发现一只私募，高夏普，低波动，进攻与防守兼备，应该拥有姓名

（原标题：发现一只私募，高夏普，低波动，进攻与防守兼备，应该拥有姓名）

2022年初至今，很多私募净值回撤很大，而一些抗住波动，收益依然迎风飘红的私募管理人自然会引起投资者的关注，发现了一只 $庄贤锐进2号(P001045)$  ，今天先来写下代表作业绩篇，数据说话~

1、产品表现

代表作庄贤锐进2号，庄贤锐进2号成立于2018年2月，截至2022年1月14日，运行时间3.9年，复权累计净值4.6678，累计收益366.78%，复合年化收益48.09%，夏普比率2.34，最大回撤仅9.65%，收益排名在全市场和同策略都位于前5%，近三年战胜了96.99%的同策略分类产品。

重要指标一览

上图可见，庄贤锐进2号业绩表现优异的同时，风控能力在股票多头策略中同样很优秀，最大回撤9%左右，低于同策略平均水平，低于同类产品年化波动不到20%，最大回撤发生在2019-07-12~2019-08-09，回补天数25天。

2、场景分析

场景分析1：市场整体低迷

2018年受去杠杆、中美贸易战及经济不及预期、流动性收缩等宏观事件影响，市场全年表现低迷，庄贤自2月成立全年上涨19%，最大回撤-7.86%，同期沪深300指数下探22.6%。

场景分析2：指数全年震荡下行，板块轮动快速

20211年呈现板块指数快速轮动的特点，3月茅指数下跌、9月周期板块下跌、同期沪深300下探17.88%，庄贤锐进2号上涨37.16%，最大回撤-8.14%。

场景分析3：指数全年上行，市场整体较好

2019年全年指数上行，庄贤锐进2号用全年平均50%的仓位取得了70.95%的Alpha收益，最大回撤为9.65%，布局上以化工板块为主，寻找逆周期且具有连续成长能力的细分市场龙头公司，全年爆发力很强。

3、再来看下不同市场行情下的收益贡献百分比一览

可以发现庄贤锐进2号的收益主要来源于市场显著上涨，其次是市场显著下跌，分别贡献了 56.95%和30.14%，说明该基金在市场行情好的时候具备较为优秀的进攻能力，在市场下跌的时候很多情况下逆势上涨，进可攻，退可守。

4、与同在18年成立的亘曦、仁布业绩对比（2018.12.31-2022.1.14）

由此可见，以近三年的代表作产品业绩来看，庄贤的进攻性强与仁布，弱于亘曦，特别是抗住了今年以来市场的波动，逆市上涨。最大回撤控制强于两者，作为一个专注于做周期行业的私募管理人，可圈可点。

总结：庄贤目前规模20亿，属于还未被市场全面挖掘的小而美的私募管理人，历史业绩表现优异，高夏普低波动，进攻性较强，同时非常注重风控，风控能力优秀。收益来源贡献上看，在市场显著上涨和下跌时，均取得了不错的收益。

下一篇会着重写一下庄贤的投资风格~~ $庄贤锐进2号(P001045)$