车抵类和房抵类平台哪个更值得投资？

车贷，金额小，资产处置快，因此在风控的时候，一般很少关注借款人的还款能力，而更偏重于对抵押物的价值评估和实物控制。这也是为什么车贷可以做到当天放款的原因(没有复杂的风控程序和抵押登记、公证等手续)。

在实际的业务操作中，车贷的操作方式，一般三种形式：1、押车押证(做抵押登记，同时押车);2、押证不押车(做抵押登记但不押车);3、押车不押证(不作抵押登记，只押车)。

押车押证虽然安全系数高，但是在大部分地域是行不通的(借款人不干)。

比较流行的做法是第二种：押证不押车(做抵押登记但不押车)，通过装GPS监控汽车轨迹，来实现对抵押物的控制。但实际当中，存在几种常见的风险：一是如果借款人亏欠金额过多，直接恶意远离借款城市，然后去外地当黑车处理。大家不要以为很少见，这在车贷行业里，也是经常会有的。

二是如果借款人在你这办了车辆抵押手续借钱后不够用，又在其他地方借款，把车辆质押给了对方，然后逾期了。这样的情况在法律上，虽然抵押方是有优先偿还权利的，但是车辆的实际控制权在别人手上，最终想通过处理车辆收回借款的可能性很小。因此借款人可以给朋友(或者找人)打个欠条，车子放那，是可以舞弊的。这些情况同样在车贷行业也很常见。

用华雅所汪律师的话说，“很多平台老板自己为什么能做二手车业务的真正原因，自己都不清楚!”“其实就是二手车融资需求风险太大，银行不愿意做!”“车贷市场很混乱，系统性风险爆发时，我们会看到二押干死一抵(指押证不押车)，一抵报复二押的精彩大戏!”

至于第三种，想想看，什么样的人可以做这种生意，基本就是上述情况中所说的“黑车”处理方。

所以很多稳健的平台，都很谨慎地上车贷项目;很多银行在贷款时查看财产证明时不看重汽车;很少有银行直接做二手车贷款业务就是这个原因。

如何投资车贷平台?

对于这一类平台，我个人的保守建议是，可以放心投，但重仓需要特别谨慎!不能按正常人的逻辑，去考虑借款人的心理。

因为是高风险，并且抵押物处理快，所以一般也不会有其他的担保措施,逻辑上讲也没有独立的公司愿意为这类高风险业务担保(更不用提融资性担保)。

属于高风险、高利润，它的盈利逻辑是，只要高收益能够覆盖坏账，最终还是盈利的。但这与P2P是纯中介的定位和要求是相违背，在这类业务中，平台就成了信用中介(万一有出现坏账了，平台必须负责，否则对应的投资人就惨了)。

坏账很高，所以平台自身的自担保很重要，你知道这是违规的。在运作模式上，资金池是必须的，因此也会倾向于不用托管。

但这并不表示车贷没保障，按照个人不成熟的想法，人气应该是这类平台(或这类业务)的最好保障，可以大胆地投，资金不要太多，并且时刻关注人气的变化。