上市粤企“半年考”：营收超4.8万亿元，海外业务高速增长

（原标题：上市粤企“半年考”：营收超4.8万亿元，海外业务高速增长）

21世纪经济报道记者 翁榕涛 实习生 胡剑铭 广州报道

南方财经全媒体记者从广东证监局获悉，2024年上半年，广东省872家上市公司合计实现营业收入4.83万亿元，同比增长2.7%；归属于母公司股东的净利润为3900亿元，同比下降2.1%。

具体而言，872家上市公司中超过四分之三（75.2%）实现了盈利，共有656家公司盈利。特别值得一提的是，有22.5%的公司，即196家，其净利润增速高达50%或以上。

在非金融领域，862家上市公司贡献了4.02万亿元的营业收入，同比增长3.7%，虽然净利润同比下降了5.5%，但整体表现依然稳健；而民营企业的表现则为亮眼，604家民营上市公司实现了1.91万亿元的营业收入，同比增长8.8%，其净利润同比增长了16.1%，达到1150.9亿元。

总体来看，上半年广东省上市公司经营业绩总体平稳，好于全国平均水平。

制造业上市公司表现领跑全国

广东作为制造业大省，制造业上市公司业绩依然领跑全国和江浙沪等主要省份。

数据显示，上半年，广东省620家制造业上市公司实现营业收入2.59万亿元，净利润1600.4亿元，分别同比增长8.4%和11.1%，增速高于全国（1.4%和-7.4%）和江苏（3.1%和-17%）、浙江（5.6%和0.2%）、上海（-2.7%和-7.3%）等制造业上市公司平均水平。制造业上市公司利润率6.2%，高于全国（5.5%）。

从具体企业来看，在广东上市公司营收前25名中，有10家企业属于制造业领域。

美的集团（000333.SZ）在其财报上表示，美的坚持“科技领先、用户直达、数智驱动、全球突破”的四大战略主轴，聚焦全面智能化和全面数字化，以四大战略主轴为支柱推进和实现 ToC 与 ToB 均衡发展，通过多元产业形成周期互补，通过 ToC 领域产品力与核心技术的提升，带动盈利能力改善，为 ToB 业务的转型提供战略支撑。

数据显示，美的集团2024年上半年实现营业总收入2172.74亿元，同比增长14.11%，净利润为208.04亿元，同比增长14.11%；同为家电制造的格力电器(000651.SZ)上半年实现营业总收入997.83亿元，同比增长11.54%，净利润为141.36亿元，同比增长11.54%；海信家电(000921.SZ)2024年上半年实现营业总收入486.42亿元，同比增长13.27%，净利润为20.16亿元，同比增长34.61%。

通过一系列数据和业绩，可以看到制造业企业厚积薄发的顽强韧劲。

从行业领域来看，广东省商贸消费持续向好复苏，电子信息、机械设备、汽车制造等领域业绩持续增长。

广东省文娱、酒店等20家上市公司净利润增11%；港口、交通仓储业15家公司净利润增14.6%；航空运输业4家公司亏损大幅收窄81.7%；食品及农副产品加工业21家公司净利润激增38.4%，农林牧渔业2家扭亏。机械设备制造业表现稳健，184家上市公司营收达6956.4亿元，净利润659.7亿元，同比分别增长6.8%、9.6%，均超全国平均水平。

汽车制造业业绩增长平稳。上半年，广东省15家汽车制造领域上市公司实现营业收入3842.9亿元，同比增长7.6%，净利润171.6亿元，同比增长1.1%。其中，比亚迪(002594.SZ)上半年实现营业总收入3011.27亿元，同比增长15.76%，净利润为136.31亿元，同比增长24.44%。营收位列广东上市企业第二名，仅次于中国平安（601318.SH）的4949.66亿元。

相关人士分析，比亚迪业绩持续增长得益于其产品规模化的实施。2024年上半年，比亚迪汽车销量合计161.30万辆，排名国内车企第一，整体毛利率为20.01%，同比提高1.69%；整体净利率为4.69%，同比提高0.29%。其中汽车业务毛利率为23.94%，同比提高3.27%。相关人士解释道，比亚迪毛利率的提升，主要系技术更新与新车上市，叠加价格下探推动销量及市占率提升，规模效应降低成本摊销。

此外，值得一提的是，广东省计算机、通信和其他电子设备制造业净利润大幅增长。221家相关上市公司合计实现营业收入9071.4亿元，净利润417.3亿元，分别同比增长15.2%和35.1%，分别较上年同期扩大17.9和17.6个百分点；净利润增速高于全国（16.5%）、江苏（12%）。其中，工业富联(601138.SH)、立讯精密(002475.SZ)、TCL科技(000100.SZ)、神州数码(000034.SZ)、中兴通讯(000063.SZ)5家企业2024年上半年均实现营业总收入超500亿元，分别为2660.91亿元、 1035.98亿元、803.03亿元、625.62亿元、 624.87亿元。

研发投入同比增长8.5%

上半年，广东省共有840家上市公司披露研发费用合计1413.1亿元，同比增长8.5%，增速高于全国（5.1%）、江苏（8.1%）、浙江（4.6%）、上海（3.2%）、北京（3.5%）等主要省市；研发强度（研发费用占营业收入比重）2.9%，高于全国（2%）和浙江（2.7%）。

其中，研发费用同比增长100%以上的企业有12家，分别是佰维存储(688525.SH)、同益股份(300538.SZ)、朗坤环境(301305.SZ)、信濠光电(301051.SZ)、路畅科技(002813.SZ)等。英唐智控(300131.SZ)、江波龙(301308.SZ)、TCL智家(002668.SZ)、赛维时代(301381.SZ)等45家上市公司研发费用则同比增长50%以上。

另外，汽车制造业上市公司持续加强研发投入。作为广东强势产业，上半年，广东15家汽车制造领域上市公司实现营业收入3842.9亿元，同比增长7.6%，净利润171.6亿元，同比增长 1.1%。其中，汽车制造上半年研发费用222.4亿元，同比增长36%，研发强度5.8%，高于江苏（4.4%）、浙江（3.9%）等省份。例如，比亚迪上半年研发费用196.2亿元，同比增长42%，研发强度6.5%。

据了解，比亚迪在5月推出了其第五代DM技术，该技术采用以电为主的动力架构、全温域整车热管理架构、智电融合电子电气架构赋予强大的技术基底，实现了发动机热效率46.06%、百公里亏电油耗2.9L和综合续航2100公里的能效。

在现金分红方面，企业回报意识明显增强。在872家上市企业中，广东省共有76家披露中期现金分红预案，占上市公司总数的8.7%，预计分红总额396.8亿元，居全国第二，仅次于北京的2962.7亿元。

据相关报告，预计分红前五名的公司分别为中国平安、平安银行(000001.SZ)、中信证券(600030.SH)、传音控股(688036.SH)和分众传媒(002027.SZ)，预计分红金额分别为168.4亿元、47.7亿元、35.6亿元、16.9亿元和14.4亿元。

出海公司数量居全国首位

近年来，海外业务成为企业业绩的重要增长极，“不出海，就出局”成为许多企业的新共识。

上半年，广东省在上市公司出海方面亦表现卓越，共有536家企业公布了其境外业务收入，总额高达8193.6亿元，这两项数据均领跑全国。这些出海企业占全省上市公司总数的61.3%，且它们的境外业务收入占到了相关上市公司总营收的16.9%，这一比例显著高于全国平均水平（11%）、浙江（13.3%）和上海（8.6%）。

从行业分布来看，电子、家用电器、汽车、电力设备和交通运输是出海企业的五大主力行业，这五个行业的上市公司上半年在境外实现的业务收入合计约5895.1亿元，占据了全省上市公司境外业务总收入的七成以上（72%）。

特别值得一提的是，广东省汽车制造业的上市公司在海外市场表现出色，上半年合计境外业务收入达到1068.5亿元，不仅全国领先，还占据了自身营业收入的近三分之一（27.8%）。

具体到企业层面，美的集团、立讯精密、比亚迪、传音控股和TCL科技位列广东省上半年境外收入前五强。其中，美的集团境外收入高达910亿元，占总营收比例的41.8%；立讯精密紧随其后，境外收入也达到了900亿元，几乎是其总营收的全部（87%）；比亚迪的境外收入同样不俗，为899亿元，占其总营收的三成（30%）。

美的集团对投资者表示，将持续拓展海外制造布局，加速推进“中国供全球+区域供区域”模式，推动四个国家制造基地的顺利投产和四个生产基地的新工厂建设，并促进国内工厂与海外工厂在制造端的协同支持。

据了解，上半年美的集团海外业务收入同比增长约13%，显著高于国内营业收入8%的增速。美的集团全球生产基地出口业务2024年上半年累计发运货量同比增长超过20%。

可观察到的是，通过海外建厂布局海外业务，将成为广东制造业出海的重要举措。

比亚迪同样通过海外建厂，持续发力海外市场。今年6月27日，比亚迪乌兹别克斯坦工厂在吉扎克州实现首批量产新能源汽车下线。7月4日，比亚迪泰国工厂竣工并庆祝第800万辆新能源汽车下线，进一步完善海外渠道布局与车型矩阵。

相关数据显示，截至2024年6月，比亚迪已进入77个国家和地区，上半年累计出口新能源汽车20.3万辆，同比增长173.8%。

总体来看，上市粤企在上半年的表现充分展示了其强大的市场竞争力和企业韧性。未来，随着全球经济的逐步复苏和贸易环境的不断改善，上市粤企有望继续发挥自身优势，加大创新力度和国际化步伐，推动中国经济的高质量发展。