报告：中国基金投顾市场面临五大痛点

（原标题：报告：中国基金投顾市场面临五大痛点）

近日，毕马威中国与先锋领航投顾联合发布了《中国基金投顾蓝皮书2022》，报告指出，中国基金投顾市场当下面临“买方投顾”模式尚未普及、被动型底层资产不足以及智能投顾发挥的空间有待提升等五大痛点。

具体来看，《报告》认为，中国基金投顾客户的五大关键特征。首先，人口特征：具有“千禧一代”、“高知白领”、“中高收入”三大标签；其次，投资能力：投资经验丰富，投资偏好多元，但投资理念尚不成熟，长期投资占比少；第三，投顾心智：对基金投顾认知较浅，有“顾”的初衷，使用时重“投”轻“顾”，偏重短期收益。

第四，投顾需求：有长期理财规划需求，但付诸行动较少，结合短期收益导向的投资行为，存在“知行不合一”的现象；第五，投顾评价：渴望自身需求被理解，以及投顾服务与投资偏好的匹配，对当前基金投顾满意度有待提高。

《报告》进一步指出，中国基金投顾市场当下面临五大痛点，重“买”轻“卖”、缺乏长钱账户的投资行为，导致用户赚不到“价差”；目前“卖方投顾”正在向 “买方投顾”模式转变，“买方投顾”模式尚未普及；缺乏基于“客户全生命周期人生目标”的长期财富规划服务；被动型底层资产不足；“重投轻顾”的现象普遍，智能投顾发挥的空间有待提升。

毕马威中国证券及基金业主管合伙人王国蓓表示，中国市场相较国外成熟市场，有其自身的差异和特色，未来中国基金投顾行业的发展不能一味照搬海外模式，而是走出一条具有“中国特色”的发展道路。

毕马威中国证券及基金业合伙人黄小熠认为，未来中国特色的基金投顾，服务内容应遵循三大原则，目标规划、需求分析：基于客户所处的生命周期和人生阶段，对投资需求进行分解，规划合理的投资目标，帮助投资者实现不同人生阶段的个性化目标；合理分配资金，全市场优选资产：基于客户的财富目标和规划，站在客观的角度进行资产分配和产品遴选，包括配置、调仓和再平衡；适时适度的陪伴及行为引导：提供碎片化、透明化等陪伴式专业服务，以及情绪辅导等服务，对冲动、短视的行为进行纠偏，引导客户树立科学的长期投资理念。