益诺思发行价19.06元/股，募资额缩水10亿元，南方基金网下报出17.24元最低价

（原标题：益诺思发行价19.06元/股，募资额缩水10亿元，南方基金网下报出17.24元最低价）

8月22日，上海益诺思生物技术股份有限公司（以下简称“益诺思”）披露了发行结果公告，确定科创板上市发行价19.06元/股，发行市盈率15.40倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为18.37倍。

益诺思保荐人（主承销商）为海通证券。网下询价期间，保荐人通过上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到294家网下投资者管理的6815个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为17.24元/股-24.00元/股。

报价信息表显示，网下询价中，南方基金管理股份有限公司管理的一只股票型养老金产品报出17.24元/股最低价，被低价剔除；上海量派投资管理有限公司管理的3只私募产品报出24元/股最高价，被高价剔除。

剔除无效报价后，经益诺思和保荐人协商一致，将拟申购价格高于21.71元/股 、价格为21.71元/股且申购数量低于1000万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为21.71元/股，申购数量为1000万股的，且申购时间为2024年8月20日14:47:15:947的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除138个配售对象。以上共计剔除194个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为284家，配售对象为6533个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为19.41元/股；基金管理公司报价中位数最低，为19.29元/股；信托公司报价中位数最高，为20.575元/股。

益诺思本次募投项目预计使用募集资金16.02亿元。按本次发行价19.06元/股和3524.4904万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额6.72亿元，扣除约6212.29万元（部分不含税）的发行费用后，预计募集资金净额6.1亿元，较原计划募资额缩水近10亿元。

益诺思是一家专业提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务（CRO）企业。2021年至2023年，该公司实现的营业收入分别为5.82亿元、8.63亿元和10.38亿元；实现的归母净利润分别为0.87亿元、1.35亿元和1.94亿元。

值得注意的是，招股意向书显示，2023年CRO行业受投融资热度减弱、医药市场增速不及预期等多方因素影响，需求增速有所放缓。同时叠加行业竞争加剧、实验用猴价格下降等因素，益诺思新签订单价格自2023年下半年开始有所下降，使得2024年1-6月毛利率同比下滑8.23个百分点，从而导致扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2023年同期下降14.79%，下降幅度在20%以内。

2024年1-9月，益诺思预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为1.19亿元至1.3亿元，较上年同期下降21.93%至28.53%，下降幅度超过20%。

益诺思在招股书中表示，原因主要是公司净利润受到市场环境、实验用猴价格带来的订单价格波动以及主要原材料实验用猴结转成本差异带来的影响。

本文源自：金融界

作者：AI君