洞察|债券承销及受托管理业务三项违规，中山证券遭责令改正！去年曾一天收7张罚单

3月3日，深圳证监局公布了一则监管措施决定书，中山证券因从事债券业务过程中存在三项违规被责令改正。

决定书显示，经检查，中山证券在从事债券承销及受托管理业务过程中，存在以下问题：

一是债券承销尽职调查方面，个别债券项目对发行人关联交易情况核查不充分，未对有关大额关联交易的审批程序及定价公允性关键问题独立、审慎核查判断。个别债券项目对发行人应收账款主要债务人情况、担保人履行担保程序等情况调查不充分。个别债券项目对募集文件的核查工作质量不高，募集说明书有关内容表述不准确。

二是债券受托管理方面，个别债券项目未就可能对增信措施产生重大不利影响的事项谨慎评估并及时披露，未及时披露未按时归还临时补充流动资金的事项。

三是内部控制方面，相关质量控制程序未能发现并纠正多个项目工作底稿整理不规范等问题。

以上情形违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第五十条以及《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第五十七条的有关规定。因此依据《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条的规定，深圳证监局决定对中山证券采取责令改正的监督管理措施，措施自决定书下发之日起执行。同时要求中山证券应加强债券承销及受托管理业务的内控管理，认真开展自查整改。

去年下半年净利亏损 董事长、总裁双双换人

官网显示，中山证券成立于1992年，总部位于深圳，注册资本17亿元，是一家全牌照的综合类证券公司。目前下设99家分支机构以及子公司3家。公司经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营等。

据锦龙股份(000712,股吧)披露的子公司2020年度未经审计财务报表显示，2020年，中山证券实现营业收入12.56亿元，净利润2.53亿元，较2019年的营收12.36亿和净利2.3亿小幅增长。但值得注意的是，据中山证券2020年上半年的未经审计财务报表显示，2020年上半年，中山证券实现营收9.77亿元，净利润2.86亿元，由此不难得出，在去年下半年资本市场回暖的背景下，中山证券却取得了净利润亏损0.33亿的成绩。

事实上，中山证券下半年的业绩亏损或与其收到的一纸处罚和公司内部动乱有关。2020年6月11日，深圳证监局向中山证券下发监管事先告知书，中山证券因1名董事不具备高管任职资格，实际履行高管职；未履行公司规定程序，擅自改变公司用章及合同管理审批流程；印章管理混乱以及公司治理与内部管理问题四大违规遭责令改正同时暂停三项业务一年。锦龙股份曾在公告中提到，中山证券本次被暂停部分业务，可能对本公司当期经营业绩造成一定影响。

另外，在收到处罚事先告知书的同时，中山证券内部也开始了为期4个月的股东内斗，最终在这场内斗中中山证券高管遭遇大换血。

据了解，在收到事先告知书后，中山证券实控人锦龙股份提请召开临时股东会，审议免除中山证券董事长林炳城、总裁胡映璐、管理委员会副主任孙学斌、管委会主任助理黄元华四人的董事职务，同时提名4名具备丰富证券监管或市场经验的人士为中山证券第五届董事会增补董事候选人，并将相关提案提请中山证券股东会审议。

随后在8月21日，锦龙股份自行召集了中山证券临时股东会会议，会上罢免包括林炳城与胡映璐在内的4名董事，同时推选吴小静为中山证券董事长，任命康福华为总裁。然而这样的举措却遭到了持有中山证券1.18%股权的上海致开实业有限公司的反对，致开实业认为大股东无权召开股东会，向法院申请撤销该股东会决议，并提出行为保全，以“禁止中山证券进行董事会成员的工商变更登记及备案手续”，行为保全在8月31日获得法院支持。对此，锦龙股份表示不服并提起复议。最终双方在10月15日达成和解，经历了四个月内斗的中山证券于当日完成了工商变更登记手续，并领取了换发的新营业执照。

2020年曾收9张罚单

另外值得一提的是，除上述遭暂停业务的重罚外，中山证券去年还曾因为其他合规风控问题多次遭罚。

2020年11月30日，中山证券因作为金茂集团公司债券“16金茂01”的承销机构未审慎调查金茂集团关联方及关联关系、对外担保等事项被出具警示函。2020年11月24日，因弃购新股中山证券自营帐户被限制参与打新半年。2020年8月19日，中山证券一天内收到7张罚单。除上述已经提到的中山证券被暂停业务以外，中山证券时任董事长林炳城、时任总经理胡映璐、时任合规总监袁玲因中山证券存在多项违规行为，未能勤勉尽责被公开谴责；时任管理委员会主任助理黄元华、管委会副主任并兼办公室主任孙学斌、董秘石文燕被认定为不适当人选。