中信建投再因IPO项目被罚，年内投行处罚不下10次，主承销金额降至第7

（原标题：中信建投再因IPO项目被罚，年内投行处罚不下10次，主承销金额降至第7）

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻9月4日讯（记者 王婉莹）7月，长春卓谊生物股份有限公司（下称“卓谊生物”）IPO终止（撤回），2个月后，保荐机构中信建投（601066.SH）处罚落地。

蓝鲸新闻记者关注到，日前，深交所向针对中信建投及其保荐代表人王辉和王越在保荐卓谊生物首次公开发行股票并在主板上市过程中的违规行为发出书面警示。经查，中信建投及保荐代表人在执业过程中存在未充分关注并审慎核查发行人推广活动、内控制度执行不到位、会计核算不规范的情形及未充分核查发行人关联交易情况；未督促发行人充分披露其与控股股东人员、营业场所混同及整改情况。

值得关注的是，据记者不完全统计，今年以来中信建投的投行业务已经10次受罚，凸显合规内控问题。

频频受罚的同时，中信建投业绩也不甚乐观，2024年上半年，公司实现营业收入95.28亿元，同比下滑29.24%；归属于母公司股东的净利润28.58亿元，同比下滑33.66%。各项业务中，投行业务下滑尤甚，实现营业收入合计10.02亿元，同比减少61.81%。

保荐卓谊生物项目存内控制度执行不到位、会计核算不规范问题

日前，深交所下发一张罚单，直指中信建投及两名保代执业问题。

深交所指出，中信建投及两名保代在卓谊生物首次公开发行股票并在主板上市申请的执业过程中，存在未充分关注并审慎核查发行人推广活动、内控制度执行不到位、会计核算不规范的情形及未充分核查发行人关联交易情况；未督促发行人充分披露其与控股股东人员、营业场所混同及整改情况。

（图片来源：深交所）

证监会现场检查发现，发行人存在部分推广服务商的推广拜访活动记录异常或不符合发行人《推广服务商服务项目管理制度》的规定、部分会议推广费的证明文件不规范等内控制度执行不到位的情形。同时，发行人报告期内还存在部分固定资产未及时入账、将部分非研发人员薪酬计入研发费用、长期待摊费用摊销年限不准确、未充分考虑在建工程减值迹象等会计核算不规范情形。发行人未在申报文件中充分披露有关情况。

由此，监管指出，中信建投及两责任人未充分关注并审慎核查发行人前述推广活动内控制度执行不到位、会计核算不规范的情形，发表的核查意见不审慎，且未督促发行人充分披露。

另外，证监会现场检查发现，发行人于2021年11月26日、12月17日向第三方动物实验服务机构山东欣博药物研究有限公司（下称“山东欣博”）支付2笔合计451万元预付款，山东欣博收到款项后于当年11月30日、12月21日向发行人关联企业安徽德泽猕猴养殖有限公司（下称“德泽猕猴”）支付2笔猕猴采购款合计436万元。发行人未披露通过山东欣博向德泽猕猴进行采购的关联交易情形。

由此，监管指出，中信建投及两责任人未充分关注并审慎核查前述发行人通过山东欣博向德泽猕猴进行采购的关联交易情形，发表的核查意见不审慎，且未督促发行人准确披露。

此外，证监会现场检查发现，发行人未披露报告期内董事会秘书成磊在控股股东浙江赛尔康宁生物科技有限公司（下称“赛尔康宁”）担任财务负责人、发行人杭州分公司与赛尔康宁的杭州分公司存在营业场所混同情形。

中信建投在审核问询回复中称，在尽职调查过程中已关注到前述事项，并在发行人申报上市之前督促控股股东完成了相关工商登记备案信息、地址的调整。但未在申报文件中记录前述情况，也未督促发行人按照相关规定充分披露前述发行人与控股股东人员、营业场所混同及整改情况。

综上，深交所对中信建投王辉、王越采取书面警示的自律监管措施。

今年7月8日，因保荐机构中信建投撤回发行上市申请，深交所终止了卓谊生物IPO审核。卓谊生物曾在今年1月收到深交所首轮审核问询函，但截至终止尚未回复。此前IPO申报稿披露，卓谊生物从事疫苗产品研发、生产及销售，主要产品为冻干人用狂犬病疫苗（Vero细胞）。

上半年投行业务下滑6成，年内罚单不断

值得关注的是，今年以来，中信建投投行业务罚单不断，据蓝鲸新闻不完全统计，年内中信建投投行业务已被罚10次。

具体来看，8月30日，因紫晶存储欺诈案，中信建投证券5名相关责任人悉数受罚，张华作为项目指控责任人，董贵欣作为项目内核责任人，李波作为时任分管投行委委员、投行部深圳部负责人，被采取监管谈话措施；邱荣辉、刘能清作为保荐代表人，被监管认定为不适当人选，暂停保荐资格3年。

中信建投证券在紫晶存储申请公开发行股票并在科创板上市保荐、承销项目中存在未充分核查验证公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性、未审慎核查对外担保事项、未审慎核查销售收入真实性等问题。证监会还披露了紫晶存储案投资者损失赔偿进展，中信建投在内的4家中介机构已向投保基金公司交齐12.75亿元承诺金。

总的来看，今年以来，中信建投共因恒达智控、云鼎科技、大参林、常熟汽饰、中兴新材、芯天下、紫晶存储、卓谊生物等8个IPO项目及格力地产债券项目被罚10次，具体事由包括未能勤勉尽责、研发费用核查不充分等。

譬如，7月，中信建投及两保荐代表人严砚、吕映霞在保荐恒达智控项目中，因研发费用核查不充分、函证程序执行不到位等被上交所予以监管警示。

同月，中信建投再次领到深交所罚单，作为云鼎科技2022年非公开发行股票项目保荐机构，中信建投未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务。

6月，上交所对中信建投出具监管措施决定书，系在保荐项目大参林向特定对象发行股票申请过程中，未能及时发现并向上报告实控人涉单位行贿罪等事项，存在履行不到位的情形。

5月，中信建投作为中兴新材IPO保荐人，因对发行人废膜管理相关内部控制缺陷整改及运行情况的核查工作明显不到位；对发行人研发费用的核查工作明显不到位，被上交所予以监管警示。

同月，中信建投作为常熟汽饰保荐机构，未能勤勉尽责履行持续督导义务，且在历次关于常熟汽饰募集资金实际使用情况的专项核査报告中发表了不真实的核査意见，被江苏证监局出具警示函，两签字保代被出具警示函并并记入证券期货市场诚信档案。

4月，中信建投作为格力地产公司债券“23 格地 01”的主承销商和受托管理人，因咨询审计机构工作底稿留痕不足，未对发行人管理层制作访谈记录，未对发行人重大损失披露临时受托管理事务报告，被广东证监局出具警示函。

1月，因担任芯天下创业板IPO项目保荐机构时未勤勉尽责，针对业绩预计情况并未进行充分风险提示，深交所对中信建投及两保代汪浩吉、方英健采取书面警示的自律监管措施。

同月，山东证监局因中信建投担任云鼎科技非公开发行项目保荐机构时，未能勤勉尽责、持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务使用过程存在持续督导不规范问题，对其采取出具警示函的行政监管措施。

合规频触红线的同时，中信建投业绩也陷入增长困境。2024年上半年，中信建投实现营收95.28亿元，同比下滑29.24%；归属于母公司股东的净利润28.58亿元，同比下滑33.66%。

各项业务中，投行业务下滑尤甚，数据显示，投行业务板块实现营业收入合计10.02亿元，同比减少61.81%。上半年，中信建投完成股权融资项目12家，主承销金额合计为43.29亿元，而去年同期为674.91亿元，主承销金额同比下滑93.59%，市场排名从去年同期的行业第2降至行业第7。

在8月30日的投资者业绩说明会上，中信建投管理层在解释业绩下降原因时称，除外部市场环境，这也与公司收入结构有一定关系，“卖方业务，特别是以投行为代表的卖方业务，在市场上享受较高的份额，受市场边际影响的冲击会更大。”

针对下半年重点工作，管理层提出，要开源节流，外部环境日益严峻和复杂，“公司一方面要全力保证既有核心业务的平稳发展，同时也将积极探寻新的发展机会，千方百计培育利润增长点；另一方面，要认真做好降费节支各项降本工作。”（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)