全国人大代表贾文勤：加大力度打击第三方配合财务造假

（原标题：全国人大代表贾文勤：加大力度打击第三方配合财务造假）

（北京证监局局长贾文勤）

2025年全国两会期间，全国人大代表、北京证监局局长贾文勤带来了六份与资本市场相关的建议，涉及完善打击第三方配合财务造假相关制度、修订《中华人民共和国证券投资基金法》、强化互联网非法金融活动治理、便利投保机构提起代位诉讼、完善特别代表人诉讼制度和推动S基金市场健康发展。

“财务造假严重扰乱资本市场秩序、损害投资者利益，必须坚决予以严厉打击。”贾文勤指出，公众公司第三方配合造假呈现出主体多元化、形式多样化、手法专业化等特点，发现、查处难度加大，对打击财务造假提出了新挑战。对此，她提出三条建议：

一是增加对第三方配合造假的追责依据。建议修订《中华人民共和国证券法》、出台《上市公司监督管理条例》，明确配合造假方的行政法律责任，赋予证券监管部门相应执法权。加大证券期货与其他领域法律法规的立法联动，压实有关机构和人员的法律责任。

二是对于第三方配合造假的民事和刑事责任认定标准，通过司法解释和典型案例予以释明。参考中介机构责任认定原则，明确配合造假的第三方主体的赔偿责任。继续加大相关条文的宣传力度，积极支持投资者向符合条件的配合造假主体追偿。

三是完善对第三方配合造假的协同处置机制。进一步落实《国务院办公厅关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》及工作方案。优化银行流水电子化查询和反洗钱协查等线索的发现手段，提升金融监管部门协同效能。深挖第三方配合造假行为适用刑法罪名的条件，做好行政与刑事的证据衔接，强化行政司法协同。

除了财务造假问题，贾文勤还在投资者保护方面提出了建议——进一步完善特别代表人诉讼制度。她认为，特别代表人诉讼制度的“默示加入、明示退出”参与规则，有利于高效化解群体性纠纷，提高资本市场违法犯罪成本。

贾文勤介绍称，自特别代表人诉讼制度施行以来，已实践落地2单（康美药业案、泽达易盛案），新的2单特别代表人诉讼正在法院审理中（美尚生态案、金通灵案）。其中，首单特别代表人诉讼康美药业案最终判决52037名投资者获得赔偿约24.59亿元。第2单泽达易盛案以诉中调解方式结案，7195名适格投资者获2.85亿元全额赔偿。　

“由于特别代表人诉讼尚属新生事物，相关市场主体、投资者、地方政府等对其认识理解尚有一个过程，特别代表人诉讼运行机制和配套支持体系也需进一步健全完善，现有落地案例还不够多，与投资者和社会大众的期待仍然存有差距。”贾文勤指出，具体问题包括特别代表人诉讼启动程序不够便利、启动主体相对单一、特别代表人诉讼与破产等程序的衔接还不够明确。

贾文勤认为，下一步应加大特别代表人诉讼的适用力度，为此，建议简化特别代表人诉讼的启动程序，扩大诉讼启动主体，健全完善特别代表人诉讼与破产等其他司法程序的衔接机制，并加大对该制度的宣传力度，营造有利于特别代表人诉讼实施的舆论氛围。

此外，贾文勤还建议修订《中华人民共和国证券投资基金法》，明确私募股权基金的监管规范，适当拓宽公募基金投资范围，设置基金投资者保护专章，丰富公募基金风险处置手段，完善基金上市退市规则，比照《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货和衍生品法》等调整监管处罚幅度等。

贾文勤还指出，互联网非法金融活动涉及面广、隐蔽性强、传播速度快，严重破坏金融市场秩序。近年来，互联网非法金融活动治理取得了良好效果，但随着信息技术不断发展和非法金融活动形式不断叠变，一些新情况新问题需要及时解决。因此，她建议加快制定完善相关监管标准体系，压实互联网平台主体责任，完善部委、央地之间的协作机制，多维度提升执法效能。