韩国金管部门出新规，扩大“零股交易”范围

（原标题：韩国金管部门出新规，扩大“零股交易”范围）

2021年9月13日，韩国金融服务委员会（FSC）宣布将修订现有监管规定，扩大国内外“零股交易”范围，提升低预算散户投资者投资高质量企业的机会，帮助投资者实现投资组合和风险管理的多样化。

2019年，FSC通过“金融科技监管沙盒”计划，授权新韩金融投资公司（Shinhan Investment）和韩国投资证券株式会社（Korea Investment & Securities）成为“创新金融服务”机构并提供境外“零股交易”服务。截至2021年6月底，两家机构的“零股交易”交易者规模分别达到14万和51万，投资金额分别为2.7亿韩元和7.5亿韩元。

然而，由于股票不可分割的原则，以及韩国国内证券交易和存款基础设施的非分级股份设计，韩国国内股票仍然无法实现“零股交易”。

为了提升投资者便利度，FSC计划改进现有的“零股交易”系统，同时提供境内外股票的“零股交易”服务。

目前，想要提供“零股交易”的证券公司必须提出监管豁免申请。而未来，新系统将以韩国证券存托公司（KSD）内的一个特殊基础设施为基础，所有想要提供“零股交易”服务的证券公司均可获取这一服务，这将大幅提升服务的便利性和安全性。

推出“零股交易”服务需要对现有的《金融服务与资本市场法案》进行修改。为了最大限度地减少错误并及时响应市场需求，FSC将首先通过金融监管沙箱计划首先引入零股交易机制。

2021年10月和11月之间，KSD以及计划提供“零股交易”服务的证券公司将一起申请“创新金融服务”资质，以便在必要的法案修订之前可以在监管沙箱计划下推出“零股交易”服务。

鉴于计划细节和电子系统测试所需时间，预计韩国境内外“零股交易”服务将分别于明年第三季度和今年面世。