首页 - 财经 - 财经报道 - 正文

美亚科技IPO前收监管函,收入确认合规性屡遭质疑|北交所IPO

来源:时代商学院 2024-08-14 20:50:01
关注证券之星官方微博:

(原标题:美亚科技IPO前收监管函,收入确认合规性屡遭质疑|北交所IPO)

本文来源:时代商学院 作者:彭晨雨

来源|时代投研

作者|彭晨雨

编辑|孙一鸣

IPO前夕收到监管关注函,广东美亚旅游科技集团股份有限公司(下称“美亚科技”)IPO之旅会否再起波澜?

7月24日,美亚科技收到首轮审核问询函,拟登陆北交所。

而在申报IPO不久前,广东证监局曾对美亚科技进行现场检查,发现其存在研发活动内部控制执行不到位、旅游业务收入存在跨期确认、三会运行程序不规范等情形。

在首轮问询函中,针对跨期确认收入的问题,美亚科技不仅遭北交所再度发问,而且包机包位业务作为其业绩的主要增长点,收入确认的合规性同样引发了北交所质疑。

8月2日、13日,就跨期确认收入、包机包位业务收入确认合规性等相关问题,时代投研向美亚科技分别发函致电询问,但截至发稿,对方仍未作回复。


跨期确认收入再遭问询

招股书显示,美亚科技是国内知名的泛商旅综合解决方案提供商,下设美亚航旅、美亚商旅、美亚旅行三大业务板块,提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游三大场景的数字化泛商旅出行服务。

在申报北交所IPO的23天之前,美亚科技曾收到广东证监局的监管关注函。

监管关注函显示,美亚科技的旅游业务收入确认政策为“在旅游业务服务已经提供、金额能够可靠计量时,确认旅游服务收入”,但存在少部分旅游收入以对账方式(以结算单等方式对账)延后确认的情形,导致出现跨期确认收入的问题。

经测算,美亚科技2021年旅游业务应调增营业收入616.69万元,调增营业成本553.60万元,调增净利润52.36万元;2022年应调减营业收入85.43万元,调减营业成本119.60万元,调增净利润29.04万元;2023年应调减营业收入866.00万元,调减营业成本733.87万元,调减净利润112.31万元。

广东证监局认为,上述情形不符合《企业会计准则》《非上市公众公司监督管理办法》《非上市公众公司信息披露管理办法》的规定。

招股书显示,美亚科技的旅游业务以会议团、定制团等整合定制服务为主,通过总额法核算,以酒店、机票等单一服务为辅,以净额法核算,通过公邮等方式与客户进行对账结算。

不过,美亚科技在招股书中并未披露延后确认部分旅游业务收入的原因。而跨期确认收入会导致财务数据失真,影响投资者对该公司真实经营情况的判断。

针对上述情况,在首轮问询函中,北交所再度直指美亚科技跨期确认收入的问题,要求其说明旅游业务收入确认方法、时点、依据及合规性,披露的收入确认方法与实际执行情况是否存在差异。

与此同时,北交所还要求美亚科技说明通过公邮等方式对账的周期、相关规定是否严格执行,相关内控整改情况及有效性,期后是否持续存在跨期确认收入的情形。

北交所官网显示,截至8月12日,美亚科技尚未对首轮问询函的上述问题作出回复。


另一重要业务收入确认合规性引质疑

除了旅游业务,美亚科技的另一重要业务的收入确认合规性亦引发了北交所的质疑。

这一切都要从美亚科技逆势增长的业绩说起。

招股书显示,2021—2023年,美亚科技的营业收入分别为3.67亿元、4.57亿元、3.54亿元,其中2023年出现下滑;扣非归母净利润分别为2233.34万元、3855.81万元、7021.31万元,呈逐年递增趋势。

财报显示,因公共卫生事件冲击,2021—2022年,美亚科技的五家可比同行营收和扣非归母净利润均出现了大幅波动,部分同行甚至一度陷入亏损的境地。

与之对比,同期美亚科技营收和扣非归母净利润仍实现了稳定增长。

对于与同行业绩差异的原因,美亚科技在招股书中解释称,2021年和2022年受公共卫生事件冲击,公司通过包机包位形式整合票源,该等业务适用总额法核算收入,对业绩平稳增长形成支撑。

招股书显示,在包机包位业务中,美亚科技向航司买断部分航线的部分座位,再向下游销售,承担相关座位未售出的风险,包机包位业务在出票后按总额法确认收入。

2021—2022年,美亚科技的包机包位业务收入分别为1.87亿元、2.46亿元,占当期主营业务收入的比例分别为51.25%、53.98%,占比均超过五成。2023年,美亚科技的包机包位业务收入仅为335.77万元。

对于2023年营收大幅下滑的原因,美亚科技则称,2023年公共卫生事件影响纾解,公司业务实现较快增长,而随着票源供应逐步充裕,开展包机包位交易的必要性下降,包机包位类营业收入金额及占比显著减少,导致公司营业收入指标降低。因此,公司报告期内营业收入指标波动较大主要系收入核算方式影响所致,与持续向好的经营情况产生背离。

这一业务重大变化,自然也迎来北交所的重点关注。

在首轮问询函中,北交所要求美亚科技说明是否承担飞行服务未如约履行的责任,分析在出票时而非行程结束后确认收入的谨慎性。

同时结合出票与行程时间差异,分析该业务对各期主要财务数据的影响是否重大,以及说明是否存在同一张机票采购与销售之间跨期的情况。

事实上,早在2023年申报新三板时,监管机构就曾质疑过美亚科技的这一问题。

新三板审核问询函显示,全国股转系统公司要求美亚科技说明包机包位业务收入确认方法、时点、内外部依据,与同行对比情况;以及包机包位业务收入确认过程中,人工录入供应商确认出票时间是否有效保证准确性,通过微信或邮件确认出票的凭证依据是否充分,是否符合行业惯例。

对此,美亚科技彼时回复称,同行公司并未披露包机包位采购信息,无法进行对比,但在民航出行场景受限期间,受票源稀缺性及时效性的限制,公司存在通过微信或邮件等实时通信方式进行订单确认的情况。

(全文2100字)

免责声明:本报告仅供时代商学院客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制,但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正,但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考,不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况,并完整理解和使用本报告内容,不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内,与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下,本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“时代商学院”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-