与债权人小组签订支持协议，龙光境外整体债务重组取得里程碑进展

（原标题：与债权人小组签订支持协议，龙光境外整体债务重组取得里程碑进展）

1月10日，龙光集团(3380.HK)发布境外整体债务重组的最新进展公告，公司与现有票据持有人组成的债权人小组已就整体重组方案达成一致，并且订立了日期为2025年1月8日的债权人支持协议("整体CSA")。

这代表了龙光境外整体债务重组的重要里程碑，取得重大关键性进展，将加快推动其他债权人签署CSA，有利于促进境外整体债务重组的尽快完成。

1月6日，龙光公告表示，公司已就整体重组方案与境外债权人进行了广泛接触，已就有关境外债务的整体重组方案条款与若干境外债权人达成一致，以期在符合目前本公司所面临的业务及营运实际情况的同时，保障所有利益相关者的利益。

龙光的重组方案提供了现金收购、短期票据与强制可转换债券的组合、强制可转换债券、长期票据共计四个选项，让各债权人按其偏好及需求作出选择。在沟通过程中，已有很多债权人明确表示支持龙光债务重组方案。

"龙光拿出了所有可以利用的资源，尽力为全体境外债权人提供较高回收价值的重组方案。"有市场人士如是称。

上海易居房地产研究院副院长严跃进向记者表示:"龙光境外偿债资源包含现金、境外项目和股票等，是已公告重组方案的同行中境外资源价值较高的房企，偿付资源确定性高。近期，多个房企加快重组进度，龙光集团重组成功后，公司债务负担减少和业务可以持续稳定经营，估值亦有望进一步提升。"

龙光公告表示，整体债权人支持协议是实施整体重组方案的基础，支持整体重组方案的境外债权人现在可作为"同意债权人"加入整体CSA。诚挚邀请境外债务持有人查阅整体CSA的内容，并尽快联络信息代理，以额外同意债权人身份加入整体CSA。。

同策研究院研究总监宋红卫表示："当前，房企整体纾困进入关键时刻，债务人积极自救，债权人预期调整并根据实际情况做出让步是化债成功的关键。"当下，只要房企重组方案有诚意，债权人通常都会给予支持。相较于方案本身，债权人对债务重组完成的时间更加关心。

为鼓励债权人参与重组，龙光还设立早鸟同意费及一般同意费，激励债权人尽早签署支持协议。其中，早鸟同意费截止日期为2025年1月27日下午5时。

整体重组方案旨在减轻公司的债务负担，恢复公司的资本结构，促进公司内部生产和营运的正常运转，从而释放其资产的潜在价值，有利于保护相关者利益。

一旦重组成功，对龙光未来的运营、项目开发以及保交付有积极作用，真正保护所有债权人和投资者的长期利益。

自出现阶段性流动性压力以来，龙光通过加快销售回款、缩减运营开支等多种方式，全力应对困难挑战，做好"稳经营、保交付"工作。2024年，公司克服重重压力兑现交付承诺，全年共计完成交付2.8万套，展现出企业的责任担当。

对此，中指院企业研究总监刘水指出，龙光等房企债务重组获得进展，对于其他出险企业债务重组和风险化解有较强借鉴意义。出险房企债务重组成功，不仅有助于企业走出危机，也对缓释行业风险有着重要意义。