精细化深耕特色指基品牌Ashares，鹏华基金营建多元化指数“精品店”

《投资者网》曹璐

风险和收益共生共存，正如硬币的正反面。

在近年来风格轮动的投资市场中，具有投资高效、业绩透明、费用低廉等优势的指数基金广受青睐，成为投资者在震荡市中把握行业轮动、进行资产配置的高效投资工具。

不过，数百条赛道上产品众多，想要挑选合适的“躺赢”利器并不是一件容易的事。基于此，《投资者网》推出《指数基金“搭车”指南》专题策划，力求为投资者甄选国内优秀指数基金提供一定的思路。

随着近年来指数化投资时代的来临，指基市场的竞争日趋激烈，头部效应也愈发显著。作为行业内较早深耕指数基金的基金公司，鹏华基金凭借丰富的管理经验和强劲的投研实力，以稳定优异的业绩表现成为业内极具代表性的指数产品提供商。

凭借多年来打造出成熟的投研平台，鹏华基金还以独到的产品布局理念和品牌化运营思路，推出Ashares指数基金品牌，积极布局各类被动指数产品线，不断填补行业空白，不仅展现了头部基金公司的深厚功力，也为投资者提供了更为便捷的一站式资产配置投资工具。

诚心打造领先实力

普通投资者由于缺乏专业的投研体系和数据支持，投资能力往往不及公募基金等专业机构。如何实现长期稳健收益，一直是投资者最为关心的问题。

“对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说，成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择，甚至能够战胜大部分专业投资者。”对此，股神巴菲特早已给出答案。

国内市场上，根据《投资者网》多维度的统计，在指数化投资领域积累多年的鹏华基金脱颖而出，不仅旗下多只产品凭借稳健扎实的业绩表现在细分榜单上排名靠前，还以齐全且有鲜明特色的产品线为投资者提供了丰富的资产配置及交易工具，获得了大量投资者的青睐。

数据显示，截至8月6日，今年以来鹏华中证光伏产业ETF净值增长率为61.38%，在指数基金产品中排名第3；鹏华中证内地低碳经济ETF以56.13%的净值增长率排名第9。

拉长时间来看，鹏华基金旗下产品同样经得起考验。例如，鹏华中证酒A近三年的累计净值增长率达192.67%，是表现最为亮眼的ETF产品之一。

业内人士表示，鹏华基金在工具化产品领域深耕多年，在指数基金运作和精细化管理等方面均形成了成熟的管理流程，不仅让其在当下指数业务竞争中更具优势，也为行业发展提供了可参考的样本。

鹏华中证光伏产业ETF业绩表现

数据来源：Wind

鹏华中证内地低碳经济ETF业绩表现

数据来源：Wind

匠心布局全产品线

近年来，伴随着权益类基金的大发展，ETF作为其中的重要部分也势头火热。尤其是具有部分稀缺性和布局特定行业主题的指数产品，成为资本市场竞逐的投资工具。而鹏华基金在布局上颇具匠心，获得了市场的持续关注。

骐骥千里，非一日之功。作为行业内较早开展指数投资业务的基金公司，鹏华基金能够获得投资者的认可，正是投研团队长期深耕，并不断在半导体、国防等多个细分领域持续发力的结果。

面对近年来震荡且分化的市场，ETF作为底层配置工具的市场需求也愈加旺盛，鹏华基金以丰富的经验和产品布局理念，不断对市场脉络进行梳理，并主动推出适合投资者参与的ETF产品。

例如，伴随“碳中和”概念的兴起，相关板块行情持续发酵。基于市场热点和行业成长性的考量，鹏华基金推出了全市场首只碳中和主题ETF，即鹏华碳中和ETF基金（159885），为投资者提供一键分享未来“碳中和”投资机遇的利器。

而作为大消费板块业绩最为确定的方向，酒类成为投资者看好的热门赛道之一。鹏华中证酒ETF也成为投资者一键布局两市酒企，捕捉酒领域细分投资机会的较优选择。

而这样专注于特定投资板块和行业的还有鹏华国防ETF、鹏华半导体ETF、鹏华车联网ETF等多只ETF产品。那么，鹏华基金在产品布局方面有什么样的考量呢？

《投资者网》通过探究其产品布局的逻辑发现，鹏华基金并非一味追求市场热点，而是基于优质行业赛道长期投资逻辑，和满足多样化投资策略的精准工具的角度，积极寻找差异化的切入口，并根据市场趋势和需求填补空白行业。

值得注意的是，随着指数产品线的日益完善，鹏华基金也将多年的积淀进行全面整合，并推出“Ashares指数基金品牌”，涵盖旗下全部被动指数基金，力图打造跨市场（沪深港）多元指数产品平台，为投资者提供一站式指数解决方案。

Wind数据显示，截至2021年6月底，Ashares品牌旗下已有63只指数基金（不同份额分别计算），合计管理规模超480亿元；目前旗下获批待发的ETF产品还有鹏华国证ESG300ETF、鹏华港股通科技ETF、鹏华云计算ETF等。

鹏华基金表示：“未来将在行业主题方向上继续探索，积极挖掘新的投资机会和方向，为投资者提供更加多元化的产品。”

暖心推进投资者教育

随着国内指数化投资趋势逐渐凸显，市场对指数基金的关注度也持续提升，越来越多的投资者选择借道“指基”入市。不过，如果说主动投资考验基金公司的选股能力，那么被动投资则更加体现公司研发的专业化程度。

市场分析认为，对于跟踪同指数的ETF产品来说，管理人的投研实力和精细化管理能力是业绩表现最大的差异来源之一，也是投资者选择产品的重要考量因素之一。被动投资实力雄厚的头部基金公司更有望为投资者提供稳定、可靠的指数投资体验。

作为“公募老十家”之一，在指数投资领域练就了深厚功力的鹏华基金显然已经形成了自己的核心竞争力。《投资者网》注意到，在积极进行指数投研管理的同时，鹏华基金为了帮助投资者更好地理解和运用指数基金做好投资，公司旗下陈龙、张羽翔、闫冬等多位资深指数基金经理陆续开启投资者教育活动，将指数基金的基础知识、行业价值进行一一分享。

例如，对于热门的国防军工板块，鹏华国防ETF基金经理陈龙认为，随着中报数据逐步披露，军工板块的景气度、业绩持续兑现将得到充分验证，板块上下游将迎来共振效应；中国武器装备发展任重道远，加上军转民牵引万亿级别民用市场，国防军工产业具备长期成长属性。

而谈及近日调整的白酒板块，鹏华酒ETF、鹏华中证酒指数基金经理张羽翔则坦言，“短期来看，市场对白酒中报的预期比较充分，板块回调空间有限；从白酒的长周期角度来看，我们坚定地推荐长期持有优质的白酒公司。”

在看好后续市场的同时，张羽翔也对处于震荡市不安情绪中的投资者给出了建议，“采用定投的方式让复利成长，符合大多数个人投资者的资金投入方式。”“个人投资者在投资决策过程中，个人情绪起到关键作用，当面对突发的黑天鹅事件时，容易做出情绪化的决策，我们建议个人投资者应该辅以和个人投资目标相匹配的资产配置计划。”张羽翔表示。（思维财经出品）■