2015年投资理财导航 八大理财产品详解

银行理财产品

配置适宜度：★★★☆☆

投资适宜度：★☆☆☆☆

2014年回顾：2014年理财产品收益率的峰值在1月、2月出现后，旋即呈现逐月下降的趋势。期限在一年以上的理财产品收益更是从2014年2月的8.16%下滑至5%左右，直接宣告银行长期理财产品收益进入5%时代。

2015年前瞻：随着央行一再释放流动性，2015年银行理财产品收益率已经难以让人产生期待，不过一些新的投资主题或投资品种仍值得关注。随着国企改革政策的推进，预计2015年国资股的并购重组之风将会更受关注。随着长期限净值化理财产品的逐渐增多，银行理财资金存在参与一些优质国有资产改革与转型的可能性。建议关注能源、水利、交通等领域的大型国企，区域以上海、广东等发达地区为重点。

黄金

配置适宜度：★★☆☆☆

投资适宜度：★★☆☆☆

2014年回顾：截至年底，2014年黄金年度跌幅为1.76%。年初的美国酷寒天气、欧洲经济温和复苏使得美元上涨承压，利好金价反弹。不久后，美国度过严冬，经济逐步复苏。与此同时，全球其他经济体复苏乏力，为美元指数进入上涨空间提供了机会，金价上涨受阻。虽然受地缘政治因素的刺激，避险情绪一度在6月引发金价回升，但“好景”不长，金价随后迎来年度最大利空——美联储宣布逐步退出QE。受此影响，金价在下半年逐步下行。

2015年前瞻：黄金在未来一年很难上演持续性上涨，温和上涨将是大概率事件，主要推动因素是全球经济进入复苏周期，大宗商品价格触底反弹。此外，随着全球经济的缓慢复苏，工业需求有望增加，随之而来的居民消费需求回暖，也将对黄金价格上行起到积极作用。大宗商品价格有望结束跌跌不休的现状，届时熊牛拐点很可能出现。

P2P

配置适宜度：★★★☆☆

投资适宜度：★★☆☆☆

2014年回顾：2014年，P2P交易总额已突破2500亿元，相较于2013年892亿元的总量增长近200%。截至2014年年底，线上P2P平台已超过1700家，同时，全国跑路、倒闭的P2P平台达287家，比2013年增长了282.67%。

2015年前瞻：P2P将面临更加激烈的竞争和挑战，同质化高、用户体验差、缺乏创新后劲的平台将轻易被淘汰。虽然跑路、倒闭的发生仍然难以避免，但随着监管政策的日益明朗和征信体系的日趋完善，投资者与平台之间信息不对称的情况将越来越少。预计降息政策对P2P收益的影响不大，即便如此，投资者还应对P2P的风险和收益有清晰的认识，尤其要提高风险意识，合理配置资产。

信托

配置适宜度：★★★☆☆

投资适宜度：★★★☆☆

2014年回顾：随着中国经济结构深入调整和经济增速的放缓，信托也进入了增速放缓期。据格上理财统计，2014年，68家信托公司全员参与，共成立3704只固定收益类集合信托产品，纳入统计的2599只产品的总规模为4374.93亿元。产品成立数量较2013年增加了11.74%；成立规模较2013年下降了8.75%。虽然市场上的兑付风险均由第三方接盘等方式化解，但打破刚性兑付终究是大势所趋。

2015年前瞻：房地产信托、基础产业信托受到市场和政策影响较大，证券投资信托将有可能成为信托业的黑马，且随着市场对资本市场的看多预期，预计证券投资类信托还将继续发力。

房产

配置适宜度：★★☆☆☆

投资适宜度：★☆☆☆☆

2014年回顾：乐观人士把2014年的房价下行看成结构性调整的结果，悲观人士则称楼市的冬天已经到来。数据显示，百城价格指数连续8个月环比下降。前三季度楼市去库存出清能力堪忧，楼市去库存为全年主基调。下半年受政府系列“救市”举措——取消限购、公积金新政、央行降息等助力楼市，造成了四季度楼市翘尾的“海市蜃楼”景象，不排除受政策利好与房企集体年终冲量的数据“虚高”。

2015年前瞻：由于房产政策还有一定的调整空间，货币政策也会进一步放松，因此，2015年房地产市场不会出现大幅波动，全国房价综合指数可以延续2014年的平稳微幅波动的走势。在房价综合指数基本平稳的背景下，将有更多经济不景气的三四线城市房地产市场陷入困劲，价格会出现破位下行，俗称的“鬼城”会越来越多。