“五篇大文章”密集落地：金融“血脉”如何滴灌更好的社会 | 专题

《投资者网》吕子禾

当“十五五”规划的蓝图徐徐展开，实体经济对金融服务的需求正从“有没有”转向“好不好”。

作为经济的“血脉”，金融领域围绕“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章的战略部署，已从政策文本落地为行业实践，从单点突破走向系统协同。

“五篇大文章”的落地，从来不是孤立的政策拼凑，而是一套衔接国家战略的顶层设计体系。

科技金融聚焦服务科技创新与新质生产力培育，为硬科技、战略性新兴产业提供全生命周期资金支持；绿色金融紧扣“双碳”目标，引导资源流向节能降碳、生态保护等领域；普惠金融致力于填补服务空白，为小微企业、“三农”群体等提供可得、实惠的金融服务；养老金融应对人口老龄化趋势，构建多层次养老保障体系；数字金融则以技术为翼，通过数字化手段提升金融服务的效率与覆盖面。

2025年以来，央行的科创再贷款额度进一步扩容，金融监管总局出台养老金融产品管理相关规定，证监会优化科技企业上市融资机制，一系列政策工具形成“组合拳”，既为金融机构划定了服务重点，也为实体经济提供了精准支撑。这其中，既有对“新质生产力培育”的科技赋能，也有对“双碳目标”的绿色护航，更有对“人口老龄化”的民生回应。 

制度创新如何激活实体经济活水

如果说顶层设计是“方向标”，那么具体的新规细则就是“施工图”。

近年来，金融领域的新规密集出台，每一项都直指行业痛点与实体经济需求。

《加大力度支持科技型企业融资行动方案》明确提出“股权+债权”协同支持模式，鼓励金融机构参与科技企业全生命周期投资。统一的绿色金融标准体系落地，解决了此前“绿色项目认定不一”的难题，让碳减排支持工具能够更精准地对接项目。个人养老金制度的全国推广，则通过税收优惠政策，撬动更多社会资金进入养老金融市场。

这些新规不仅重塑了行业生态，更直接为实体经济带来了“看得见的实惠”。

在绿色金融领域，扎根龙江的哈尔滨银行堪称地方金融机构的典范，其以《绿色金融工作推动方案》为指引，创新推出“可持续发展挂钩贷款”，截至2025年三季度，绿色贷款余额近200亿元，推动当地实体经济年碳减排量达6.9万吨，让金融活水精准滴灌至废弃矿山修复、产业低碳转型等领域。

科技金融赛道上，平安银行的“科创贷”则打破传统信贷逻辑，为轻资产科创企业授信，累计服务超1300家科技企业。马上消费则借助AI风控技术，将小微贷款审批时效压缩至分钟级，解决了小微企业“融资慢”的痛点。

普惠与养老领域的实践同样可圈可点。南京银行聚焦小微企业“融资难”，2025年三季度普惠小微贷款增速达到16%，切实降低企业融资难度。泰康保险则跳出传统保险业务框架，构建“保险+养老社区+医疗服务”的生态体系，截至目前已在全国布局27家养老社区，服务体系帮扶长者超10万人。

而在数字金融领域，信也科技通过数字化服务覆盖县域及下沉市场，让偏远地区的农户也能享受到便捷的信贷服务；中国平安的AI座席年服务量近13亿次，既提升了服务效率，也降低了金融服务的边际成本。

不过，新规落地的过程中也并非毫无挑战。

对中小金融机构而言，数字化转型的成本压力、绿色项目的风险定价能力不足，仍是需要跨越的门槛。部分普惠金融项目因客户分散、风控难度大，仍存在“不敢贷、不愿贷”的情况。

但从整体来看，“五篇大文章”逐步实施落地带来的积极效应已逐步显现。截至2025年三季度，全国绿色贷款余额突破43.51万亿元，科技型中小企业获贷率提升至50.3%，金融对实体经济的支撑作用愈发坚实。 

五篇大文章的融合进化

站在“十五五”规划的新起点，金融“五篇大文章”的发展不再是“单兵突进”，而是走向“融合进化”的新阶段。

科技金融与绿色金融的结合，催生了“绿色科创贷”等产品，为新能源、节能环保领域的科创企业提供专项支持；数字金融与普惠金融的协同，让“线上农贷”“远程开户”等服务走进乡村，解决了农村金融服务“最后一公里”的问题；养老金融则开始与医疗、文旅产业结合，形成“养老+”的综合服务模式。

具体来看，科技金融将更深度地绑定“新质生产力”培育。目前各大券商正加大对专精特新企业的上市辅导力度，助力企业通过资本市场实现跨越式发展；易方达基金、博时基金等买方机构则在ESG投资领域持续发力，推出聚焦绿色科技的基金产品，引导社会资金流向低碳转型领域。

绿色金融方面，跨境绿色金融合作将成为新热点，未来可能出现更多“中外联合绿色债券”“跨境碳金融产品”，助力国内企业参与全球低碳治理。养老金融领域，多家机构正探索“长期护理保险+社区护理服务”的模式，缓解老龄化带来的护理压力。普惠金融的场景化延伸、数字金融在AI技术的赋能下进一步升级将成为趋势。

当然，要实现五篇大文章的长效发展，还需要政策、机构、市场的协同发力。政策层面，需进一步完善财政贴息与金融工具的联动机制，对重点领域给予差异化支持；金融机构则需加快转型，提升综合服务能力，从“资金提供者”转变为“综合金融服务商”；市场层面，需强化ESG信息披露、完善风险分担机制，为金融创新营造良好环境。

从政策锚定到实践落地，从单点突破到融合进化，金融“五篇大文章”的书写已进入关键阶段。在“十五五”规划的指引下，随着金融与实体经济的深度融合，必将为中国经济的高质量发展注入更持久、更强劲的动能。（思维财经出品）■