因借用他人账户在内幕信息敏感期交易慈星股份，浙江证监局对相关责任人曹斌作出多项行政处罚

（原标题：因借用他人账户在内幕信息敏感期交易慈星股份，浙江证监局对相关责任人曹斌作出多项行政处罚）

〔2026〕23号

当事人：曹斌，男。

依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对曹斌内幕交易行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。应当事人的要求，我局举行了听证会，听取了当事人及其代理人的陈述申辩意见。本案现已调查、办理终结。

经查明，当事人存在以下违法事实：

一、内幕信息情况

2025年1月14日盘后，宁波慈星股份有限公司（以下简称慈星股份或公司）公告《关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的停牌公告》（以下简称本次收购事项），该公告内容属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息，内幕信息不晚于2024年12月10日形成，公开于2025年1月14日盘后。

二、内幕交易情况

曹斌在内幕信息敏感期内，与相关内幕信息知情人联络接触，控制使用本人及他人证券账户（以下简称账户组）交易“慈星股份”股票，合计买入2,866,900股，买入金额22,725,997.00元。经计算共获利3,185,550.93元（含账面获利）。

内幕信息敏感期内，曹斌与内幕信息知情人联络接触后，在自己拥有证券账户的情况下，借用他人证券账户，集中资金大量单一买入“慈星股份”股票，买入意愿强烈，交易活动与内幕信息高度吻合，交易行为明显异常。调查期间，曹斌对其交易“慈星股份”股票的理由、时点选择等均未能作出合理解释，其提供的理由和证据均无法作为阻却其内幕交易的抗辩事由。

上述违法事实，有公司公告、询问笔录、证券账户资料及交易情况、违法所得计算情况等证据证明，足以认定。

曹斌上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

曹斌及其代理人在听证和申辩材料中提出：1．2024年12月10日，慈星股份与相关方仅就本次收购事项进行初步的试探和沟通，内幕信息敏感期起点应为2024年12月22日。2．现有证据不足以证明曹斌实际控制了他人证券账户。3．曹斌不属于内幕信息知情人；在相关公司公告发布前从未获取过内幕信息，其在与相关公司管理层的接触过程中，从未获悉任何有关本次收购事项的信息。4．曹斌交易“慈星股份”股票不存在明显异常，交易行为符合正常商业判断逻辑，可以作出合理解释。5．即使曹斌的行为构成内幕交易，违法所得的起算时间应为曹斌借用他人证券账户之日。6．本案处理结果应当符合过罚相当原则和处罚与教育相结合原则，曹斌从未获取过内幕信息，主观上并无内幕交易的故意，客观上交易行为并不存在明显异常，未造成扰乱证券市场的后果，应当不予或减轻处罚。同时，曹斌主动配合调查，积极提供调查所需材料；违法情节、主观恶性及社会危害程度轻于同案另一当事人，应当适用更低的处罚幅度。综上，当事人请求不予处罚；若无法不予处罚，则请求减轻或从轻处罚。

经复核，我局认定并无不当，对曹斌及其代理人的陈述申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，我局决定：

责令曹斌依法处理非法持有的证券，没收违法所得3,185,550.93元，并处以12,742,203.72元罚款。

上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

中国证券监督管理委员会浙江监管局

2026年6月8日