与其深度求索，不如躺平海狗

（原标题：与其深度求索，不如躺平海狗）

本周还在春节的假期中，数据和股价都停了，但我这陪伴水手的长文不能停。

春节期间，就不写那么长了，第 22 周，想了想，写一下最近火遍全球的 Deep seek 吧。

Deep seek 即深度求索，它所达到的深度确实让大家都大吃一惊，也让谁都没有想到。

简单说，这是个 AI 模型，跟你以前知道的那些差不多，比如 GPT，文心一言等等。但如果它仅仅是一个类似的模型，那绝对不会火遍全球。

大吃一惊是因为它是众多模型中的高材生，但这个高材生你没怎么见到他学习，他成绩就斐然了。就像以前班里总有些学生，成绩前列，但你从来看不见他正经学习。

没有想到是因为它源自中国公司，同时还是一家边缘化的中国公司。

那么，DS 最大的突破是什么呢？简单说就三个字：性价比。

它用十分低廉的成本训练出了一个十分优秀的模型。也就是花了 3 块钱办了 300 块的事。

它犹如历史上众多的科学定理横空出世，为算力迷信祛了魅。于是英伟达来了一次史诗级暴跌，这股来自东方的神秘力量，一时间成了全球科技及金融圈议论的焦点。

但经过几天的发酵，貌似一切又都回到了平常。那就来聊聊我的看法吧。

1、从 1 到 100，舍我其谁

DeepSeek 的横空出世，本质是一场“性价比革命”。与传统AI模型依赖堆砌算力不同，其以极低的训练成本（据称仅需行业标杆1%的投入）实现了媲美顶级模型的性能。

这再次印证了我国在“从1到100”阶段的统治力——正如制造业与移动互联网时代的辉煌，工程化优化与成本控制始终是我们的核心竞争力。若能沿此路径深耕AI应用层（如医疗、教育、工业），我国大概率将催生全球最具活力的AI商业模式。

但硬币的另一面是“从0到1”的乏力。我以前听过一种说法，觉得很有道理。究其根源，功利导向的教育体制是关键桎梏：基础学科研究耗时费力且变现路径模糊，在“高考—就业”的线性思维下，鲜有家庭鼓励子女投身数学、物理等底层领域。这也是为什么我们诞生一个“Transformer”级的原创架构。

2、工业革命的成功不在于让女王有了更多的丝袜，而是让女工也穿的起丝袜

短期看，DeepSeek似乎威胁了英伟达的硬件霸权，但长期视角下，其意义更在于降低AI应用门槛。中小企业和个人开发者得以低成本调用AI能力，甚至可在本地设备进行个性化训练。这种“平民化”趋势将激活大量细分场景（如垂直行业客服、个性化内容生成），推动AI渗透率从“巨头游戏”转向“全民参与”。

所以，对英伟达而言，挑战与机遇并存：高端显卡需求虽可能收窄，但更大规模的市场基数将创造新增长点（如边缘计算芯片）。行业的终极赢家，也许是那些能同时驾驭“大力出奇迹”与“四两拨千斤”的平衡者。

同时，值得注意的是，DeepSeek的成功并非否定硬件价值，而是重新定义了技术路径。其核心在于知识蒸馏技术（Knowledge Distillation），即通过GPT-4等“教师模型”提炼推理逻辑，赋能轻量化“学生模型”，从而绕过从零训练的高昂成本。但需注意，教师模型本身仍需千亿参数级大模型支撑，而这类模型的训练依然依赖英伟达高端显卡的并行计算能力。换言之，硬件需求并未消失，而是从“全民军备竞赛”转向“精准火力覆盖”。

3、我将拥抱并长期拥抱查理芒格及巴菲特的投资观念

芒格和巴菲特基本不投科技股。很多人觉得这是老古董看不懂新世界，但在我看来，结合这次 DS 事件，这恰好说明了芒格和巴菲特的投资一直没有逾越自己的投资原则。

DS 事件揭示了一个残酷现实：科技赛道的颠覆往往来自边缘力量。即便是巨头云集的AI领域，也可能被一家中国非头部企业“奇袭”。这种不可预测性，恰是巴菲特与芒格回避科技股的核心逻辑——与其追逐难以估值的“惊喜”，不如坚守能力圈内的“持续复利”。

两位老人可能真的看不懂新兴科技，但他们真的看得懂投资真谛。

最后，回到海狗身上，道理同样如此，除非突破物理规律（如隔空传物），否则全球大宗商品运输仍将依赖船舶。这种“底层需求刚性”，正是传统行业相比科技公司的护城河。再这样的领域中，也不可能出现毛头小子的“奇袭”。

与其押注“谁将颠覆AI”，不如深耕“谁在持续解决真实需求”。所以，我还是喜欢在狗身上耗着，安静等等分红吧。

最后，祝每个水手周末愉快，春节愉快，蛇年大吉！

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