募资规模缩水七成至39亿元 中信建投定增项目耗时两年终于落地

（原标题：募资规模缩水七成至39亿元 中信建投定增项目耗时两年终于落地）

耗时近2年的中信建投定增项目终于落地。

12月29日晚间，中信建投证券公告了再融资事项发行情况报告书，公司以35.21元/股的发行价向31名投资者发行了1.1亿股A股股票，募资总额38.83亿元，募资净额38.48亿元。这相较于此前规划中130亿元的募资额缩水了70%。

募资主投资本中介业务

2019年年初，上市仅7个月的中信建投就发布了发布130亿元定增预案，因密集融资还一度引来市场争议。

至今年3月，公司非公开发行A股股票获得中国证监会核准，将发行不超过12.77亿股新股，募集资金总额不超过人民币130 亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

值得一提的是，2020年中信建投A股股价一度涨势迅猛，突破60元/股大关。之后震荡走跌，但始终维持在40元/股左右，因此中信建投最终发行价格较定增预案发布时有很大提升。

公告显示，根据投资者认购情况，中信建投本次发行的发行价格最终确定为 35.21 元/股，相当于发行底价的 100%，相当于本次非公开发行询价截止日（2020 年 12 月 8 日）前 20 个交易日均价的 80.15%。

中信建投认为，发行价预测基础发生变化直接导致了公司此次定增规模缩小。另一方面，公司近两年来也通过利润滚存实现了一定的资本补充。因此最终募资总额从130亿元缩水至38.83亿元。

募资规模的缩水，也意味着分摊给各项业务的资金大幅削减。

最新公告显示，中信建投此次募资不超过20亿元用于发展资本中介业务；不超过13亿元用于发展投资交易业务；不超过0.48亿元用于信息系统建设增资子公司；不超过5亿元用于其他运营资金安排。

可以看出，过半的募集资金被用来支持了资本中介业务，而用于信息系统建设投入则从原定的“不超过10亿元”，缩水至4800万元。

中信建投此前也表示，在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，需要发展资本中介业务，挖掘客户综合金融服务需求，因而公司将发展融资融券和股票质押式回购等资本中介业务，打造线上、线下交易的全面服务平台，提高资本中介业务在中高端零售客户和企业客户中的渗透率，提高资本中介业务收入占比，有利于提升客户对产品和服务的体验、满足中高端零售客户和企业客户对融资的需求。

值得一提的是，中信建投定增预案中，拟以不超过15亿元募集资金为另类子公司增资。但实际上，早在2019年3月，中信建投已经自筹资金先行对中信建投投资增资15亿元，打算在本次非公开发行募集资金到位后，公司将对自有资金前期投入予以置换。但由于本次实际募资额小于募资金额上限，中信建投表示此次募集资金将优先用于保障其他定增用途。

中信证券持股比例稀释至5%以下

虽然募资规模大幅缩水，但此次中信建投定增还是吸引了不少知名的“投资者”。

同业中，中金公司在此次定增中获配1.73亿元，华泰证券、东海证券分别获配5000万。另外，身为RQFII的华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司也获配1.5亿元。保险资管中，国寿资管在首次报价无效后追加申购，最终获配金额3亿元。另两家机构百年保险资管、太平资管也分别获配1.5亿元。

在公募资金方面，此次中信建投定增则是吸引了华安基金、华商基金、易方达基金、民生加银基金等12家公募基金，合计获配超9亿元。

值得一提的是，此次定增过后，公司第三大股东中信证券持有中信建投的股权也将被稀释，预计持股比例为4.94%，跌下5%的持股比例线。这也意味着未来中信证券未来减持中信建投或无需再进行公告。对此，中信建投回应称，根据中信证券披露的《简式权益变动报告书》，从29日开始的未来12个月内没有增减持计划。如果将来发生变动，会根据届时有效的法规进行信息披露。

（作者：满乐 编辑：朱益民）