全球银行1000强”评选中居第22位，在美国《财富》杂志“世界500强企业”中居第329位，而摩根士丹利资本国际公司(MSCI)将民生银行ESG年度评级由BBB上调至境内银行业最高的AA级，成为国内首家在一年内评级提升两级的银行。

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业务结构不断改善，特色业务持续精进

根据年报的数据，拆解民生银行的业务结构，作者发现其各项经营业务同比都有了较快增长，特别是服务实体经济、服务中小企业和做好个人业务等特色金融方面成效显著。

在服务客户方面，民生银行始终推进大中小微个人一体化经营，与战略客户建立良好的合作关系，将业务延伸到上、中、下游中小微企业，积极拓展大、中、小微各类企业负责人、高管、员工的个人业务。

数据显示，民生银行的客户规模保持了较快增长。截止到2023年底，总、分行级战略客户1689户，比上年末增长338户；战略客户存款余额12530.93亿元，比上年末增长10.42%；战略客户贷款余额11677.34亿元，比上年末增长8.68%；中小企业授信客户数28193户，比上年末增长47.48%；普惠型小微企业贷款户数51.33万户，同比增加11.03万户；零售客户数1.29亿户，比上年末增长5.65%；私人银行客户数55906户，比上年末增加4412户，增幅8.57%。

在业绩沟通会上，民生银行相关负责人表示，坚持“民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行”战略定位，立足民生银行的特色优势，根植服务民企的初心。民生银行将“做民营企业的同行者”作为自己的业务定位，截至目前已服务了超70万家民企客户，民企贷款占比将近40%。

近年来，民生银行抢抓大力发展制造业、高新科技的政策窗口期，深度服务专精特新企业超过1.8万家，截至2023年底，民生银行针对普惠型小微企业贷款余额达6122.69亿元，增幅11.51%；中小企业信贷余额8422.09亿元，比上年末增长22.87%。

此外，民生银行还依托超1200个社区网点，持续升级社区金融服务，打造便民智慧银行、普惠服务银行。目前在社区金融业务方面的金融资产超过4000亿元。在社区金融领域，民生银行显然跑在了行业前列。

而对于未来新的业务增长点，民生银行在业绩沟通会上透露，将积极布局战略性新兴产业，服务传统产业升级转型和新消费等领域，打造面向未来的经营模式。“特别是针对民生银行自身的特点、优势、专业能力，加大对‘走出去’民营企业（尤其是制造业领域的民营企业）的支持力度，发挥特色优势和专业能力，将跨境和外汇业务打造成民生银行的特色优势业务。”

与此相应的是，民生银行在4月8日发布公告称，已经获准设立伦敦分行。民生银行表示，未来在跨境金融方面将有更多布局，进一步提升服务实体经济和民营企业的水平。

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