中证A500近3月是靠什么跑赢沪深300的？

（原标题：中证A500近3月是靠什么跑赢沪深300的？）

说起买中证A500，我发现最近有个话题大家似乎都很关心：

中证A500指数真的比沪深300指数好吗？

有必要把沪深300卖了换成中证A500吗？

有一张图也在网上传得比较广：说的是A500指数基金从其他老牌宽基指数基金那里“吸血”不少，尤其是不少人卖出沪深300买入中证A500。（图片来源:望京博格 数据来源:wind）

从历史业绩来看，今年两个指数表现其实差不多；拉长到5年来看，中证A500指数也确实跑赢了沪深300。

但我一直认为：任何指数在不同的时间段，都有占优的时候。关键看我们想要什么，对接下来行情是如何判断的，以及具体如何操作。

只看今年上半年震荡下跌的行情，沪深300是比中证A500跌得更少的。原因是沪深300更重仓金融和公用事业板块，在熊市中更抗跌。所以，如果你对未来偏悲观，完全可以继续拿着沪深300

如果你看近3月的回暖行情，中证A500快速反超沪深300。原因是，中证A500指数更重仓科技成长板块，非常契合10月后分化出来的“科技牛”行情。

我在东财choice上扒了扒中证A500指数500只成分股近3个月的涨跌数据，以下是涨幅前50名成分股。

1、涨幅Top50的成分股中，与沪深300成分股重合的只有13只，剩下37只仅属于A500指数。尤其是涨幅超200%的$润和软件(SZ300339)$ 与$四川长虹(SH600839)$ 都只属于A500指数。

2、这50只个股主要主要集中在3大行业——电力设备、计算机、电子——刚好是A500指数相比沪深300指数更高配的行业。

3、然后一些朋友在问“医药”如何，我看了一下，近3月医药股排名都靠后。等后面轮动到这些板块，可能有补涨行情。

你可能会认为，A500近3个月表现好，是因为运气好，恰好遇到行情轮动到科技成长板块。

但我觉得，这不算偶然，而是一种必然！

原因很简单，因为中证A500指数的编制特点就是“行业均衡选样”——不仅对35个中证二级行业进行全覆盖，更是对92个中证三级行业进行了全覆盖，并优先选取细分行业龙头公司及代表性公司。

不要小看“行业均衡”4个字，这是一种“以不变应万变”的大智慧。

跟我一直给大家安利的【永久组合】的构建方式，有异曲同工之妙~

“永久组合”的配置是：股票、债券、黄金、货币，这4大类资产各配置25%，因为这4类资产刚好在4种宏观经济环境中表现占优。

复苏-股票，衰退-债券，过热-黄金，滞涨-货币。

由于某一类资产占比只有25%，即使出现最坏的情况，也没有哪类资产能毁灭整个组合。安全性是够够的。

中证A500指数的“行业均衡选样”也是如此。从一级行业来看，中证A500指数的行业分布比沪深300更均衡；中证A500指数还对91个中证三级细分行业进行了全覆盖。无论行情轮动到哪个风格哪个板块，中证A500指数总有一部分成分股占优。

A500“均衡选样”的优势也能体现在对“拉动经济的三驾马车”的全覆盖。

投资：我国正处于产业转型阶段，投资的发力点集中在“新基建、“新质生产力”。刚好，中证A500指数一大特点就是更聚焦“新质生产力”。

消费：消费(可选+主要)是中证A500指数的第二大重仓行业，占比16%，只比沪深300消费占比18%低一点。一旦开始加大对消费的刺激，在政策预期下，A500指数也会受益。

出口：今年前10个月，我国贸易出口金额20.8万亿元，同比增长6.7%！在主流宽基指数中，中证A500指数成分股的“出海能力”是最强的。

也就是说，无论明年政策从哪个方向发力，A500都有相当一部分持仓能获益。

这就是A500“均衡选样”后体现出来的“以不变应万变”的优势。

外加A500对三级细分领域的龙头进行了全覆盖，这些“小龙头”也更有可能在未来跑出“大龙头”，一旦出现十年十倍股，对指数净值的贡献还是不小

之前给大家安利的“业绩最好+费率最低”的$华泰柏瑞中证A500ETF联接A(F022438)$ 今天终于打开了！

说它费率最低是因为，之前给大家梳理了首批发行20多只A500场外基金的综合费率。

A500场外基金基本上都采用管理费0.15%+托管费0.05%的最低配置，但只有华泰柏瑞中证A500ETF联接基金A的“认购费率”是最低的，只有0.5%，而且不少平台是认购费打1折，最后只要0.05%。其他A500场外基金的认购费率从0.8%-1%。

现在开放申购了，华泰柏瑞中证A500ETF联接A(022438)的申购费率也很低，只有0.6%，一折后是0.06%。C份额(022439)的销售服务费也是最低的0.15%。

说到费率低，还有一个更炸裂的消息！

国内规模最大的ETF——华泰柏瑞旗下的“沪深300ETF(510300)”——截至2024年11月19日收盘，规模是3731亿，宣布降低费率至业内最低水平。

沪深300ETF(510300)管理费率由0.50%降至0.15%，托管费费率由0.10%降至0.05%。

相当于每年能节省0.4%的成本，省到就是赚到~不要小看每年0.4%，在复利作用下，10年后能产生巨大差异。

再来看业绩~

没错，即便过了这么久，华泰柏瑞的中证A500ETF依然是业绩最好的！

我昨天看了一下，目前上市的中证A500ETF共有12只，最新净值排序如下：

从募集期到现在，华泰柏瑞中证A500ETF是净值一直都是最高的，先发优势拉满。

我选择华泰柏瑞还因为3个加分项：

1、指数基金大厂。我对华泰柏瑞指数投资团队的实力再了解不过。去年4月我就挖掘到了华泰柏瑞中证红利低波指数基金，还特地写了《就在AI与新能源互掐时，“红利低波”今年已经涨了13%了》。

当时我就对华泰柏瑞基金的指数基金投资能力做了“背调”，发现是真的牛。他们是业内仅有的蝉联三大报指数团队荣誉的“满贯得主”，还手握规模最大的宽基ETF产品沪深300ETF(510300)，强者恒强。

2、自购2000万并至少持有1年以上。根据报道，华泰柏瑞这次会自购2000万本金买旗下华泰柏瑞中证A500ETF联接基金，并承诺至少持有1年以上。基金公司自购行为，一方面代表内部非常看好A500指，另一方面也表现出愿意与投资者们一起风险共担的态度。

3、每月评估分红。

总之，作为今年重磅推出的“A系列”指数，我认为中证A500极有可能成为我们布局中国优质资产的新选择。如果准备持有1年以上，选择A；如果计划持有1年以内，选C份额。

以上，就是我对首批21只中证A500场外基金选择的观点，希望对大家有帮助！

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