旗下一营业部收警示函，方正证券合规管理有哪些短板？

（原标题：旗下一营业部收警示函，方正证券合规管理有哪些短板？）

方正证券一营业部近日被广东证监局决定采取出具警示函的监管措施，主要因该营业部存在向投资者发送知识测评问卷的答案、基金销售业务管理不到位等违规情况

投资时间网、标点财经研究员 田文会 

方正证券股份有限公司（下称方正证券，601901.SH）确立了“快速发展、高效经营、扬长补短”的经营方针，该公司业绩也实现了较快增长。但近日下属营业部被监管警示，也提醒该公司在加快发展速度的同时需加强合规管理。

据中国证监会官网11月17日发布的信息，方正证券广州锦御二街证券营业部近日被广东证监局决定采取出具警示函的行政监管措施，主要因该营业部存在基金销售业务管理不到位、投顾业务展业不规范等五大违规情况。

今年上半年，方正证券代销基金及其他收入同比大增35.11%，投资咨询业务净收入更是同比猛增202.53%。

除了合规管理需要加强，方正证券还面临第三大股东的持续减持。据近日公告，方正证券第三大股东中国信达资产管理股份有限公司（下称中国信达）拟减持该公司股份不超过8232.1万股。

业绩方面，今年前三季度，方正证券归母净利润同比增长93.31%。不过，投资银行业务手续费净收入和资产管理业务手续费净收入分别同比降11.49%和1.14%。其中，投资银行业务手续费净收入今年上半年同比增长26.31%，这意味着今年第三季度该项增速迅速下滑，由上半年同比正增长转为负增长。

同时，业务及管理费同比增长较快。方正证券今年前三季度业务及管理费同比增幅达29.67%。

投资时间网、标点财经研究员就上述监管措施、股东减持等问题向方正证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。 

一营业部被监管警示

方正证券一营业部近日被监管部门指出多项违规。

中国证监会官网11月17日发布的监管信息显示，10月11日，广东证监局决定对方正证券广州锦御二街证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。主要因该营业部存在以下问题：向投资者发送知识测评问卷的答案、基金销售业务管理不到位、投顾业务展业不规范、人员管理不到位、合规管理机制不健全。

广东证监局称，该营业部应高度重视，开展全面自查，认真梳理存在的管理漏洞，采取有效措施切实整改，对内进行严肃问责，持续强化员工行为管控，全面提升合规管理水平。 

方正证券半年报显示，今年上半年，该公司投资咨询业务净收入和代销基金及其他收入增长较快。

具体来看，今年上半年，方正证券代销基金及其他收入为1.27亿元，同比增35.11%，同期基金及其他销售总额同比大增52.52%；投资咨询业务净收入为6251.11万元，同比大增202.53%。

今年初，该公司确定年度经营目标为合规管理和风险控制规范有效，规模与质量并重，实现有效率、高质量、可持续发展。

方正证券在今年半年报中称，该公司高度重视合规风控能力建设，建立了全面合规管理体系和覆盖全员工、全业务、全过程的全面风险管理体系；不断提高合规管理能力，完善风险管理制度，优化风险识别和应对，筑牢事前、事中、事后“三道防线”。该公司风险管理已覆盖各业务部门、中后台部门、分支机构及子公司。

操作风险方面，方正证券称，该公司修订并发布《公司操作风险管理办法》，根据财务损失程度、人员行为、信息系统和数据安全影响范围等方面，将操作风险划分为一般、较大、重大三个等级，并在遵守各项规定中健全操作风险管理组织架构，将操作风险管理责任全面落实到公司各部门、分支机构、子公司和每位员工，并对业务、产品、平台、运营等工作进行全面有效的操作风险管控。

方正证券对分支机构进行合规与风险管理的同时，营业部数量则在持续减少。截至今年上半年末，方正证券拥有336家证券营业部，较2024年末减少6家，而2024年末该公司营业部已较上年末减少18家。

第三大股东持续减持

方正证券近日还将面临第三大股东减持，此前该股东已减持过方正证券股权。

11 月5日，方正证券公告，中国信达因公司经营需要，拟于2025年11月26日至2026年2月25日期间，减持方正证券股份不超过8232.1万股，约占方正证券总股本的1.00%。截至该公告披露之日，中国信达持有方正证券股份数量约5.93亿股，占方正证券总股本的7.20%，股份来源为协议转让取得。

2022年末—2024年末和今年第三季度末，不计香港中央结算有限公司，中国信达皆为方正证券第三大股东，持股数量分别约为7.1亿股、6.28亿股、5.93亿股、5.93亿股，持股比例分别为8.62%、7.62%、7.20%、7.20%。

2023年11月24日，方正证券曾公告，2023年11月6日至2023年11月22日，中国信达减持方正证券约8232.1万股，减持前后持股数分别约7.1亿股和6.28亿股，减持前后持股比例分别为8.62%和7.62%。  

方正证券近几年营业部家数

数据来源：方正证券财报

投时关键词：方正证券（601901.SH）