本轮牛市最大的受益者——券商,其股份毫无例外受到众多投资机构的追捧。海通证券(600837)的定向增发就有力地证明了这一点。
海通此次共发行72464万股,每股增发价35.88元,共募集资金260亿元人民币。公司的净资产提升289%至349亿元人民币,净资本也从52亿元增厚至310亿元,成为中国证券业继中信证券(600030)之后的第二大券商。增发后,公司的净资产和净资本分别达到中信证券的3/4和5/6。
海通此次增发引入多家战略投资者,股权结构进一步优化。此次增发中,雅戈尔和上海电力两家上市公司有幸入选,太平洋资产、华泰资产、泰康资产、平安信托等四家保险系公司拿下的股权占到海通增发数量的51%。参与增发的特定对象以新股东为主,老股东们均因报价因素无一跻身竞购者之列,基金和证券公司也没有出现在增发名单中。他们认为,虽然牛市中券商备受推崇,但证券行业存在一定周期性,再加上一年的锁定期,其间风险难测。
此前,南京高科(600064)和江苏阳光(600220)由于出价低于最终增发价格,未能如愿购得增发股票。
为应对股市未来不可预期的风险,海通证券正在加大业务创新力度。通过权证创设、新股申购等获取稳定收益。同时,其QDII牌照已获证监会受理,如果获批,将成为国内获得QDII牌照的第五家券商。在保持业务增长方面,海通证券未来将重点发展股指期货、融资融券、券商直投等新业务,追求内涵式增长,增加业务含金量。