银保监会多举措降杠杆，房地产贷款增速创8年新低

（原标题：银保监会多举措降杠杆，房地产贷款增速创8年新低）

去金融化、去泡沫化成果初显。

6月1日，银保监会召开新闻发布会，通报近期监管重点工作，银保监会副主席梁涛表示，今年以来，银保监会把服务实体经济放在更加重要的位置，助力市场主体恢复元气、增强活力，同时统筹处理好恢复经济与防范风险的关系，银行业保险业保持了平稳运行的良好态势。

其中，关于房地产方面的内容，每日商业报道(www.bizvcw.com)注意到。梁涛表示，房地产金融化泡沫化势头得到遏制。近年来，银保监会牢牢坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，紧紧围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，坚决贯彻房地产长效机制要求，促进房地产市场平稳运行。

例如，强化房地产开发贷款、个人按揭贷款监管要求，加强房地产贷款集中度管理。会同住建部、人民银行印发《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》，遏制“经营贷”违规流入房地产领域。

此外，梁涛介绍，房地产融资呈现“五个持续下降”的特点，分别为房地产贷款增速持续下降、房地产贷款集中度持续下降、房地产信托规模持续下降、理财产品投向房地产非标资产的规模持续下降、银行通过特定目的载体投向房地产领域资金规模持续下降。

梁涛表示，监管机构在贷款首付比例、利率等方面对刚需群体进行差异化支持，加大对住房租赁市场金融支持，促进房地产市场平稳健康发展。

房地产贷款集中度管理见成效

此前，银保监会主席郭树清曾在《求是》杂志撰文指出，房地产泡沫是威胁金融安全的最大“灰犀牛”。在监管宽松时期，各种去库存、加杠杆的金融手段加重了房地产泡沫。根据国际清算银行的数据，2019年全国住户部门杠杆率达到了55.8%，逼近65%这一风险的临界值。一旦超过这一数字，金融稳定将受到影响。

6月1日的新闻发布会上，梁涛指出，房地产金融化、泡沫化势头已经得到了遏制。这一点在数据上也有体现，截至4月末，银行业房地产贷款同比增长10.5%，增速创8年来新低。

每日商业报道(www.bizvcw.com)注意到，去金融化、去泡沫化成果初显，得益于此前多部门、多项政策干预房地产市场。

2020年12月26日，人民银行、银保监会联合印发了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，自2021年1月1日起正式实施，给银行业金融机构的房地产贷款集中度划出了红线要求，分5档对银行业金融机构的房地产贷款占比和个人住房贷款占比设定上限。按照新规要求，不少金融机构的房贷余额占比已经都已经逼近红线，甚至已经“踩线”，不得不做出调整，因此在未来可以释放的房贷余额自然大幅受限。

截至今年4月末，银行业金融机构房地产贷款集中度总体同比下降0.5个百分点，其中六大国有银行全部实现了集中度下降。

此外，在限制房企融资方面，相关政策的发布也带来了行业震动。2020年8月20日，中国住房城乡建设部、中国人民银行在北京召开重点房地产企业座谈会，座谈会上明确落实的融资管理细则，正是此前业内多次传闻的“三条红线”。

所谓“三条红线”，是指房企剔除预收款后的资产负债率不得大于70%，房企的净负债率不得大于100%，房企的“现金短债比”小于1。监管部门将依据这三个规则对企业进行分档管理。若有企业上述三项指标全部“踩线”，将面临有息负债无法增加的困境。

“三条红线”产生的影响力不小。根据贝壳研究院数据，按发行日期来看，2020年8月20日至9月20日，房企境内外融资规模约992.7亿元，比前一个月减少24.6%，规模收缩约四分之一——指标发布仅一个月的时间，融资规模出现锐减。

5月25日，北商研究院发布的《2021中国房企社会责任报告》中首次加入《房企三条红线预警榜单》。在纳入统计的65家房企中，26家黄档企业资产负债率不达标，仅21家企业全部达标。包括万科、融创、绿城中国、雅居乐等房企巨头资产负债率未达要求，被划分至“黄档”;而泰禾集团、天房发展、绿地控股、华远地产、恒大等房企更是位列最严重的“红档”。这还是与半年报相比改善了不少之后的情况。

政策执行灵活、高效

除了“三条红线”等融资管理规则加持，对于违规融资、违规贷款情况的查处也日趋严格，同时政策灵活性、针对性日益提升。

会上，提到各地因城施策，积极落实差别化房地产信贷政策。初步统计，仅去年以来，银保监会各级派出机构就配合各地政府出台了130多项房地产调控措施。

持续三年开展全国性房地产专项检查，对发现的违规行为“零容忍”。近期，银保监会对5家银行罚款3.66亿元，主要原因就是违规开展房地产融资业务。

每日商业报道(www.bizvcw.com)注意到，今年2月，北京银保监局、人行营业管理部发布了关于加强个人经营性贷款管理、防范信贷资金违规流入房地产市场的通知。监管部门表示将严格实施贷前检查，对因信贷管理不审慎导致的个人经营性贷款违规流入房地产市场的情况，将从严从重查处。

据澎湃新闻报道，一家国有大行北京分行在通知下发后，“已经第一时间组织开展对个人经营性贷款的排查工作，并通过电话会议方式向辖内支行进行工作部署、开展动员”。

针对性的排查也在进行。今年4月，深圳、广州、北京、上海等地监管部门陆续公布经营贷违规流入楼市的排查结果。其中上海银保监局在4月7日首次公布了阶段性的调查结果，发现123笔经营贷和消费贷涉嫌被挪用于房地产市场，共计3.39亿元。

6月1日银保监会的新闻发布会召开后，很长一段时间处在房地产舆论风口浪尖的深圳，分别对富德、企联、金赢信、大信、亚联财等5家小贷公司进行了监管约谈。深圳市地方金融监管局指出，各公司应对照各项监管要求进行全面自查整改，重点自查与房地产中介机构、按揭服务公司等各类涉房地产中介机构的合作情况。

“未来将继续保持从严监管态势，结合现场检查、非现场监测、梳理信访举报线索等途径，严厉打击房地产市场违规融资行为。”深圳市地方金融监管局表示。

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