□本报记者 岳敬飞
“国际市场定价权争夺日趋激烈,我国面临的大宗商品价格风险日益增大”,话音一顿,上海期货交易所副总经理霍瑞戎提高了嗓音,“我国应当力争成为大宗商品定价中心”。
霍瑞戎是在昨日出席“2006投资中国·上海论坛”时作出上述表示的。当时,倾听他演讲的人包括数百名活跃在中国资本市场的专业人士。
近几年来,几项关乎国民经济发展的重要商品的国际市场价格大幅飙升。以2005年为例,霍瑞戎阐释了大宗商品价格上涨对我国产生的影响。他说,首先,中国是世界第二大石油和能源产品消费国。 2005年进口1.3亿吨原油,同比增长3.3%。国际原油价格上涨,令我国2005年多支付约150亿美元。
其次,中国是世界钢铁、铁矿石的第一大消费国,是世界钢铁的第一大生产国。2005年进口铁矿石2.75亿吨,同比增长32.3%。2005年度的铁矿石涨价,令我国多支付近50亿美元。
此外,中国是全球第四大黄金生产和第三大消费国。2005年黄金产量为224吨,供求缺口为29.1吨;2006年消费有望达到320吨,产量预计达到230至240吨,供求缺口为80至90吨。2005年黄金价格上涨幅度为20.6%,如果2005年的29.1吨的缺口全靠进口,则我们需要多付出8289万美元。
最后,中国是世界第一大铜消费国,全球第四大成品铜生产国,但我国铜资源储量在世界上仅排名第七。2005年进口铜精矿400多万吨,同比增长40%。进口废铜480万吨,同比增长21%。价格上涨令我国多支付了约55亿美元(仅考虑铜精矿)。
霍瑞戎认为,上述大宗商品价格上涨,是多重因素共同作用的结果:世界经济复苏、新兴市场国家经济发展加速,是大宗商品资产价格上涨的经济因素;美元贬值,是大宗商品资产价格上涨的金融因素;全球的超额流动性,是大宗商品资产价格上涨的助推剂。
对于最后一个导致大宗商品价格上涨的因素,他解释称,全球的超额流动性只有通过两个途径被消化:要么是通货膨胀,要么是资产价格上涨。考虑到大宗商品市场兼具一般商品和金融产品的双重特点,所以,无论是超额流动性带来的通货膨胀还是资产价格上涨,都会对大宗商品价格产生明显的推动作用。
霍瑞戎说,中国已经进入以矿产资源为主的大宗商品大量、高速消费期,这个时期还会持续相当长的一段时间。国内资源利用效率低下,国际矿业市场风险莫测,更加剧了国内资源紧张的形势和国外供给的不确定性。面对这种现实,我们除了采取继续加大资源勘查力度,规范矿业开采市场,实施矿产资源跨国经营等一系列措施之外,“充分发挥国内期货市场在国际大宗商品定价中的作用,防止矿产资源价格受国际市场价格波动的影响,便成了当前及未来切实可行的办法”。
与霍瑞戎的呼吁形成呼应的是,上海市政府于11月27日公布的《上海国际金融中心建设“十一五”规划》,提出要将上海期货交易所建设成为世界排名前10位的有重要影响力的交易所,成为重要的国际商品定价中心。