三大指数收涨 机构建议均衡配置成长+消费板块 | 思维市场关注

沪深：在周末消息面与政策面较为平静的情况下，投资者观望情绪偏于浓厚，今日沪深两市大盘开盘涨跌互现，沪市微幅高开，深市则略有低开，基本是一个平开格局，开盘后多空双方也较为谨慎，都没有主动进攻的意思，股指基本是一个窄幅震荡的走势。午后开盘后，在券商股拉升的带动下，大盘一度冲高，上证综指最高上攻到了3507点，但后续追高资金不足，大盘冲高回落，尾市小幅收高。收盘时，上证综指报收于3498.63点，上涨7.06点，涨幅0.20%，成交4219亿；深证成指报收于14508.86点，上涨46.24点，涨幅0.32%，成交6168亿。沪市上涨家数为1142家，平盘74家，下跌829家；深市上涨家数为1505家，平盘78家，下跌991家。两市涨停板家数为60家，跌停板家数为5家。两市成交额连续第12个交易日突破万亿，今日达到1.04万亿元。

从今日盘面来看，盐湖提锂、医疗废物处理、机场航运、环保股、酒店及餐饮股、固废处理、培育钻石、锂电池、景点及旅游股、稀缺资源、污水处理、工业母机、稀土永磁、电子竞技、云游戏、元宇宙、节能环保、钠离子电池、手机游戏、燃料电池、网络游戏、ST板块、汽车股、黄金股、可燃冰、有机硅概念股、农机股、数字孪生等板块均表现不错，处于板块涨幅榜前列。午后券商股一度拉升，虽然冲高回落，但保持了较强的走势，在一定程度上稳定了投资者的持股信心。今日食品加工制造、MCU芯片、生物制品、养鸡股、医疗器械服务、中船系、半导体及元件、鸿蒙概念股、农产品加工、生物疫苗、乳业股、医疗服务、人造肉、语音技术、抽水蓄能、猪肉股、流感股、超级品牌、细胞免疫治疗、饮料制造等板块则表现不佳，处于板块跌幅榜前列。总的来看，今日沪深两市个股呈现一个分化格局，上证综指大盘收出的是一颗高开震荡收高的阳十字星，这颗阳星的量能再度萎缩，投资者观望情绪明显占据上风。

港股：今日港股低开低走，截至午盘，港股恒指跌0.57%，报24728.63点，国企指数跌0.52%，红筹指数涨0.18%。恒指午后震荡，收跌0.43%，报24763.77点；恒生科技指数收跌1.32%，报6193.98点；航空股、石油股、内险股、煤炭概念股、博彩概念股走高，钢铁等有色金属板块走高；生物医药、体育、汽车、光伏太阳能板块走低，电力股、Saas概念股走低；万科企业涨超7%，11月5日晚，万科发布公告称，旗下物管公司万物云拟至港交所上市。

消息面：1、发改委：煤炭产量再冲1193万吨高位 供存全面提升 对煤价下行合理区间提供有力支撑

发改委：煤炭最高日产量达到1193万吨，创近年来新高。随着煤矿核增产能释放、建设煤矿逐步投产、临时停产煤矿复产，10月份以来煤炭产量持续保持增长态势。随着全国煤炭产量和供应量增加、电厂和港口煤炭库存提升，动力煤期现货价格大幅回落。预计后期，随着煤矿产能进一步释放和煤炭产量持续增加，加上电煤中长期合同兑现和存煤提升后电厂市场采购减少，煤炭价格有望继续稳步下行。

2、监管最新要求：券商不得通过大V引流开户，直播不得奇装异服

近日监管关注到部分券商与“大V”合作开展网络直播、客户引流等活动，并下发通报文件，明确了此类活动的法律性质以及相应的监管要求。互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，证券公司利用“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司应停止相关合作。此外，对通过“直播”等方式，配合开展内幕交易、操纵市场等违法违规行为，监管部门将“发现一起，查处一起”，绝不姑息。证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论应坚守专业形象，不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球。（财经）

3、上期所：正在加快推进液化天然气期货上市工作

第十届中国国际石油贸易大会今日在上海召开。上期所总经理王凤海在会上表示，面对天然气产业越来越强烈的风险管理需求，上期所持续推进天然气期货的研发工作，今年8月，液化天然气期货正式获得证监会立项批复，目前正在加快推进上市工作。

4、“借呗”变成“信用贷”，支付宝回应：正逐步推进品牌隔离工作

近日，部分网友发现支付宝中的“借呗”变为了“信用贷”，且明确提示由银行提供服务。对此，支付宝借呗方面回应称，借呗已启动品牌隔离工作，由蚂蚁消费金融公司提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示，显著标识出金融机构信息，与借呗品牌相区隔。（界面新闻）

5、特斯拉计划在加拿大建设电池设备工厂，为4680电池量产做准备

外媒最新报道显示，在推进4680电池大规模生产的特斯拉，计划在加拿大建设电池设备工厂，为这一型号的电池量产做准备。报道称，特斯拉是计划在加拿大安大略省的万锦市，建设电池设备工厂。该市市长透露，特斯拉计划在万锦市建设的电池设备工厂，是特斯拉在加拿大的首座制造工厂，将生产先进的制造设备，用于特斯拉在全球的超级工厂生产电池。

6、恒瑞医药：甲磺酸阿帕替尼片、SHR-1701注射液获批开展临床试验

恒瑞医药公告，公司及子公司苏州盛迪亚生物医药有限公司收到国家药品监督管理局核准签发关于甲磺酸阿帕替尼片、SHR-1701注射液的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。

7、破历史纪录！四只A50ETF首日合计成交破百亿

首日上市的四只MSCI中国A50ETF最终刷新了历史纪录。Wind数据显示，华夏MSCI中国A50ETF首日的成交总额最终定格在36.17亿元，换手率达到53.72%，打破了2012年5月28日，华泰柏瑞沪深300ETF上市当日32.86亿元的记录，再创新的历史记录。紧随其后的是易方达MSCI中国A50ETF，收盘价格为0.992元，当日成交额为28.89亿元，换手率为36.38%；汇添富的产品收盘价格为0.992元，当日成交额为20.5亿元，换手率为25.86%；南方的产品收盘价格为0.993元，当日成交额为15.3亿元，换手率为39.52%。

8、今日部分锂电材料报价继续上涨 电解钴涨5000元/吨

上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价继续上涨，电解钴（≥99.8%）涨5000元/吨；碳酸锂涨1000元/吨，锂辉石精矿涨50美元/吨。

9、民和股份：10月商品代鸡苗销售收入环比降45.66% 同比增7.55%

民和股份公告，10月销售商品代鸡苗2573.83万只，同比变动-8.5%，环比变动-4.41%；销售收入3201.47万元，同比变动7.55%，环比变动-45.66%。公司商品代鸡苗销售收入环比下降45.66%，主要原因是本月毛鸡收购价格下降，商品代鸡苗销售价格下降所致。

10、乘联会：10月新能源乘用车市场零售达到32.1万辆 同比上涨141%

乘联会数据显示，2021年10月新能源乘用车市场零售达到32.1万辆，同比上涨141%，但环比下降3.9%。前10个月，新能源乘用车市场零售达到213.9万辆，比上年同期增长73.3%。

对于后市走向，思维财经汇总了各机构的观点，以供参考。

国泰君安称行业配置：从周期向消费，从高估值进攻向低估值防御。1、消费：逐步迈出预期底部，推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、乳业、汽车零部件等方向；2、券商、银行：券商在财富管理驱动下二次成长、行情持续性将超预期，银行Q3盈利继续向上，资产质量持续好转；3、新能源：高景气方向仍具稀缺性，推荐新能源车、光伏、绿电等方向。

兴业证券指出，10月下旬以来，煤炭、石油、地产、钢铁等周期行业二次杀跌，市场进入交易“衰退”的阶段。市场资金正逐步从周期板块去寻找新的方向。科技科创方向在经历7月以来的调整后，当前随着大宗品价格回落、“类滞胀”担忧渐退，压制板块的因素已逐步解除。近期TMT、军工等板块再度领涨，科技科创已吹响反攻号角。随着投资时钟转向“衰退”，“宽货币、稳信用”环境下，主攻方向将进一步回归高景气、高增长的科创、科技。

粤开证券指出，美联储Taper靴子落地，总体符合市场普遍预期。当前我国经济面临着“跨周期调节”，后续面临着经济下行压力加大与PPI维持高位的挑战。我们认为“类滞胀”短期或将继续演绎扰动市场，“滞”的问题大过于“胀”(PPI维持高位但CPI仍处低位，剪刀差刷新历史记录)，但长远来看，随着经济下行压力渐显，“统筹做好今明两年宏观政策衔接”以及货币政策有望开启“跨周期”调节，维持宏观流动性的总体充裕，货币政策和信用政策有望转向边际宽松。对于后市配置方面，建议均衡配置成长+消费板块：1、坚守高景气高成长板块的配置机会。从三季报情况来看，科技成长板块边际改善明显，归母净利润增速边际改善较大的行业为通信/电气设备/计算机等，其中半导体、新能源车、光伏设备等细分行业净利润累计增速较高，随着流动性有望边际宽松，业绩边际改善+受益于流动性宽松，成长板块有望迎来戴维斯双击，建议继续关注以新能源为代表的高景气高端制造方向的投资机会。2、均衡配置下着重挖掘优质低位品种，尤其是今年以来跌幅较大的大消费板块的低吸机会。三季度大消费板块的业绩表现整体较为平淡，休闲服务、食品饮料以及部分可选消费品等大消费板块整体的基金仓位回落居前，接近历史低位水平，随着进入四季度PPI有望见顶回落，成本压力将逐步缓解，届时消费盈利有望企稳或环比改善，建议关注alpha属性的优质大消费龙头公司，增配低估值绩优板块，进行均衡配置。