易会满7000字长文 提证券基金业文化建设新要求

（原标题：易会满7000字长文 提证券基金业文化建设新要求）

如何提升证券基金机构的软实力和核心竞争力？

今天在京召开的证券基金行业文化建设动员大会上，中国证监会主席易会满给出了详细答案。

在题为《加快行业文化建设 优化行业发展生态 着力提升证券基金机构软实力和核心竞争力》的讲话中，易会满用长达7000多字的篇幅全面阐述对证券基金行业文化建设的核心理念与内涵、工作思路及监管要求等。

重点一：

明确分三步走阶段发展目标

证监会党委今年8月专门成立了行业文化建设工作领导小组，并印发了《建设证券基金行业文化防范道德风险工作纲要》（下称《工作纲要》），针对建设“合规、诚信、专业、稳健”的证券基金行业文化明确了路线图、时间表。

根据《工作纲要》，2019年8月至2021年12月为行业文化基础建设期，争取通过两到三年的努力，全面形成规范配套、有效适用的行业文化体系，行业形象和社会声誉大幅改善，确立行业文化在全社会文化和道德建设的引领地位，为行业长远发展奠定坚实的基础。

在此基础上，证监会提出了分阶段的发展目标和路线图。

阶段一：

2019年8月至12月为宣传倡导期。主要任务包括发布行业文化建设工作纲要、提出行业文化建设倡议书、召开行业动员部署会、典型案例宣传警示等。

阶段二：

2020年为试点落地期，这个阶段主要是开展典型标杆评选、优化分类评价标准、完善诚信系统建设等。

阶段三：

2021年为全面推进期，这一阶段将着力建设与证券基金行业业务发展相适应的制度、机制，营造良好生态体系。

2022年后，将不断强化、巩固行业文化建设成果，持续推进行业文化建设。证券基金经营机构、行业自律组织和监管机构将明确目标，将相关工作要求不折不扣落实到位。

重点二：

补短板、强弱项提升行业文化“软实力”

易会满提出，我国证券基金行业在过去二三十年发展实践中，初步形成了具有中国特色的证券基金行业文化。但从整体看，证券基金行业规模、资本实力、利润水平等硬指标快速扩张的同时，行业文化、职业道德等软实力发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出，健康的投资者文化和内部人文化缺失，制约着行业经营质量效率的全面提升。

易会满表示，行业机构必须从战略的高度来充分认识行业文化建设的重大意义，准确把握行业文化建设规律，坚持问题导向，补短板、强弱项，不断提升行业文化“软实力”，积极塑造健康向上的良好行业形象。

重点三：

证券基金机构要把合规经营摆在更加突出的位置

围绕如何打造“合规、诚信、专业、稳健”的证券基金行业文化，易会满提出四项要求：

首先，合规是底线。证券基金机构要把合规经营摆在更加突出的位置，要坚持一切经营活动以符合法律法规、监管规定作为第一准则。逾越规则制约，搞各种监管套利、打擦边球，甚至公然违规违法在短期内或许可以带来超额收益，但最终是饮鸩止渴，搬起石头砸自己的脚。要让合规意识融入血液，深入骨髓。

其次，诚信是义务。资本市场发展须以充分的信息披露为核心，证券中介机构诚实守信、勤勉负责是解决公众公司和公众投资者之间信息不对称的重要制度。对基金公司而言，受人之托、代人理财是资管行业的本质。要坚持以客户为中心，遵守契约精神，履行信义义务。

再者，专业是特色。专业是行业机构安身立命之本，行业的不可替代性和独特优势都体现于专业。证券基金行业是金融创新最活跃的领域，但现在行业竞争一定程度上存在“底线竞争”的问题，例如大打佣金价格战，或者利用通道业务与同业业务挣“轻松钱”等。在证券基金行业即将实现全方位对外开放的背景下，行业机构须加强学习，不断地提升专业水平和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的国际一流现代投行和财富管理机构。

第四，稳健是保证。他指出，金融的本质是把握好风险和收益的平衡，创新和发展必须要有边界。不提倡“前进一步、后退两步”的发展，要小步快走、细水长流，坚持稳中求进，把稳健作为行业的经营底色和鲜明的特征，始终保持资本稳健、流动性充足、业务发展跟管理能力互相匹配。

重点四：

加强证券基金行业文化建设要抓好三个关键环节

关于如何落实《工作纲要》提出的工作目标，易会满指出，与其他行业相比，证券基金行业周期性强，人员流动性大、归属感弱、价值取向更加多元。这就需要在文化建设中充分考虑行业特点，坚持问题导向，有的放矢。尤其要抓好三个关键环节：一是抓考核激励，二是抓选人用人，三是抓职业操守。

考核激励方面，行业机构要切实转变简单以业绩为导向的经营理念，构建激励与约束相融，长期与短期兼顾的制度机制。注重有效激励与问责监督统一，采用适度拉长考核周期、薪酬递延发放、员工持股计划等办法，建立长周期的考核评价体系和收入分配机制，更加鲜明地传导行业文化和价值追求。

选人用人方面，要树立科学的选人用人标准，坚持德才兼备，以德为先，重点把好证券基金机构董监高人员的任职资格关，真正培养锻炼一批道德操守过硬，作风优良，业务精通的高素质金融人才。

职业操守方面，要注重精神引领和文化引导，突出加大职业道德教育在员工的培训、从业资格考试和高管任职资格评定权重。把合规、诚信、专业、稳健的理念和要求，融入到行业从业人员的管理的全过程。

重点五：

四方面举措加强证券基金行业文化建设

在提出加强证券基金行业文化建设的路线图的同时，易会满提出四项重点举措，具体而言，

一是进一步强化党的领导与公司治理的有机结合。

二是把握好行业文化建设的实现路径和关键环节。

三是抓两头、带中间，打造健康的行业生态。

四是以监管导向加速行业文化形成。

重点六：

行业文化建设将与分类监管挂钩

易会满指出，要以监管导向加速行业文化形成。行业文化建设以行业为主，要强化自觉、自律作用。同时，监管部门要加强政策引导，完善机制体制，形成奖优罚劣的良好氛围。

一是各证券基金机构自觉践行社会责任，在发展普惠金融、绿色金融、金融扶贫、投资者教育保护等方面加大投入与工作力度，做有担当、有格局、令人尊敬的企业，塑造良好的行业形象。下一步将发展一批专业的普惠金融服务机构，成立专门的普惠金融部门，提供高质量专业服务。

二是行业文化建设将与分类监管挂钩，监管部门将实施差异化资格准入，为积极服务国家战略、履行社会责任、满足大众金融需求的行业机构留出空间、给予政策扶持。同时，证监会将完善证券基金机构分类评价政策体系，研究涉及职业道德和行业文化建设专项指标，对行业文化建设取得突出成绩的公司要给予加分，对不良行为予以扣分，发挥好差异化监管的导向作用。

三是强化监管规定，加大对文化建设活动失控、内部控制失效公司的监督检查。对部分道德风险多发、行业反应强烈、社会影响恶劣的机构和人员，将开展专项整治；对严重背离行业文化精神的违法违规行为出重拳、下狠手，严字当头，落实双罚与终身追责；对严重影响行业声誉形象的害群之马，及时清理出行业。

重点七：

抓两头、带中间，打造健康行业生态

证券基金行业机构众多、类型多样、情况各异，行业文化建设要抓到位、见实效，必须突出分类施策、分类指导，抓好典型示范和后进惩戒，带动行业生态的根本好转。证券业协会、基金业协会在这方面要积极主动作为，充分发挥组织、协调、自律、宣传作用。

易会满还提出，要抓两头、带中间，打造健康的行业生态。具体而言，要抓典型、树标杆，抓制度、立标准，抓后进、严惩戒。

抓制度、立标准，要形成并推广行业最佳实践，在认真总结好经验、好做法的基础之上，提炼、固化可复制可推广的文化建设模式。行业机构在对标当中找差距，补短板、明方向；要抓后进，严格惩戒，在惩戒违法违规、督促合法从业方面加强引导和震慑作用，严肃通报处理一批市场影响恶劣，严重损害行业形象的反面典型，让违法失信的公司和人员曝曝光、露露脸。

重点八：

用科学方法全面提升行业文化建设水平

易会满着重指出，要坚持用科学的方法全面提升证券基金行业文化建设水平，行业文化建设要落地有声、形成特色、发挥合力、久久为功。要统筹各个方面、各个层次、各个要素，凝聚共识、聚合力量，突出系统性、整合性和协同性，在落事落细落小落实上下功夫。

他表示，行业文化建设要发挥各方合力。证券基金经营机构以及上级单位作为第一责任人。要切实担负起建设行业文化，防范道德风险，履行社会义务的主体责任。

自律组织作为行业的联合力量，代表行业的共同利益，要充分地发挥组织协调、自律宣传的作用。监管部门作为底线防守力量，要做好制度设计和执行监督，奖优罚劣，树正气，严新风，持续的净化行业环境。

行业机构的上级单位还要承担起推动督导责任，明确时间表、任务书，要有严格的内部考核机制，对推动不力督导不到位的，监管部门将进行阶段性的约谈。