我对万科几个问题的观点

（原标题：我对万科几个问题的观点）

这是我今年第16次买入股票，请先认真看完下面这段加粗字的提醒：

每次我披露的，是我个人的交易行为，并不是投资建议，请务必理解这一点。

我能保证的是：我怎么做的，就怎么告诉你们；

我不能保证的是：我做的是对的。

而且，从过往的经验看，我经常犯错，未来也大概率会继续犯错，鉴于我的投资方式买卖很少，如果运气不好的话，有可能你在我这里看到的，都是错误的操作。

所以，请各位对自己/信任你的人的血汗钱负责，如果你没有独立的判断，我强烈建议你不要操作。

今天上午，我有一笔买入，详情如下。

我的买入对象：万科A

我的买入价格：18.46

我的买入数量：买入金额，大约是预计今年我可投入股市资金的4%

为什么买万科，为什么这个价格买，为什么买这么多，我并没有新的内容补充，读者们想了解的话，可以在过往的文章里找。

交易披露就到这里，接下来跟读者们聊聊天。

今年，我想很多人都感受到了：

投资有多难。

你不光要分析公司，还要估值，更折磨人的是，股价还时不时地会折磨你。

之所以股价会折磨到我们，是因为我们没有办法对未来，百分百的确认。

举个例子，如果我能穿越到未来，看到几年后万科的经营业绩是优秀的，那我就有十足的把握，当下大量买入。

最近我的生活中，发生了很多事情，我准备后面讲给你们，今天就先说说万科。

我估计很多人有很多问题想问，我就假想一下你们的问题。

1、万科跌得这么厉害，你为什么要买他？

因为这公司符合我“湿雪长坡，安全边际”的选股标准，具体在后台回复万科，过往万科的分析文章里，我讲过不少次。

2、万科股价还会涨回来吗？

我买他，就是因为我觉得他会涨回来，但什么时候能涨回来，我不知道，这取决于公司的经营，以及市场对他的看法。

3、你为什么不等股价开始回升了再买入？

所谓的“等股价回升了”，都是后视镜里看到的东西，比如，如果万科连着几天，每天都上涨，这算是“股价回升”吗？

如果是的话，有可能你买入后，继续下跌，跌破之前的低点，那又该怎么算呢？

所以，我的做法是，在我认为股价低估的时候开始买入，至于股价接下来会怎么走，我不知道，我也不相信有人能持续知道。

4、现在地产企业的日子越来越不好过了，万科不是就没前途了吗？

市面上，有很多似是而非的观点，这些观点咋一听无懈可击，股价又持续配合，很容易形成“病毒式传播”的共识。

作为一个投资者，我们不能止步于此，要把事情弄得更清楚。

比如，问题中这个“地产企业的日子越来越不好过”，我们有很多问题可以问自己：

是所有地产企业都不好过，还是一些地产企业日子不好过？

是会日子持续不好过，还是将来会有好转？

地产企业有没有应对的措施？这些措施会有效果吗？

以上只是举了几个例子，我想说的是：

一个观点能否站得住脚，有很多内涵，并非只是一句简单的“地产行业不行了，所以万科就不能投资了”这么简单。

当你想深一点，看多一点，就会发现一些比流行的口水观点更有穿透力的东西，我举几个例子：

城市化是人类的方向，还是回归田园是方向？

地产公司优胜劣汰是方向，还是荣辱与共是方向？

公司经营一帆风顺是方向，还是有起伏是方向？

地产公司靠的是什么？这些东西目前万科是怎样的？

以现在的价格，市场对万科的未来，是怎样的预期？

依然，上面几个问题，只是几个例子，每个人的看法不一样，这是很正常的，但千万不要因为广为流传的观点，丢掉自己独立思考的权力。

5、房地产税要推出了，会影响你买万科吗？

首先，现在只是说要出，细则还没有出来，对于还不清楚的事情，没必要过于紧张。

第二，就算细则出来了，我相信我们的方向，一定还是让行业平稳健康发展，就这个层面来说，我觉得没必要紧张。

第三，我们做投资，很容易犯一个错误：想得太大，事实上，我更愿意关注的，是我投资公司的具体经营情况。

关于这一点，万科的一个比喻很能代表我的想法：

我们就是“种地的农民”，“天气”当然很重要，但我们能做好的，只是“种地”。

“天气”有好有坏、时好时坏，是常有的事情，但不去预测“天气”，而是踏踏实实“种好地”，最后的收成往往也不会太差。

6、保利也很稳健，为什么不买保利？

因为我没有细致分析过保利，一家不熟悉的公司，我是不会去买的。

而且我有个习惯，一个行业里，我倾向于只买一家公司，这个习惯不算好，但我一直这样，暂时没想着去改。

但要说明的是，这不一定是个好习惯，你们不要学我，还是应该一视同仁，按照自己的选股标准去选。

7、为什么你一直有钱买万科？

有些读者，是没有认真看我文章的。

我之所以把每一篇交易文章，写得跟八股文一样啰里啰嗦，就是希望不传递错误的信息给你们。

每一篇交易文章里，我都写清楚了这次的买入比例，可以说，我除了自己有多少钱没告诉你们，所有的交易细节都告诉你们了。

如果你想清楚了解我的买入策略，在后台回复交易，看看编号为1的那篇文章，看明白了，就不会有“为什么你有无限子弹”这样的问题了。

8、你什么时候会卖万科？

如果我发现万科的竞争优势，发生了明显恶化，我就会卖出。

比如，万科在行业火热的时候，开始激进地拿地，或者开始盲目地开展多元化，或者现有的经营阶层大面积离职、而新来的管理层有问题。

另外，如果股价过于高估，或者我自己有资金需求、又没有其他资金来源，我也会卖出。

9、你对投资万科成功，有多大的信心？

这取决于对“投资成功”的定义，一般来说，如果我的一笔投资，能获得15%以上的年化收益率，我觉得就算是成功。

如果单就万科这家公司的经营而言，长远来看，我觉得我有60%的把握。

再加上我的买入价格和买入策略，我觉得我有70%的把握。

以上数据完全是我的个人估计，可能会有极大的偏差。

以上是我目前想到的、前面经常听到的问题。

最后，我强烈建议各位回头文章开头，把加粗字部分认真看一遍。

@今日话题 $上证指数(SH000001)$ $万科A(SZ000002)$ #万科跌破净资产#