控股股东股权质押响警报 金洲慈航停牌避险

因控股股东的股票质押情况触及平仓线,金洲慈航面临实际控制人变更。

金洲慈航6月6日晚间公告,公司当日收到控股股东深圳前海九五企业集团有限公司(下称“九五集团”)通知,因近日公司股价下跌,控股股东的股票质押情况触及平仓线,可能直接导致公司实际控制人变更。经公司申请,公司股票已于6日开市起停牌。公司董事会将积极关注该事项的进展,并在实施相关措施后及时复牌,预计停牌时间不超过5个交易日。

公告显示,截至目前,九五集团持有金洲慈航7.87亿股,占公司总股本的37.04%;已累计质押7.69亿股,占公司总股本的36.21%,占控股股东所持股份比例为97.76%。截至6月5日,公司股票收盘价格为6.12元/股。控股股东已触及平仓线的股份总数为3.57亿股,占公司总股本的16.83%,占其所持股份比例为45.42%。

质押危机当前,九五集团须通过筹措资金、追加保证金或者追加质押物等措施才能化解危机,否则遭遇被动减持后金洲慈航的实控人可能发生变更。目前,九五集团已补充质押122.88万股至质权人之一金元证券股份有限公司,但相比质押的股份总额只是杯水车薪,九五集团如何化解接下来的危机成为一道待解的难题。

据公告,九五集团将继续与质押权人保持密切有效沟通,积极采取有效措施,降低平仓风险,保持公司股权的稳定性。

2011年,金洲慈航前身金叶珠宝借道ST光明登陆A股,其当时主业还只是黄金珠宝业务。近年来,金洲慈航通过收购重组,公司已将主业从黄金珠宝逐渐扩展到融资租赁业务。2015年,公司收购丰汇租赁90%股权,涉足金融业,同时开展黄金业供应链金融业务。这块业务让公司尝到了甜头。2017年,公司实现营业收入116.98亿元,实现净利润为11.098亿元。其中,融资租赁营业收入26.74亿元占比只有22.86%,却贡献净利润8.523亿元,占比高达76.8%。相比公司传统的黄金珠宝业务,融资租赁业务的吸金能力极强。

这使得金洲慈航坚定了走融资租赁业务道路的决心。2017年。公司收购浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司的5%股份、杭州余杭科技担保有限公司的94.05%股权和杭州众信典当有限责任公司的70%股权。

上述系列收购占用了金洲慈航大量资金。翻看现金流量表,公司2017年现金及现金等价物净增加额由上一年的流入7亿多元变为流出500多万元,今年一季报该数额进一步变成流出1亿元。

今年5月17日,金洲慈航与金一文化发布公告,金一文化拟购买金洲慈航全资子公司金叶集团旗下深圳金叶珠宝、北京金叶珠宝、青岛金叶珠宝、武汉金叶珠宝各100%的股权,交易价预计15亿元,金一文化与金洲慈航同时签署战略合作协议。通过此举,金洲慈航将部分黄金珠宝优质业务剥离售出,这被市场人士解读为“断臂求生”补充资金的无奈抉择,最近三个交易日股价闪崩或是市场对于金洲慈航卖身转向融资租赁的一次预警。

另外,翻看金洲慈航2018年一季报,多家信托公司藏身在金洲慈航的前十大股东名单当中,金谷-信惠51号证券投资集合资金信托计划、华鑫信托-华昇80号集合资金信托计划、金谷-信惠37号证券投资集合资金信托计划分别持有公司1050.87万股、891.81万股、867.67万股,为金洲慈航的第七、第八、第十大股东。

前期一些出现股价大幅异动的公司也有类似情况,前十大股东或流通股东有多个信托和资管产品,疑似这些信托和资管计划出逃引发股价大幅异动。金洲慈航是否如此还是未知。