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【导读】华虹公司8月17日公告，正筹划收购华力微控股权，明日起停牌

中国基金报记者 卢鸰

在秦健接任华虹集团董事长8个月后，华虹集团旗下华虹公司启动了对华力微控股权的收购，公司股票自8月18日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

此前，华虹公司承诺，从科创板上市之日（2023年8月7日）起三年内，华力微将注入华虹公司。

近一个月来，华虹公司股价震荡上涨。8月15日，公司股价大涨11.35%，以78.5元/股报收，最新市值为936亿元。其近几个月涨幅十分可观。

正筹划收购华力微控股权

华虹公司8月17日下午发布公告，为解决IPO承诺的同业竞争事项，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司（以下简称华力微）控股权，同时配套募集资金。

根据相关法规，本次交易预计不构成重大资产重组，构成关联交易，但不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，华虹公司股票自2025年8月18日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

本次收购标的资产为华力微所运营的与华虹公司在65/55nm和40nm存在同业竞争的资产（华虹五厂）所对应的股权。目前，该标的资产正处于分立阶段。

目前，华虹公司正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方为上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙），最终交易对方以重组预案或重组报告书披露的信息为准。

华虹公司2023年8月在科创板上市，公司当时在其招股说明书中承诺，从科创板上市之日起三年内，按照国家战略部署安排，在履行政府主管部门审批程序后，华虹集团将把旗下12英寸晶圆代工子公司华力微注入华虹公司。

这就意味着，按照上述承诺，在2026年8月7日前，华力微将注入华虹公司。

未来几个季度的收入将持续增长

华虹公司近日发布公告，2025年二季度，公司产能利用率进一步提升至108.3%，环比提升5.6个百分点，继续保持满负荷运转。

从业绩来看，2025年二季度，华虹公司营收环比持续增长，整体实现销售收入5.66亿美元，同比增长18.3%，环比增长4.6%，符合此前指引的5.5亿美元～5.7亿美元的预期；归母利润为0.8亿美元，同比增长19.2%，环比增长112.1%；毛利率为10.9%，盈利能力进一步增强，三季度指引也继续上调。

对此，华虹公司在与机构交流时表示，公司今年第二季度的毛利超出预期是由以下因素导致：其一，公司进一步提高了产能利用率；其二，成本控制措施有了不错的成效；其三，外部方面，销售价格虽然无法全面复苏，但不再“下降”了。

华虹公司称，展望下半年，上述两个内生的因素仍将持续，但产能扩张带来的折旧压力也需关注，价格在下半年可以预期有个位数的增长，因为部分在二季度进行的价格调整会在三、四季度显现。总体而言，公司毛利仍将保持在10%～12%的水平，但四季度的情况有待更清晰地观察。

华虹公司还表示，在收入方面，公司未来几个季度的收入会持续增长，主要来源于9厂的产能爬坡，并且公司也在尽可能地利用好现有的工厂，比如7厂的12英寸产线，对9厂的爬坡提供支持。

校对：王玥

编辑：小茉

审核：许闻

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