(原标题:来福小犬爹:不会买基的投资者不是一位好的“包租公”)
作为一名有多套房产的包租公,@来福小犬爹 过得也并不如常人所想得安逸。投资房产成本高,收益慢,收来的租金还没捂热也都用来还房贷了。再加上创业的不如意,这样的情况难免让他开始感到焦虑,决定要将之前的钱好好规划一下。
2020年9月份,他买了人生中的第一只私募(准确来说,应该是两只)。
「当时给我们讲产品的是位金融学博士,我和我太太都深深地被他渊博的学识震撼到了,听完后当场就交了200万。」
尽管现在看来有点瞎买、被忽悠了的感觉,但这可能也是必须得交的“学费”。
也就此,他开启了自己的私募投资之路。
我是个80后,在雪球上我叫@来福小犬爹 ,之前是做互联网行业的,具体是移动互联网广告,但是因为现在行业也不景气,所以基本上目前处于一个半歇业的状态。
其实在2020年以前,我和我太太除了房产以外没有投资过任何其他理财产品,包括对股票基金这些都没有太多的接触。
首先也是因为我算是吃过中国房地产红利的,09年我们在北京买的房,现在都涨了不少,不过那时候是刚需,买得稍微早一点,所以才吃到了红利,只是单纯的运气好,并不是说自己的投资水平有多高。其次是受家里人的影响,我妈就属于那种完美踩上各种理财暴雷的人,所以我们之前对于市面上的理财产品都抱着一种“不靠谱”的看法。
后来我自己有了一点积蓄之后,想买房,但因为国内看得上的城市一般都有限购,所以我就把目标投到了海外房产。但是房产投资是长线投资,投入成本很大,而且短期内很难看到收益(因为收来的租金都用来还房贷去了)。
自己挣不到钱,当时我还是比较焦虑的,所以就决定要将之前的钱好好规划一下,于是就此开启了自己的理财之路。
我和我太太算是比较喜欢投资的人,有一阵子我甚至短暂做过海外房产的创业,虽然失败了,不过收获是认识了一些三方财富公司的人。本来是想着大家合作,结果是我成了他们的客户。
在接触过程中,我们觉得股票基金比较符合我们的期望。一方面是我们之前一直配房产,属于打底型的稳健投资(对我们来说房产就像是护城河),所以我们愿意配一些高风险高回报的资产;另一方面是我们觉得国家层面也在大力推动资本市场的健康发展,也觉得现在国运来了。
说实话,我比较过很多理财产品,但对于我个人来说,现阶段只有股票基金值得投资。比如说,理财产品中还有保险,但我对保险是存在一定偏见的。除了重疾险外,其他类似年金险寿险等,我认为都没必要买。
我和保险的“恩怨情仇”得从小学时候说起,那时我妈就给我买过一份保险,有点类似于年金险(每年交钱,等我到一定年纪后才给收益),我妈一共交了多少钱我不知道,但我大概从19年才开始有收益——3年8000块,总之感觉有点被“侮辱”到了。还有一件“恩怨”也就在前几年,当时我妈买了一份100万的寿险,一开始我们以为是总共100万,后来才知道是1年100万,还得连续交10年。当下听完我就气坏了,然而保险销售却还想着躲着我们。气急之下,我们直接去营业厅大闹了一场,虽然退保损失了几十万,但依然坚定地退了。
因为这些种种不愉快的经历,我对保险几乎是排斥的,我个人认为年金险寿险这些收益是跑不过通胀的,而且我重仓房产其实相当于是买了一份“保险”,虽然前期投入大,但收益也一定比年金险高,所以就更没必要再去买一份保险了。
其他理财产品中,我也买过美债基金。第一次买美债基金的缘由是因为我想在日本买房,当时我正犹豫考虑要不要买日本房产,恰巧听说了一种有趣的理财方式。简单来说,就是把自己的存款或者理财产品抵押给银行,银行可以贷款给你本金的60%-70%,利息也很低。所以当时我就买了一些美债基金,接着再用贷款的钱在日本买了房。
当然任何理财产品都有一定风险(银行也不是慈善机构),如果自己抵押的理财产品跌到一定程度,银行就会要求补仓,否则就强制平仓。所以,理财还是得根据自己的投资偏好、风险承受能力和资产配置来综合考虑。
股票上,因为我比较懒,自己炒股实在懒得费这个精力,所以主要是跟着朋友买一点,就当作了解市场。基金上,公募我也有买。公募和私募的区别,这个我说不好。以我现有的认知,我觉得从收益回报来看可能两者没有太大区别。
我自己最开始买私募有一个最朴素的原因,就是觉得买私募的都是有点钱的,这么多厉害的人买私募总不至于是韭菜吧(现在看可能还真是)。另外,私募最大的优势可能是强迫你重仓,我们买公募,即使再看好,最多的一只也就20万(那是我太太买的,我自己买公募单只没超过5万的),但是我个人认为投资理财其实就应该重仓,如果有人公募也敢重仓,那可能私募公募就没什么区别。
我自己第一次买私募是在20年9月份,当时买的是JM和MH,我们属于下手比较快的,现在来看有点瞎买的意思,也是被忽悠了,但这也是必须得交的“学费”。
当时,我刚好认识一个在知名基金公司的朋友(之前其实是没有见过面的网友),想找他学习学习理财这方面。小伙子给我普及了很多金融方面的知识,我也对他的销售方式比较有好感。当时他们有份额的就两只产品。因为是第一次接触权益类私募基金,100万的投资门槛还是比较高,我当时的想法是就先买一只基金,买100万试试手,最坏的打算也就是这100万打水漂了。
那天和小伙子聊完回去后,我和我太太说了这件事。因为她也对私募不太了解,所以我们又约那位小伙子再听一次介绍。这次,小伙子带上了他们的领导(一位金融学博士,据说以前只能在电视上看到的那种)。那次见面对我们来说简直是一次降维打击,我们深深地被金融学博士渊博的知识量震撼到了,我太太当场就交了200万,两只基金全买了。
刚开始,我对私募基本不太了解,完全是凭着感觉瞎买。了解学习多了以后,现在更多的是从配置角度来考虑。有一句话我非常认同,就是你不可能赚到市场上所有的钱。如果你只配一只基金,长期来看是没有问题的,但问题是能否拿得住。对于我们这种普通投资者而言,基金组合配置虽然牺牲一些短期收益,但降低了波动,可能反而更容易拿得住。
目前我一共有13个产品,9个主动选股,2个量化+CTA,2个固收+。初步的想法是增加量化和CTA的比例,做到50%主动选股,20%量化,20%CTA,10%固收+。具体再细分的话,我希望做到核心+卫星的配置,比方说主动选股里面70%的大白马+30%的小黑马。另外,策略和风格再有一些互补。我只是想这么配,还是开始的阶段,所以也谈不上什么心得体会。
很多人买基金都会考虑到是否需要择时的问题,公私募都是如此。要不要择时,这个我说不好,因为我自己的认知也是不停在变的。最开始我听投顾忽悠,所以觉得没必要择时,结果有一些产品就买在了最高点,现在还亏着。后来觉得要择时,虽然也有一些产品买在了市场的低点,但是现在也还套着,主要是因为结构性行情即使买在低点,但买错产品的话一样也是亏钱,择时对于普通投资者来说真的太难了。
但是目前,我还是更倾向于择时。我有一个不确定是否正确的观点,就是基金经理其实应该清楚自己手上的票是在高点还是低点,绝大多数基金经理都是在自己产品表现好的时候开放份额,其实那个时候他们手上的票应该都在高点。所以我现在可能会比较关注那些不在高点发产品的管理人。
虽然自己买私募的时间不长,但在这一路中也算是“摸爬打滚”过来的。我认为在投资理财上,学习很重要,运气更重要。我自己之前是投了一些海外房产的,当时我都是看着照片和地图瞎买,没有一套房子事先有去现场看过(事实上,目前也只有一套房子买完后我有去看过,其他的房子到现在也没见过)。说实在的,我的想法和做法比较极端,我并不推崇,但我也真的认为投资理财更多地是看运气。我见过很多“分析得头头是道,但结局一塌糊涂”的案例。
但我讲这些绝对不是说分析不重要,不是建议不用分析,而是一是要降低预期,二是不要把运气当实力。自从买了基金,我才真正理解了什么叫“账面财富”,挣再多钱都是浮盈,终究会回撤,当然亏了也是浮亏,也会反弹的,所以不要这个礼拜涨了10%就把目标设成年化500%。
我觉得买私募最重要的一件事情就是——买。我见过很多人在投资理财的时候会很犹豫,担心自己是不是错过了低点,或者是不是还有更好的产品。一直观望和亲自下场体会这两者肯定是不一样的。我个人觉得不用担心错过了房产或者股市的黄金期。股市上百年的历史,房子上千年的历史,可能几十年前的美国人也担心是不是错过了美股的黄金期。另外你几乎不可能在年初买到当年的私募冠军,永远有更好的产品。
当然我也不建议哪个基金“火”就买哪个,我刚开始买私募时,销售给了我一个很大的误导就是「好的基金经理就那么几个」。但我现在发现不同的市场环境都会有不同的的基金经理冒出来,本以为世上只有「四大高手」,后来发现是「江山代有才人出」。
另外,我觉得有时候亏钱不一定是坏事,太一帆风顺也不一定是好事(当然这话可能说的有点早,我亏多了想法可能会变)。我自己觉得投资基金可能真的没有什么诀窍,就是靠熬。买基金最好的结果可能就是「慢慢变富」,真碰上一夜暴富的基金,让人产生错觉可能也不是好事。还有就是,我比较懒,自己花了钱的产品我才会去关注。当然现在因为亏多了,也关注一些其他产品,但是花了本钱我可能才更有动力去研究。
现在我几乎每周都会在雪球上更新我的“基金流水账”。其实,最初写帖子的目的是想认识一些朋友,因为刚开始买私募的时候自己周边没有朋友买,也找不到人一起讨论,所以想通过在雪球发帖去认识一些志同道合的朋友。
其次是想验证一下自己的认知,比如说我们相信国运,相信中国资本市场长期向上健康发展,但结果现在谁也不知道。再比如说,我们见过很多人讲要长期持有,要相信复利的力量,讲投资股市几年几倍。我也相信这些理念,但我不确定我的认知是否正确,所以我想通过自己的记录去验证一些事情。可能十年之后不挣钱,甚至亏了,但可以通过真实的、有迹可循的记录给大家提个醒。当然如果挣钱了最好,也给大家一个记录去证明这条路是可行的。
所以我对自己在雪球的人设定位不是什么投资大V,我上面说的关于配置,对私募的一些想法都是个人的思考,不一定正确,包括我在雪球上发的帖子也尽量不写投资建议,主要是怕给大家错误的意见,毕竟大家能看见我自己还亏着呢