村镇银行整合潮：减量背后的县域金融提质革命

《投资者网》吕子禾

近期，河北金融监管局连发四条批复，青龙融兴村镇银行、容城邢农商村镇银行等四家机构相继解散，且解散模式各具差异，成为村镇银行整合进程中的一个缩影。

自2023年中共中央政治局提出“稳步推动高风险中小金融机构改革化险”以来，一场以“减量提质”为核心的变革正在农村金融领域加速推进。

据华创证券数据，截至2025年12月15日，年内已有超400家银行获批合并、解散或注销，总数超前三年之和，其中村镇银行占比高达62%。这场变革不仅关乎数千家机构的命运，更在重塑中国县域金融的生态格局。 

整合潮的深层逻辑

村镇银行的整合浪潮，并非单一因素驱动的偶然现象，而是政策引导、行业困境与生态优化三重需求叠加的必然结果。

2020年末，原银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，明确支持主发起行通过兼并重组等方式化解风险，为整合奠定了政策基础。2025年中央一号文件进一步明确“一省一策”改革路径，将村镇银行重组纳入乡村振兴战略的制度性安排，形成了自上而下的改革推力。

从行业自身来看，经营压力与风险积聚成为整合的内在动因。国家金融监督管理总局数据显示，2024年四季度末全国商业银行整体不良贷款率为1.50%，而农村中小银行的资产质量压力显著高于行业平均水平。

中国银行业协会《全国农村中小银行机构行业发展报告2025》披露，2024年末农村商业银行不良贷款率为2.8%，高出商业银行平均水平。

作为农村中小银行的重要组成部分，村镇银行的风险状况更为突出，鄞州银行2025年跟踪评级报告显示，截至2024年末其并表范围内的村镇银行不良率为2.64%，部分单体机构风险集中，桂林国民村镇银行、东兴国民村镇银行不良率分别达4.98%、4.43%。

同时，村镇银行资产规模普遍较小，资本实力薄弱，面对监管部门提高最低资本充足率的要求，多数机构难以通过自身利润补充资本。叠加利率市场化导致净息差收窄、金融科技冲击传统业务等因素，市场化整合成为必然选择。

县域金融生态的优化需求则为整合提供了现实支撑。早期“广覆盖”布局下，部分区域出现机构扎堆、资源分散的问题，而偏远县域仍存在服务空白。通过整合，金融资源得以向更有效率的领域集中，主发起行的技术、风控与资本赋能，让县域金融服务更具可持续性，契合乡村振兴对普惠金融的高质量要求。 

县域金融版图重构的多元路径

在这场整合浪潮中，多样化的整合路径并行推进，既有着眼于风险彻底化解的主流模式，也有针对特殊情况的创新探索，更有依托区域特色的系统整合，共同构成了村镇银行转型的实践图谱。

“村改支”模式成为当前最主流的选择。这种模式通过主发起行吸收合并村镇银行并改建为支行，实现风险兜底与资源优化。

2025年6月，工商银行获批收购重庆璧山工银村镇银行，改设为工行重庆璧山中央大街支行，成为国有大行“村改支”的首例标杆。此后，农业银行、交通银行相继跟进，年内合计收购7家村镇银行并改建为18家分支机构。

对于区域性银行而言，这种模式同样成效显著，常熟银行通过吸收合并宿迁宿城兴福村镇银行等3家机构，将其设为分支机构，相关议案获超99%的赞成票，整合后，截至2025年第三季度，不良贷款率降至0.76%，拨备覆盖率提升至462.95%。

市场化破产与存款承接，则为高风险机构提供了退出通道。

2025年7月，大连金州联丰村镇银行获批进入破产程序，其存款由大连农商行承接，成为全国第二家破产的村镇银行。此前的辽宁太子河村镇银行，因遭遇7亿元骗贷导致严重损失，于2022年获批破产，这些案例既实现了风险的彻底出清，又通过存款承接机制保障了储户权益，为行业提供了可借鉴的风险处置样本。

省级农信系统主导的区域整合，则体现了“一省一策”的改革思路。

截至2025年8月末，已有多家省级联社完成省级法人机构组建，海南农商行吸收合并昌江长江村镇银行等3家机构，河南农商行通过新设合并将25家机构纳入体系。

河北此次解散的四家村镇银行，正是整合路径多样化的生动体现。部分机构由主发起行承接相关权益，部分通过资产清算完成退出，既遵循了“一行一方案”的灵活原则，也印证了当前整合模式的成熟化与规范化。 

减量之后

随着整合进程的持续深化，村镇银行的数量将进一步优化，但行业发展的核心已从“数量扩张”转向“质量提升”，一个更稳健、高效的县域金融体系正在形成。

机构数量的缩减趋势将持续。国家金融监督管理总局数据显示，全国村镇银行总数从2023年末的1636家，锐减至2025年12月的1301家，累计减少超330家。预计到2027年，这一数字可能进一步缩减至500家左右，“一省一法人”的农村金融格局将基本形成。

但数量减少的背后，是单体实力的提升，通过主发起行注资、技术赋能，整合后的机构抗风险能力与服务能力将实现质的飞跃。

整合主体与模式将更趋多元。国有大行的深度参与成为重要趋势，其雄厚的资本与完善的风控体系，将在高风险机构处置中发挥“压舱石”作用。同时，“村改分”“同类合并”等创新模式将加速推进，广东南粤银行将中山古镇南粤村镇银行改制为中山分行，贵州贵阳5家富民村镇银行合并为贵阳富民村镇银行，这些探索为行业提供了多样化的转型路径。

服务定位将更加聚焦主业。整合后的机构将坚守“支农支小”初心，涉农贷款占比有望稳定在80%以上。同时，依托主发起行的金融科技平台，数字化转型进程将提速，大部分机构将完成核心系统云化改造，大数据风控覆盖率稳步提升，有效解决农村地区“贷款难、贷款贵”的问题。

另外，监管体系也会持续完善。“母行承接”“存款保障”“不良资产处置”等标准化操作流程逐步形成，监管部门将通过分类指导、简化审批流程、给予监管指标缓冲期等方式，推动整合平稳推进。地方政府则将在组织协调、政策支持、风险防控等方面发挥更大作用，形成监管、银行、政府协同发力的格局。

村镇银行的整合潮，本质上是中国金融供给侧结构性改革在农村领域的深刻实践。这场变革不是简单的机构“瘦身”，而是通过资源优化配置，让金融服务更精准地触达“三农”与小微企业。

随着改革的持续深化，县域金融的血脉将更加畅通，为乡村全面振兴与农业农村现代化提供更坚实的金融支撑。减量之后，是更高质量的发展，村镇银行正从“野蛮生长”迈向“精耕细作”的新阶段。（思维财经出品）■