(原标题:聊聊白酒)
1,我认为白酒依然是可长期跟踪的赛道,虽然白酒市场增长有所下滑,但是从白酒消费升级的跨度上来看,需求依然有提高的空间。
2白酒的品牌价值很难被撼动,定价方面依然具有发挥空间。
3,对于政策方面,我倒是没有觉察到产业方面的利空消息,只不过经历了今年的估值修复,市场担心比较多而已。
4,新能源,我倒是感觉新能源已经过了盲涨的阶段,也就是过了傻子都可以赚钱的阶段,当然行情不可能结束,剩下的应该是凭实力赚钱,波动比较多,分化比较严重,对于选股能力要求比较高。为什么说新能源,因为资金在板块之间的切换往往能助长一个板块或打压一个板块,这个从今年新能源与消费的行情也可以看得出来。
5,从估值上看白酒,我估计市场再调整也调整不到哪里去,像一些监管方面的利空预期,有或没有,我估计到明年也就基本落地了。
6,假如茅台提价,整个白酒的天花板还会提高,泱泱消费大国,谁敢说茅台不会提价了,不可能的。
7,所以,不管是估值还是一些情绪性的利空,到明年上半年也就缓和的差不多了,影响不了长期的供需稳定。
8,原则:还是不懂不做,整个行业非市场主线时以防守为主。@今日话题 $贵州茅台(SH600519)$ #价值投资#