专访天星数科副总裁赵卫星：产业金融新打法

（原标题：专访天星数科副总裁赵卫星：产业金融新打法）

近日，天星数科（原小米数科金融）副总裁赵卫星在北京小米总部接受了21世纪经济报道记者的专访，详解了天星数科的产业金融新打法。

赵卫星是少有兼备极为深厚的传统银行业和互联网金融经验的金融界老将。他在传统银行业深耕逾10年，又在蚂蚁金服、网商银行等拥有8年的丰富履历，2020年4月，赵卫星从新网银行行长任上转会至小米数科担任副总裁。 

目前天星数科主要有数字产业金融+金融科技输出+数字零售金融这三大块业务，虽然主要盈利来源还是零售金融板块的小贷、保险和财富代销业务，但赵卫星90%的精力都花在产业数字化上。

赵卫星认为，过去十年，“4G+移动互联”带来社会生活的数字化，由此带来个人金融的繁荣。未来十年，则是“5G+万物互联”带来生产经营的数字化，由此推动的是数字产业金融兴起。

但个人金融和产业金融背后的逻辑其实都是一样的：个人行为数据或企业生产数据变成信息，衍生出信用。这正是天星数科产业金融正在全力做的事情：从企业生产数据到经营信息，并推算出企业信用。

坐拥上亿的米粉群体，小米金融为什么要放弃小米的品牌改成天星数科？赵卫星表示，主要原因是独立化和多品牌运作。

金融机构自行掌握风控是未来趋势

早在临近岁末监管重拳出击，让金融科技行业“金融的归金融”，“科技的归科技”之前，赵卫星就敏感的预测到了这个趋势——金融也好，科技也好，都必须以支持实体经济为方向。

《21世纪》：你对未来行业发展趋势如何看？

赵卫星：早在今年9月下旬，央行、银保监会等8部委联合发布国内首个供应链金融的指导性文件——《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，意见指出，“金融机构、核心企业、仓储及物流企业、科技平台应聚焦主业，立足于各自专业优势和市场定位，加强共享与合作，深化信息协同效应和科技赋能，推动供应链金融场景化和生态化，提高线上化和数字化水平。”

文件里定义了几个主体和各自的作用，我觉得很重要。比如说科技平台聚焦的是信息环节，你不能去聚焦金融。文件里甚至都没说是金融科技平台，就是科技平台。

过去很多金融机构沦为资金提供方，未来互联网企业提供场景，金融机构自己掌握风控，将是一个极大的趋势，这也是我们设立数字产业大板块的原因。大量资本已经开始布局企业数字化，也就是产业数字化，比如说腾讯和深圳市联合做了一个企业集体采购平台。

《21世纪》：你们和其它金融科技头部企业有什么独特的竞争优势？

赵卫星：阿里巴巴和京东的电商都集中在销售领域，小米集团处于电子制造业供应链最上游，不仅有销售，还有制造，有上下游产业链，在小米的手机+AIoT战略里，小米拥有100余家智能设备制造生态链公司，1000余家上游工厂集群，3000余种全品类覆盖的智能产品。这让天星数科有了洞悉产业全链条的能力。

我到小米之后的第一件事情就是拆手机，一个手机拆下来有1000多个元器件，你可以想象中生活中接触到的所有电子元器件产品基本都在这里面，小米覆盖了1000家上游工厂，它们还有上下游，总体就达到了几十万家的规模。

《21世纪》：你们的客户都是来自于小米电子制造产业链？

赵卫星：起步于小米，但是天星数科没有局限于小米生态，而是通过电子元器件这个产业打穿了很多行业。我们经过大量调研发现，现在很多产业连信息化都没做到。传统制造业比如纺织业，你问企业的老板，今天的成品率是多少，哪个机床下了多少，他根本就不知道，其实很多行业都还处于这个阶段。这其中蕴涵着巨大的市场空间。

中小企业融资难的本质原因：从拆解一家工厂的全链条说起

《21世纪》：根据你的调研，一个工厂的订单到底是怎么制造出来的，这其中什么时候最缺钱？

赵卫星：这个全链条是设计、产品封样、PO订单、原料采购、加工生产、仓储管理、销售、末端物流、产品交付。

拿到订单的时候，几乎是道“死亡之门”。我讲个真实的案例，一个小企业自主研发了最高125000转/分钟的高速无刷马达，这个电动马达拿了很多专利。但企业收到首个大订单——200万台之后却发现根本经营不下去。

因为它的销售收入只有200万，缺少运营资金，创业公司的财务数据在哪里都贷不到款，上下游中也是弱势环节，账期极度不匹配，它要向上游全额预付，下游则给他90天的账期。没有资源，缺乏供应链管理经验和能力，采购也很艰难。原来的惯常处理方式是稀释股权，但这个企业创始人不想稀释股权。

但就在这个企业最需要钱的时期，又是银行最不敢进去的时候。因为不熟，不懂，不能控制。怕钱被挪用，怕货生产不出来，怕生产出来了也卖不出去，或者卖出去了也不还钱，归根到底还是看不懂小微企业。货源是什么，它成品率是多少，物流怎么控？ 银行会有一堆的解决不了的问题。背后的原因还是产业没有数字化。

《21世纪》：所以，你认为中小企业融资难的根本问题是什么？

赵卫星：中小企业表面上面临的是融资难和融资贵的问题，但本质其实是另外两个问题，一是资信能力差拿不到贷款，二是谈判地位差，拿不到物美价廉的原材料，别人也不会采购他的产品。所以这才是中小企业走不下去的核心问题。

由于怕影响自己的财务报表，核心企业也通常不愿意给供应链上的中小企业担保。那么，为什么中小企业自己不去做数字化转型？我们经过大量调研后总结为，因为数字化成本太高，中小企业缺资金投入，缺技术能力，缺数字化运用生态。

穿透式服务制造业中小企业

《21世纪》：天星数科准备怎么做？

赵卫星：理工男思维就把所有步骤都拆解开来，然后形成完整的数字化系统，我们从PO订单开始，他上游是向谁采购，采购哪些原材料，采购价格是多少，因为小米在电子元器件制造的最上端，非常清楚他的采购是可行还是不可行的，这些数据要把企业的财务系统对接进来，或者我们向上游企业直接抓取。

系统就可计算出它的产量，从原材料采购开始，帮他虚拟生产计算出成品是多少，坏品率是多少等。然后系统就可以给它推现金流预测表，这是银行最喜欢看的数据，什么时候还款，销售期多长，什么时候资金回笼，根据它的生产计划主动发起还款。

通过从PO订单、Bom成本、排产、进料、生产监测一直到发货的整个生产产业链全程数字化，最后一步就是给企业做信用评分，不仅让上下游看得懂敢给账期，也让银行看得懂，敢给贷款。

《21世纪》：这套系统目前落地了吗，进展如何？

赵卫星：天星数科的客户已经为产业中的实体企业连接12家银行，包括工行、农行、招商、民生、光大以及一些城商行。这些银行之外，还包括一批担保公司、信托公司等。

在产业数字化过程中，也形成了一种金融产品组合。比如，在PO订单环节的订单融资，原料采购环节的定向采购，加工生产环节的定向加工，仓储管理环节的存货质押，销售环节的委托收款等。

《21世纪》：银行也在做供应链金融，天星数科的优势在哪里？

赵卫星：和银行做的供应链金融相比，天星数科的优势在于小米自身就在产业里面，我们真正穿透式服务了制造业中小企业，一个企业采购原材料的真与假，价格高与低，上游到底有多大的供货量，天星数科可以摸的门清，但银行相对而言是外行。银行的供应链金融很多还是依赖抵押、担保和核心企业的增信。

《21世纪》：目前已经服务了多少制造业中小企业？

赵卫星：目前直接服务的企业客户已经有三千多家，辐射了一万七千多家企业，三年累计放款900亿元，融资额在500万一下的业务占比80%。现在阿里巴巴、京东、腾讯等互联网巨头都希望跟我们合作，想从C2M，即从消费者端直接铺到制造端，因为制造端他们进不去，但如果只在销售端做各种文章，实际上解决不了产业实体的问题。

未来天星数科还希望给中小企业做的更多，现在给中小企业免费使用的是一个数据管理平台，能看出企业的砍单率、退货率、质押率，然后有资金收购的两条线，什么时候会出现资金缺口，他该融资的范围是多少，全部一目了然。进入还款期后也不需要企业操作，系统就主动发起。

比如一家个企业的仓库在天星数科帮他们做完数据链以后，赫然发现某地的仓库周转期超过两年，而正常的都在二十天左右。 江苏的一家私营纺织厂也是如此，加载了遥感器以后，每一台机器开的转速是多少，当前生产状态是什么，良品率是多少老板都能一清二楚。

《21世纪》：智能化改造其实老板们都想做，为什么你们在今年疫情影响之下还能推动他们做起来？

赵卫星：以前做智能化改造的成本相对较高，比如遥感器几百块钱一支，企业主没有太大的动力去做。但是在今天量上去之后就可以把成本降下来很多，因为产量上去以后，原材料价格就下来了，迅速的把整个成本压低了，而这恰恰是小米最擅长做的事情。

而且我们是免费把系统送给中小企业使用，然后找银行收取服务费。我们只是把企业的数字化情况呈现给金融机构做决策参考。企业可以直接把我们的系统变成他ERP现金管理系统和财务系统，甚至是企业采购系统。 

比如光大银行就采购了小米的物联设备，在天津的冷链仓库里面开始布温度计，1个冷藏车大概要布13个，原来温度计法国进口，700块钱一支，但是小米的才几块钱一只，温度计能保持就140小时无间断实时传输。这一系列改造完了以后，银行就敢发放贷款了。

最初我们只做小米自身产业链的企业，后来开始往外辐射，制造业中的富士康代工厂、海尔、联想等等，今天开始向能源、纺织、化工、利用品等行业扩张，背后都依托于元器件。

《21世纪》：他们都没有受到疫情的影响？

赵卫星：不仅没有负面影响，还有正面刺激作用。今年疫情下，电子元器件市场异常繁荣。各个大厂下的单是去年的2到3倍，一方面是海外受疫情影响，所以中国制造变成了全球制造。第二个方面是，所有大厂都要囤货，而一旦被某一大厂囤货以后，它不是10倍20倍的增长，而是是100倍200倍的增长。 

（作者：包慧 编辑：曾芳）