监管人士详解“一二五”目标：部分银行早已实现目标

（原标题：监管人士详解“一二五”目标：部分银行早已实现目标）

中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清近日明确，对民营企业金融服务也会设定相应的政策目标，让民营企业从金融机构获得充足的资金支持。

对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标——

即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3；

中小型银行不低于2/3；

争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。

鉴于市场各方的关注和疑惑，中国证券报记者第一时间采访到监管部门人士，为读者厘清认识误区——

【重点一】分母是新增的公司类贷款(很重要却被不少人忽略)

民营企业的贷款要实现“一二五”的目标，其分母是银行业新增的公司类贷款项下，而非全部贷款。

【重点二】不会对各家银行提具体指标，部分银行早已实现目标

“一二五”并非是对每家银行的硬性考核指标，而是整个行业的方向性指标，也不会对单家银行提出具体指标，重点在于对授信政策全面重检，对可能不利于服务民营企业的规定、条款进行修订或废止，一视同仁地对待国有企业、民营企业与外资企业。

银行应该按照市场化、法治化原则，对符合国家产业政策、公司治理完善、负债水平合理、履约记录良好的民营企业提供和国有企业同样的信贷支持。

例如在提出“一二五”目标之前，泰隆银行、台州银行等银行的民营企业客户占比就在90%以上。这与它们所在地区和定位是有关的，监管部门不可能要求所有银行都保持同样的“节奏”。

【重点三】不同情境下的压力测试显示，对银行资产质量影响有限、信用风险可控

业内在不同情境下的内部测试显示，提高对民营企业的授信比例，不会对银行的不良贷款产生明显的影响。

一方面，根据银保监会公布数据，现在在银行业贷款余额中，民营企业贷款占25%。以今年9月末贷款余额133.2万亿元估算，民营企业贷款为33万亿元，占非金融企业和机关团体贷款余额85.6万亿元的约38.9%。

另一方面，银保监会副主席王兆星此前透露，前三季度，共处置不良贷款1.2万亿元，同比多处置2300多亿元。其中利用拨备核销的达7000多亿元，同比多核销1900多亿元。目前，银行业不良贷款仍然控制在2%以内，保持在比较稳定的水平。

【重点四】多措并举防范道德风险，银行不会放松风控标准

监管人士表示，“一二五”目标制定之初就对防范道德风险重点考量。在尽职免责方面，商业银行内部必须制定出具体的、可操作的标准。不是无条件、无底线的免责。

“一二五”并不意味着银行需牺牲信贷投放的程序和与风险防控的标准。银行贷款发放仍需做好尽职调查和贷后管理，盲目扩张、公司治理能力低下、恶意逃废债的企业以及僵尸类企业，并不在银行支持范围之内。

此外，当下监管还在推进联合授信机制，防止大型企业过度占用信贷资源。由于信息不对称的原因，过去，各家银行对某一单一企业掌握的信息不尽相同，在贷款上可能存在盲目性，导致过度授信的问题。联合授信机制则使所有银行对企业的生产经营、财务、负债状况有所掌握，共同测算合理信贷水平。在效果上，这一措施也能够把大企业过多的信贷资源“挤”出一部分用于小微和民营企业。据记者了解，目前，联合授信已在各省找了不同类型的企业推进试点工作，并将总结经验、不断完善。

为抑制多头融资、过度融资行为，有效防控企业杠杆率上升引发的信用风险，中国银保监会此前发布《银行业金融机构联合授信管理办法(试行)》(以下简称《办法》)，并稳步推进试点工作。旨在改进银企合作模式，构建联合授信机制，提升银行业金融服务和信用风险防控水平。

【重点五】支持民营经济与银行商业可持续发展并不矛盾

郭树清表示，据不完全统计，现在银行业贷款余额中，民营企业贷款占25%，而民营经济在国民经济中的份额超过60%。民营企业从银行得到的贷款和它在经济中的比重还不相匹配、不相适应。从长远来看，银行业对民营企业的贷款支持，应该契合民营经济在国民经济中的相应比重。

我国民营经济具有“五六七八九”特征，贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。数据显示，截至2017年底，我国民营企业数量超过2700万家，个体工商户超过6500万户，注册资本超过165万亿元

银行业内人士强调，民营企业是银行的战略性客户资源。银行业在发放贷款时，不应因企业的所有制和规模不同而差别对待。支持服务好民营企业，不仅能提高信贷的使用效率，更能从根本上为银行提供长期稳定的客户和利润来源。