银行负债质量管理突出精细化差异化

（原标题：银行负债质量管理突出精细化差异化）

本报记者 赵萌 “冲时点”“抢份额”“高息揽储”将与银行说再见了。1月22日，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），从六大方面对银行负债质量管理提出明确要求。 去年以来，从压降结构性存款到叫停靠档计息产品，再到互联网存款新规出台，商业银行负债端的不合规操作被频频肃整。“负债业务是商业银行最基本的业务之一，是其主要的资金来源，严把负债业务关是防范金融风险的关键。”中国银行研究院博士后郑忱阳在接受《金融时报》记者采访时表示。 银行负债业务复杂度增加 众所周知，银行资产质量管理一直受到监管层和银行机构的高度重视，而此次与之相对应的负债质量纳入全面监管意味着什么？ 负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务之一，主要由存款、同业负债、应付债券和向央行借款4个部分构成，其中，存款是最主要的负债来源。1月22日，银保监会副主席梁涛在国新办发布会上介绍称，截至2020年年末，我国银行业金融机构总负债293.1万亿元，同比增长10.2%。 “资产与负债可以看作是一个问题的两个方面。目前，国内银行资产端管理办法相对完善，成效也较好，那么在银行负债业务越来越复杂，面临的风险管理难度也随之加大的情况下，研究出台负债质量管理办法，可以说是体现了强化银行管理的系统性。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在受访时表示。 专家普遍认为，近年来，互联网金融、影子银行等新型金融业态发展迅速，催生了金融产品的创新和金融服务的迭代，商业银行在丰富负债业务种类、拓宽负债渠道和来源的同时，也增加了负债业务的复杂度，加大了负债管理的难度，极易造成金融风险的快速聚集和集中暴露。 光大银行金融市场部分析师周茂华认为，《征求意见稿》有三处亮点，一是拟对商业银行负债业务进行全面监管，从6个方面明确了负债质量管理的核心要素；二是明确和强化商业银行存款利率和计结息管理及规范吸储监管；三是对商业银行负债创新业务的“全流程”监管，坚决打击伪创新，强化消费者合法权益等。 创新应在合规的基础上进行 “此前，不少银行存在冲时点规模的情况，比如在半年或季度节点，经常会以高息方式吸引短期大额资金，用以提高考核时点的业务规模。”某银行从业人士坦言。 《征求意见稿》明确，商业银行不得通过返利吸存、第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。商业银行通过互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。 “当前银行负债端的主要问题在于，资金来源单一且不稳定、负债结构不合理甚至失衡、负债和资产在期限、币种、利率、汇率等方面存在错配、负债获取缺乏主动性、负债成本偏高等。”郑忱阳表示，不同类型银行面临的负债端压力不同，大型银行和股份制银行客户资源丰富、渠道建设完善、品牌和信用优势明显，负债端压力不大；而对于客户结构单一、吸储能力弱、信用不足的中小银行来说，负债端压力已经成为其经营方面的根本性困境。 在此背景下，不少银行通过高收益的假结构性存款加大线下揽储力度，并利用互联网平台推出收益高、门槛低的存款产品，以违规返利吸存、提前支取靠档计息等“伪创新”手段维持稳定客源，不仅拉高了银行负债端成本，而且扰乱了负债业务竞争秩序。 《征求意见稿》强调称，商业银行开展负债业务创新活动，应当坚持依法合规和审慎原则，确保创新活动与本行的负债质量管理水平相适应，不得以金融创新为名，变相逃避监管或损害消费者利益。 负债管理突出精细化差异化 去年以来，为应对疫情冲击，提高支持实体经济能力，不少银行开始在负债端“做功课”，调整负债结构、压降负债成本。 “在负债端，农行的确做了些功课，主动调整存款策略，继续压降部分高成本存款，使得存款付息率同比下行。在主动管理的范畴之内压降负债成本。”农行行长张青松曾公开表示，目前，存款竞争还是非常激烈的，存款成本降低有赖于活期存款的维护和活期存款占整个存款的比重，这要求银行在服务端、产品端有竞争力，增强客户的黏性，加强存款的精细化、差异化定价力度，合理控制中长期高成本的存款增长。 邮储银行方面则表示，该行将在保持核心存款优势的基础上，做好量价平衡，严控长期高利率存款增长，实现整体负债成本的有效管控。 专家认为，随着金融监管趋严、利率市场化改革稳步推进、金融脱媒向纵深发展，商业银行传统经营模式的众多红利消失，依赖业务扩张和追逐短利的盈利路径难以为继，银行的负债管理应该从注重量的积累转换为注重质的提升。 “商业银行可以从拓展客户结构、分散资金交易对手、丰富产品种类等方面优化负债结构，稳定负债来源，提高负债获取的主动性。创新负债产品也是优化负债结构的重要手段，但一定要保证创新产品的合规性，摒弃依赖价格吸存的粗放式创新模式，主动适应客户和市场的需要，提供有针对性、差异化的自主创新类负债产品。”郑忱阳表示。 此外，值得一提的是，目前，银行之间负债端情况差异较大，《征求意见稿》允许银行差异化设置负债管理指标和内部限额，为的是引导银行根据六大因素评估自身，并建立起最优的、适合自身的负债结构。

　　本报记者 赵萌

　　“冲时点”“抢份额”“高息揽储”将与银行说再见了。1月22日，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），从六大方面对银行负债质量管理提出明确要求。

　　去年以来，从压降结构性存款到叫停靠档计息产品，再到互联网存款新规出台，商业银行负债端的不合规操作被频频肃整。“负债业务是商业银行最基本的业务之一，是其主要的资金来源，严把负债业务关是防范金融风险的关键。”中国银行研究院博士后郑忱阳在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　银行负债业务复杂度增加

　　众所周知，银行资产质量管理一直受到监管层和银行机构的高度重视，而此次与之相对应的负债质量纳入全面监管意味着什么？

　　负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务之一，主要由存款、同业负债、应付债券和向央行借款4个部分构成，其中，存款是最主要的负债来源。1月22日，银保监会副主席梁涛在国新办发布会上介绍称，截至2020年年末，我国银行业金融机构总负债293.1万亿元，同比增长10.2%。

　　“资产与负债可以看作是一个问题的两个方面。目前，国内银行资产端管理办法相对完善，成效也较好，那么在银行负债业务越来越复杂，面临的风险管理难度也随之加大的情况下，研究出台负债质量管理办法，可以说是体现了强化银行管理的系统性。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在受访时表示。

　　专家普遍认为，近年来，互联网金融、影子银行等新型金融业态发展迅速，催生了金融产品的创新和金融服务的迭代，商业银行在丰富负债业务种类、拓宽负债渠道和来源的同时，也增加了负债业务的复杂度，加大了负债管理的难度，极易造成金融风险的快速聚集和集中暴露。

　　光大银行金融市场部分析师周茂华认为，《征求意见稿》有三处亮点，一是拟对商业银行负债业务进行全面监管，从6个方面明确了负债质量管理的核心要素；二是明确和强化商业银行存款利率和计结息管理及规范吸储监管；三是对商业银行负债创新业务的“全流程”监管，坚决打击伪创新，强化消费者合法权益等。

　　创新应在合规的基础上进行

　　“此前，不少银行存在冲时点规模的情况，比如在半年或季度节点，经常会以高息方式吸引短期大额资金，用以提高考核时点的业务规模。”某银行从业人士坦言。

　　《征求意见稿》明确，商业银行不得通过返利吸存、第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。商业银行通过互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。

　　“当前银行负债端的主要问题在于，资金来源单一且不稳定、负债结构不合理甚至失衡、负债和资产在期限、币种、利率、汇率等方面存在错配、负债获取缺乏主动性、负债成本偏高等。”郑忱阳表示，不同类型银行面临的负债端压力不同，大型银行和股份制银行客户资源丰富、渠道建设完善、品牌和信用优势明显，负债端压力不大；而对于客户结构单一、吸储能力弱、信用不足的中小银行来说，负债端压力已经成为其经营方面的根本性困境。

　　在此背景下，不少银行通过高收益的假结构性存款加大线下揽储力度，并利用互联网平台推出收益高、门槛低的存款产品，以违规返利吸存、提前支取靠档计息等“伪创新”手段维持稳定客源，不仅拉高了银行负债端成本，而且扰乱了负债业务竞争秩序。

　　《征求意见稿》强调称，商业银行开展负债业务创新活动，应当坚持依法合规和审慎原则，确保创新活动与本行的负债质量管理水平相适应，不得以金融创新为名，变相逃避监管或损害消费者利益。

　　负债管理突出精细化差异化

　　去年以来，为应对疫情冲击，提高支持实体经济能力，不少银行开始在负债端“做功课”，调整负债结构、压降负债成本。

　　“在负债端，农行的确做了些功课，主动调整存款策略，继续压降部分高成本存款，使得存款付息率同比下行。在主动管理的范畴之内压降负债成本。”农行行长张青松曾公开表示，目前，存款竞争还是非常激烈的，存款成本降低有赖于活期存款的维护和活期存款占整个存款的比重，这要求银行在服务端、产品端有竞争力，增强客户的黏性，加强存款的精细化、差异化定价力度，合理控制中长期高成本的存款增长。

　　邮储银行方面则表示，该行将在保持核心存款优势的基础上，做好量价平衡，严控长期高利率存款增长，实现整体负债成本的有效管控。

　　专家认为，随着金融监管趋严、利率市场化改革稳步推进、金融脱媒向纵深发展，商业银行传统经营模式的众多红利消失，依赖业务扩张和追逐短利的盈利路径难以为继，银行的负债管理应该从注重量的积累转换为注重质的提升。

　　“商业银行可以从拓展客户结构、分散资金交易对手、丰富产品种类等方面优化负债结构，稳定负债来源，提高负债获取的主动性。创新负债产品也是优化负债结构的重要手段，但一定要保证创新产品的合规性，摒弃依赖价格吸存的粗放式创新模式，主动适应客户和市场的需要，提供有针对性、差异化的自主创新类负债产品。”郑忱阳表示。

　　此外，值得一提的是，目前，银行之间负债端情况差异较大，《征求意见稿》允许银行差异化设置负债管理指标和内部限额，为的是引导银行根据六大因素评估自身，并建立起最优的、适合自身的负债结构。