重大资产重组，通过！

【导读】*ST松发筹划重大资产重组获中国证监会批复

中国基金报记者 邱德坤

在A股市场重组新规发布之际，一笔跨界并购交易确认获批！

5月16日晚间，*ST松发公告称，公司近日收到中国证监会出具的《关于同意广东松发陶瓷股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》。

至此，*ST松发拟以重大资产置换及发行股份方式获得恒力重工集团有限公司（以下简称恒力重工）100%股权，并募集配套资金事项，完成了所有监管机构的审核流程。

完成所有监管机构审核流程

公告显示，中国证监会同意*ST松发向苏州中坤投资有限公司（以下简称中坤投资）发行3.44亿股股份、向恒能投资（大连）有限公司发行1.31亿股股份、向苏州恒能供应链管理有限公司发行1.31亿股股份、向陈建华发行1.31亿股股份以购买相关资产的注册申请。

据悉，中坤投资等交易方系恒力重工的股东，合计持有恒力重工100%的股权。

同时，*ST松发拟发行股份募集配套资金不超过40亿元的注册申请，获得中国证监会批复同意。

中国证监会在《批复》中表示，*ST松发本次发行股份购买资产并募集配套资金事项，应当严格按照报送上交所的有关申请文件进行。

4月18日，上交所并购重组委员会召开2025年第6次审议会议，审议结果为*ST松发（彼时证券简称为松发股份）发行股份购买资产事项，符合重组条件和信息披露要求。

*ST松发彼时公告称，公司发行股份购买资产事项，尚且需要仍需获得中国证监会同意注册后方可实施。

如今，*ST松发已获中国证监会同意，意味着*ST松发的发行股份购买资产事项，走完了所有监管机构审核流程。

*ST松发披露最新交易方案

5月16日晚间，*ST松发披露《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》（以下简称《报告书》），明确了交易方案分为三部分。

一是重大资产置换，*ST松发拟以现有全部资产和经营性负债，置换恒力重工50%股权的等值部分。

二是发行股份购买资产，*ST松发拟以发行股份方式购买恒力重工剩余50%的股权。

三是募集配套资金，*ST松发拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

《报告书》显示，*ST松发拟以发行股份方式，向中坤投资等交易方购买置入资产和置出资产交易对价的差额部分，对应交易作价为74.93亿元。

以发行股份价格10.16元/股计算，*ST松发购买资产发行的股份数量总计约为7.38亿股，占发行股份购买资产完成后总股本的85.59%。

《报告书》显示，通过本次交易，*ST松发将战略性退出日用陶瓷制品制造行业，恒力重工将成为*ST松发的全资子公司，未来主业是船舶及高端装备的研发、生产及销售。

截至5月16日收盘，*ST松发股价报42.84元/股，涨幅达5%，总市值为53.19亿元。

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