兴业银行2021年中报点评：留有余地

（原标题：兴业银行2021年中报点评：留有余地）

缓了缓，终于能够更加冷静理性地地看兴业的中报了。其实，兴业的这份中报确实还是非常优秀，非常完美的。所谓爱之深责之切！我们都希望兴业完美，哪里有100%完美的呢？

1）净利润增速23%，基本上预订了前几名。股份行中应该是最优秀的了；比他高的平安核充崩溃，其他净利润能比兴业高的只有规模较小的城商行（成都）；

2）资产质量非常好，粉碎了市场上关于银行不良无底洞的谎言。计提降低的情况下，拨备上升，拨备覆盖率上升。这100%说明资产质量非常好！以后还有人说银行隐藏巨大的不良，咱们就扇他们耳光，啪啪啪…地扇！！！

3）净息差2.32%同比持平，环比微微降低。在今年的大环境下能收获这样的净息差，已经非常就不容易了。下半年也许有压力，但是下半年兴业还有规模扩张的潜力！也许这就是为什么上半年规模没有大幅上升的原因吧。

4）资产规模给下半年留有更多潜力和可能。兴业中报让很多人吐槽的就是营收8.9%，没有上两位数。分析背后原因发现，完全是因为控制规模造成的。但是好处是给下半年留有更多的可能性。我们下半年重点关注兴业资产的调整和方向。

5）隐藏利润的高手！与招行一样，兴业的中报虽然净利润增速已经达到了23%，但是还是隐藏了利润。从信用减值中可以看出，贷款简直损失减少了90亿，但是债券简直损失增加了130多亿。这130多亿其实并不一定需要计提这么多，这一块基本上是隐藏的利润，后期可以释放。

我给这份中报打85分！优秀的评价！

考虑到当前兴业的估值和股息率，简直还是白菜价！只要有钱，我还会继续买入。

#财报大炼金#  

$兴业银行(SH601166)$