投资固收基金是生活的必备技能

（原标题：投资固收基金是生活的必备技能）

正如这篇文章的标题所言，学会投资固收基金是生活的必备技能，注意我说的不是投资者的必备技能，而是作为只要有理财需求的人固收基金都是必须要学会研究的，因为未来固收基金是抵御货币贬值十分有利且稳健的产品，只要有存款的人都应该去了解这类基金产品，因此是生活的必备技能。

而且在今年赛道股崩塌的时间段，固收基金的稳健收益就显得格外吸引人，要知道市场上大多数的参与权益类资产，也就是股票资产的投资者对于市场还是十分茫然的，也压根不懂什么是投资价值，他们只是随波逐流的趋势派，什么股票上涨就跟风买入，如果趋势强劲那么能吃到一些肉，但更多的时候还是作为接盘侠的角色在市场进进出出，这些被称为接盘侠的韭菜们看不上固收基金的收益，甚至连低估值的蓝筹都不屑于投资，说到底还是人性的贪婪，以及对于投资的无知，那么固收基金的收益到底如何？今天就带大家来了解下。

有两款固收基金我认为还是不错的，值得研究，首先就是安信稳健增值混合C（001338），这款固收产品的收益以及稳健度在同行业比较靠前，如图：

从数据了解，这固收基金近三个月来的收益是2.97%，近一年是8.5%，那么衡量一款基金还是要以三年的维度来理解，这样可以增加投资者的稳健度，以及提高对收益的精准度，19年这款基金的收益是10.85%，20年是5.26%，21年是7%，那么算下来的年收益是可以得到7%的，这样的收益到底处于什么样的水平呢？我们等等探讨，先来研究下该基金的组合持仓：

该基金债券占比达到了76.70%，而股票类资产11.21%，就好比券商的自营业务一样，债券的收益起到了保底的作用，当下市场最稳健的收益产品也就是债券以及货币基金等等，那么将近三分之二的债券占比至少给收益得到了保证，至于能获得超额收益，就要看股票市场的表现，那么我们从这占比10%左右的股票资产研究也可以发现，该基金持有的大多数也是低估值蓝筹。

比如2.1%的万科，2%的陕西煤业，1.6%的保利发展，1.26%的中国神华，0.71%的海螺水泥等，这些企业估值都是较低的，而且是核心资产，因此持有股票的风格也是较为稳健的，假设未来有估值修复的行情，比如传统行业提升估值，该基金的收益也会随之提升一些，但是更多的还是债市的收益，所以近一年最大回撤也就是1.77%，总的来说是一较为稳健的基金产品。

那么除此以外，我们再举例另外一款固收基金，易方达稳健收益债B（110008），个人认为稳健度以及收益也是行业较为不错的，如图：

数据了解，该基金近三个月收益1.86%，近一年7.33%，我们仍然统计最近三年的收益率，19年收益达15.29%，20年收益6.44%，21年则是8.99%，因此年化平均收益也是在接近10%，超越上一款基金，但是我们姑且也算在可以获得年收益7%左右，方便我们接下来统计复利收益，那么具体来看这款基金的持仓：

该基金股票占比11.70%，债券则达到83.59%，较高的债券占比提高了该基金的稳健度，正如我之前所说，债券市场的稳健收益也会给投资者带来稳定的保底收益，那么接近10%左右的股票则是用来获得超额收益的。

从股票持仓来看待，持有招商银行0.75%，牧原股份0.71%，华能国际0.67%，宁波银行0.64%，海螺水泥0.63%，可以看到持仓占比要比上一款基金更加低，而且债券占比要比上一款基金更高，因此这款基金的收益从逻辑上要更加的稳健一些，但是股票拉升时候的爆发力可能不如上一款基金，但是由于两款基金股票持仓买入的个股不同，所以也要看市场的风格偏好，那么这款基金近一年的回撤是1.42%，总的来说也是十分稳健的。

因此投资者可以发现其实这些固收基金总体的收益更多来自于债券市场，而债券本身就是十分稳健的资产，波动较小，追求保底收益一直都是这类产品的特色，如果长期持有要比货币基金以及纯债基金收益更加的高，原因就是配置了一些股票类资产，而通过研究可以发现，无论是第一款基金以低估值房地产与蓝筹股为主，还是第二款基金买入各行业的龙头为主，这些股票占比首先在整个基金的持仓只有10%左右，其次买入的企业估值都不是很贵，也不是抱团炒作的，要不是资产质量不错的低估值行业，要不就是行业的领军者，因此这些企业本身就有着投资价值，要是市场火热买入固收产品的投资者也可以获得一定的超额收益。

其实投资者仔细研究还是可以在固收产品的投资上获得7%以上的回报的，在市场不错的年份甚至接近10%，但我们还是以这些优秀固收基金7%为计算，因为降低预估收益总是没错的，那么年收益7%这是什么样的力量呢？比如投资者起步资金是100W，投资10年，会获得如何的收益呢？那么本金加复利应该可以达到196W左右，也就是接近翻倍的收益，只要这款基金每年都能达到7%以上些，那么你每年其实能获得将近10W的利润，那么假设投资20年呢？我们再将这样的收益翻倍，其实本金与利润就可以达到400W左右，通过这样的计算就可以发现复利的力量，那么请问有多少投资者进入股市获得翻倍的收益了呢？有些人只不过在不停的坐过山车，我曾经见过很多的投资者一年就赚了好几倍，但是过些年问他的时候，他会说本金都被套住了，因此一年赚三倍的人比比皆是，但三年赚一倍的人却寥寥无几，在市场大多数的参与者甚至连银行的理财产品都跑不过，对于他们而言炒股不像是赚钱，更像是游戏一样。

而且这群人乐此不疲，就像网瘾少年一样，每天盯盘操作，赚了些钱就兴奋，亏了钱就郁闷，实事求是的讲，这样的生活是你想要的吗？这样的理财方式是你应该学习的吗？我想答案一定是否定的，作为投资者而言还是应该学会与时间做朋友，当你觉得股票风险高，或者自己因为性格做不来投资的时候，其实固收产品真的是不错的选择，因此要记住这是每个人所必须要掌握的生活必备技能，也是未来的理财主要方式。

尤其是对于有理财需求的投资者，对市场又是茫然的，总是亏钱，其实固收产品可以给你提供相对稳健的收益，这样的收益我想在未来不仅能抵御货币贬值，应该还是能跑赢房价升值，以及大多数理财产品，比如货币基金与纯债产品的，而且投资者买入的时候，可以把更多的精力放在工作上，赚取更多的本金，通过以量补价的方式，提高本金从而获得更高的收益来实现财富升值。另外我想说的是，现在的投资者总是在追求极限收益，不满足现状，因为人性就是如此，但是如果你是一位真正聪明且富有智慧的家伙，你应该降低自己的投资预估回报，这样你的生活会更加的踏实与快乐，试想有多少人会在意获得小回报就快乐呢？只要你学会知足，学会站在时间的立场上，你的资金能够不断的复利，那么这样小小的回报就会形成厚积薄发的力量，在未来你的财富都能够实现自由，关键的是你一定要有耐心，要明白自己的性格是什么样的，如果你真的十分热爱投资，但却不了解这个行业的时候，你可以先尝试买入固收基金，然后拿十分小额的资金去尝试学习成为投资者，等到以后你具备投资能力的时候再进入市场，我想这样的想法会更加的稳妥，总而言之，保证本金的安全，获得相对不错的收益，不断的学习成为更优秀的投资者才是你应该做的，要记住你的收益来自于你的认知，以及你的价值观。

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------免责声明：以上发布的观点全是自己个人的主观观点，仅供参考，不构成对任何人的投资建议，不具备任何代表性，投资者据此操作，风险自负。

@今日话题   #老司基硬核测评#

$易方达稳健收益债B(F110008)$    $东方财富(SZ300059)$    $中金公司(SH601995)$