11月沪深A股双双收阳 年底布局高景气板块正当时

（原标题：11月沪深A股双双收阳 年底布局高景气板块正当时）

周二，受隔夜外围市场上涨带动，A股三大股指集体高开。早盘大小指数分化，沪指维持红盘震荡，创业板指高开低走。午后，沪深两市继续保持弱势窄幅震荡。上证综指收盘上涨0.03%，深证成指下跌0.1%。两市11月30日共成交总额12219亿元，连续第28个交易日维持在万亿元之上。从月度来看，11月上证综指涨0.47%，深证成指涨2.38%，创业板指涨4.33%。有业内机构认为，新型毒株对A股影响有限，指数短期有望延续反弹。指数短期调整之后，跨年行情将继续。

数字货币掀涨停潮

值得一提的是，创业板11月上涨4.33%，明显强于上证综指和深证成指。创业板11月之所以强势，主要得益于权重股宁德时代的上涨。统计显示，宁德时代11月上涨6.38%，跑赢同期创业板指2个百分点。宁德时代继10月上涨21.59%后，本月再度强势走高，其股价创出历史新高。

消息面上，继宜春时代新能源科技有限公司后，宁德时代在宜春又新设一家全资子公司。宁德时代拟在宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地(宜春)项目，项目总投资不超过135亿元。此番成立全资子公司开采锂矿，不仅为宁德时代的原料供应增加了一层保障，也为宁德时代布局的电动智慧矿山等新兴业务觅得应用场景。

事实上，宁德时代在2020年对发展战略进行了升级，明确了三大战略发展方向，即以动力电池为核心，替代移动式化石能源;储能与新能源发电结合，替代固定式化石能源;在特定领域做智能化和电动车的结合，比如采矿领域。

板块方面，军工、数字货币、网络安全、国产软件等概念表现抢眼。船舶制造、软件服务、电子信息、航天航空、仪器仪表等涨幅靠前，医疗器械、生物制品、酿酒行业、化学制药、医疗服务等跌幅居前。国防军工板块持续逞强，甘化科工、天奥电子、中船科技等涨停。新能源车及汽车零部件板块依旧活跃，泉峰汽车、无锡振华、国机汽车等涨停;数字货币概念走强，海联金汇、紫光国微、任子行等涨停。软件服务板块大涨，华胜天成、东软集团、天神娱乐涨停。新冠检测试剂概念走高，九安医疗12天11板，天瑞仪器、西陇科学涨停;消费电子板块盘中拉升，莱宝高科、力鼎光电、波导股份涨停。智能电网板块发力，煜邦电力、东方电子、理工环科涨停。酒类股领跌两市，酒鬼酒、水井坊、今世缘、青岛啤酒、五粮液、贵州茅台等跌逾2%。生物医药板块表现低迷，太龙药业、翰宇药业、润都股份等跌逾7%。

旌阳财经认为，从资金面来看，央行连续5个交易日开展千亿元逆回购，预计12月份资金面无需担忧也没有惊喜。从10月底开始，机构资金加仓步伐明显加快，A股市场赚钱效应也随之快速回升。由于机构刚刚掉头入市，12月又面临年终成绩单的压力，所以12月各路机构继续做多的概率更大。

源达投顾认为，鉴于全球再度处于新冠变异毒株干扰的背景下，这或将打乱美联储加息节奏，这也导致当前高景气成长股仍将是市场主线结构性机会。因此，处于军工、新能源车、新能源、半导体等主要成长赛道的潜力品种，可以继续逢低布局。特别是在氢能源顶层设计方案即将出台的背景下，可重点关注氢能源板块。另外，作为必选消费中的医药、医疗板块，尤其是CRO、CXO赛道中的绩优高成长潜力品种，也值得中线配置。但总体仓位还是建议控制在三成以内。

结构性机会仍很多

周二是11月的收官之战。市场人士认为，从宏观基本面和消息面上看，如果不是突然出现了奥密克戎，那么12月A股市场的运行环境应该不会太差。由于我国的防疫措施一直非常积极，所以奥密克戎在国内传播开的概率很小。考虑到中短期内的情绪化影响，12月A股市场整体保持箱体震荡格局的概率较大。市场的结构性机会仍然很多。

平安证券表示，目前市场环境温和，关注政策边际改善的效应，把握中长期受政策和产业趋势驱动的高景气板块。经济环比改善+流动性稳健宽松予以市场底部支撑，央行货币政策执行报告释放宽信用信号，市场整体有望震荡上行。结构方面，目前中长期驱动力相较于短期因素更加值得关注，建议聚焦产业升级的三大方向：一是科技创新，包括高端制造和数字经济;二是绿色转型相关板块;三是前期经过部分调整，市场预期边际好转的消费板块。

国泰君安上海研究部总监边风炜认为，10月份和11月份明显信贷投放加大，特别是地产方面。所以，部分传统行业有所反弹，这主要是基于PMI的回升。另外从盘面来看，最近还是题材类的个股更强，一个是部分的以元宇宙为主的，包括软件类的企业;其次是大量的科技类的军工类企业的反弹，当然这些波动我觉得更多的是在每年的这个时段，大量券商开始发送一些卖方的报告，在券商的报告里面，最重要的是关于第二年的一些行业逻辑，这些行业逻辑如果是梳理的比较干净的，而且得到市场认可，往往会在明年一季度发酵。投资机会方面，继续关注三季度业绩较优以及需求有待回补的消费电子、汽车零部件、半导体等方向。新能源明年发展确定性依然较强，锂电、光伏、储能等主题回调后仍可逢低布局。另外防御上可以关注业绩将迎来拐点的军工、大消费方向。

记者 黄都