抽水蓄能笔记之：到底利好谁？

（原标题：抽水蓄能笔记之：到底利好谁？）

看着雪球上抽蓄板块已经出来了，乱七八糟什么都有。一帮民工队叫嚣也就算了。连水泵都跟着起哄。。。真是啼笑皆非。

抽水蓄能也是水电站，用的也是水轮发电机。只不过这个水轮机是可以倒着转的。正着转发电，反着转就是水泵工况，抽水。

他的发电机，叫做：发电电动机。也就是说除了正常的发电，也要在需要的时候给下面反着转的水轮机提供动力。

并不是说有水泵两个字就满大街卖泵的都可以生产了！你首先得是一个水轮机企业，而且得是最好的。

一台抽蓄的机组功率30-40万千瓦，这是什么概念？赶上一台火电机组了好么？三峡电站单机才70万。能生产这个级别的水轮机，而且让大家闭着眼睛敢买的也就是哈电和东电吧？水轮机这东西是人类做过的最大的高速机械。别老盯着燃气轮机，水轮机照样是综合国力的象征，是人类制造业皇冠的另一颗宝石。

一堆人拍着胸脯说我也可以，你丫照照镜子！一个职业陪标的有本事拿几十台业绩出来给我看看？

而抽蓄的机组，由于需要倒着转。又跟常规水轮机有着极大的不同。结构、材料、精度、设计模型都得靠长期的积累和规模化的团队支撑。即便是生产了世界最大机组的东电，在这个行业里也是新兵。相对来说，哈电几十年的积累，砸的外企嗷嗷叫，那可不是随便超越的。。。

至于设计施工，整体上抽蓄的难度是比常规水电站低一些的。毕竟这是上百亿千瓦的资源里面筛选出来16亿，又从16亿里面筛选出的第一批2亿。都是属于最好的条件、最好的资源了。如果业主能力足够，其实是不必聘请电建下属设计院的。很多民营设计院同样有这个实力。。

至于施工，就更是如此了。。基本上能拿的出来几千万买设备的，都有这个能力。

当然，国字头的企业虽然贵，不过也更省心。中国电建是毫无疑问的霸主。不过铁建、能建，甚至中国建筑过来抢肉吃也是必然。我估计设计的订单他能吃掉三分之二，施工的订单可以吃掉一半就不错。

至于闸门啊、电缆啊、变压器、起重机，估计每个品类都有两位数的企业来竞标。使劲杀价即可。。大家可以理解为去产能平缓落地的一个机遇，仅此而已。

在这个社会分工越来越精细化的时代，看着是几年万亿投入，可属于你的有多少？此消彼长的影响下，又有多少增量能落到兜里？

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二、抽蓄的存量和增速

$哈尔滨电气(01133)$ $中国电建(SH601669)$

本人持有谈到的公司。