重磅！郭树清：房地产泡沫化势头得到根本扭转，不希望调整太剧烈，拆解高风险影子银行成效显著…来看七大要点

（原标题：重磅！郭树清：房地产泡沫化势头得到根本扭转，不希望调整太剧烈，拆解高风险影子银行成效显著…来看七大要点）

3月2日，银保监会主席郭树清与五家大型金融机构董事长一同出席国新办新闻发布会，介绍促进经济金融良性循环和高质量发展有关情况，并回应市场关心的房地产、影子银行、银行股价、农信社改革、俄乌冲突金融制裁等热点问题。

先看郭树清在本次发布会上的讲话要点：

1、从2017年到2021年，五年拆解高风险影子银行25万亿元，过去两年就压减11.5万亿元，现在还有29万亿左右。

2、P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到了4900亿元。过去五年累计立案查处非法集资案件2.5万起。

3、养老储蓄试点即将启动，面向中低收入人群的商业养老金业务也正在抓紧筹备。我国保险的深度和密度与世界平均水平相比，特别是发达国家的水平相比，还是有差距的。养老保险中，第三支柱发展最滞后，迫切需要加快速度，但是也不能太着急，因为同时还要防范风险。这个前提下，按照国务院金融委确定的方针“小步慢跑、总体渐进”，逐步来发展壮大。

4、去年房价下降，房地产的泡沫化、货币化的问题发生了根本性的扭转，楼市不像以前那么活跃了。现在房地产的价格做一些调整，需求方面结构产生一些变化，对金融业来说是一个好事，但是不希望调整得太剧烈，对经济影响得太大，还是要平稳的转换。

5、大家最近都关注到了俄乌之间发生的武装冲突或者是战争。中国政府的立场，外交部已经做了充分阐述，我们的国际政策是一贯的。就金融制裁来说，我们是不赞成的，特别是不赞成单边发起的制裁，因为它起到的作用效果不好，而且在法理上也没有多少依据。我们不会参加这样的制裁，而且我们和相关各方继续保持正常的经贸往来和金融往来。就制裁对中国经济金融的影响，现在看来还不是太明显，还需要观察，但总体上我们觉得将来也不会有太大的影响，因为我们的经济和金融都非常稳健，韧性很强。

6、蚂蚁集团等14家互联网平台企业涉及金融业务的，从前年以来一直在进行整改，总体进展的情况还是比较顺利的。这些平台开展的金融业务，因为有一定的创新性，过去没有纳入我们的监管，现在正在逐步纳入监管。在整改过程中会遇到这样那样的困难，包括企业、管理部门对这些产品的认定或鉴定，比如数据、个人信息、个人隐私保护问题，企业信息、商业秘密保护的问题，涉及很多方面，非常复杂，但总体上我们觉得有充分的信心把整改做好。

7、农信社改革进展较好，但还需要时间。在农信社改革过程中，地方政府要加强管理，加强党的领导，加强对专业化队伍的管理，让专业的人做专业事。此外，在股东方面，要吸取过去的经验教训，必须对股东资质进行严格审查，防止形成一股独大、关联交易的局面。

拆解高风险影子银行成效显著

郭树清表示，对照2017年全国金融工作会议要求，到2019年底防范化解重大金融风险取得实质性进展，八个方面的风险明显收敛。

具体来看，2021年，重点领域风险持续得到控制，宏观杠杆率下降了大约8个百分点，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平，再次回到了个位数。五年时间内处置不良资产约12万亿元，最近两年处置6万多亿元。

在影子银行方面，从2017年到2021年，五年拆解高风险影子银行25万亿元，过去两年就压减11.5万亿元。

“影子银行一度是我们严重的金融风险隐患，特别是在2016年的时候达到最高峰。高风险影子银行业务在过去五年一共减少了25万亿，现在还有29万亿左右。”郭树清称。

所谓高风险影子银行，实质是贷款性的产品，“类信贷”影子银行，也有其他的通道业务的理财、信托等层层嵌套的金融产品，但没有按信贷来严格管理。郭树清称，总的来说，这些风险是完全可控的。未来将由高到低，逐步化解相关风险。

影子银行风险也包括P2P网贷机构。郭树清透露，高峰时期P2P每年累计交易规模达到两三万亿，目前P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到了4900亿元。

尽管拆解影子银行风险成效显著，但郭树清强调，监管部门不能有任何的松懈，因为随着科技的发展，经济和金融的发展，还有很多冒名的“新金融”产品、“创新”产品出现，其实还有很大的欺骗性，甚至具有欺诈性，风险是很大的，社会各界都要保持高度警惕。

房地产泡沫化货币化发生根本扭转

房地产金融是个绕不开的话题。郭树清在会上表示，房地产泡沫化金融化势头得到根本扭转。去年房价下降，房地产的泡沫化、货币化的问题发生了根本性的扭转，楼市不像以前那么活跃了，但是住房还是需要的，特别是租赁住房，装修也还是需要的，做这方面的金融服务很有意义。

“20年前个人申请住房贷款很不方便，我有切身体会，当时我担任外汇局局长，申请建设银行的住房公积金贷款，申请到发放用了半年时间。但是后来房地产金融服务改进得非常快，现在房贷发的很多，在大型银行贷款的占比很高。我们反复提醒他们要注意风险，因为很多人买房贷款是为了投资、投机，将来万一房价下跌，或者出现其他问题，就是一个巨大的金融危机。”郭树清称。

郭树清认为，现在房地产的价格做一些调整，需求方面结构产生一些变化，对金融业来说是一个好事，但是不希望调整得太剧烈，对经济影响得太大，还是要平稳的转换。

建设银行董事长田国立也认为，随着市场改革的逐步深入，我国住房自有率逐步提高，但仍有个深层次问题，就是租购比很不平衡，目前租购比基本是1:700。今后房价再怎么降也很难真正解决工薪阶层住房问题，特别是满足普通老百姓、没有积蓄的、进城务工、新市民这些阶层的住房需求，未来是需要靠租赁住房来解决。一旦租购比能够达到四六开，房地产市场就会非常稳定，可能就不会忧虑房地产的问题了。

田国立还表示，从理财的角度来讲，租房也可以，现在大家不会总想着买了房以后能升值，那个时代已经过去了。即便升值，套现起来也都非常难。相反，欧洲在这方面有一些很好的模式，要理财的话有很多金融产品，这些产品变现快，流动性、安全性、风险性都比较好。

“房地产不是一个特别理想的资产买卖，中国随着房地产市场成熟化，住房依靠租赁的时代肯定会很快到来。”田国立称。

将出台新规加大对新市民的金融服务

在金融支持实体经济方面，郭树清坦言，当前由于国际国内疫情还不稳定，加之一些其他方面环境的变化，经济需求表现出不是太强，无论是消费还是投资，增长都比较缓慢。所以，需要采取一些有力的措施，这不是说简单地采取“大水漫灌”的办法，扩大货币政策的宽松度，财政也会发挥作用，增加结构性调整的具体措施。从银行业和保险业的角度来说，希望能够更有针对性地支持扩大消费，扩大投资。

具体来说，首先是要支持中小微企业生产经营，特别是当前处于困难状态的中小微企业，其次是支持乡村振兴。

工商银行董事长陈四清表示，2021年，工商银行各项贷款增量创下新高，并且重点投向了实体经济发展的重点领域和薄弱环节。新发放制造业贷款、普惠贷款的平均利率在2020年的基础上又有下降，2020年本身的降幅也是比较大的，2021年又有进一步的下降，有效帮助了制造业企业，特别是中小型制造业企业降本增效。

数据显示，小微金融服务量增价降，近四年普惠型小微企业贷款平均增速超过了25%，贷款利率累计下降超过了2个百分点。

郭树清还透露，银保监会、人民银行近期将发文鼓励银行保险机构做好对新市民的金融服务。所谓“新市民”，就是在城镇已经居住的，但是还没有户口的；或者是刚刚拿到户口不足两年、三年的。这个人口数量大概有3亿多，他们都面临着安居乐业、就业创业、租房买房、孩子上学、老人养老这些需求，对这些“新市民”给予服务，其实这也是广义的“三农”服务的一部分。

此外，近期大宗商品价格上涨、国际市场的动荡、汇率不断变化，还有地缘政治的风险，都给外贸企业保持稳定增长带来了很大挑战。为保持外贸稳定，金融有很多支持举措。进出口银行董事长胡晓炼表示，在金融支持中，我们也特别注意现在外贸新业态的发展。外贸新业态发展是外贸增长的一个强劲动力，包括对集中采购海外仓、跨境电商等这些新业态的支持对我们金融机构来说提出了挑战，传统靠抵押的做法很难适应外贸新业态的资金需求，这就要求银行不断进行产品创新。

谈银行股：长期股息率远高于理财产品

银行股价尤其是大行顾家也是市场一直关心的热点。田国立认为，2008年的次贷危机以后，传统商业银行的商业模式越来越不被投资者看好了，往日辉煌不再现了，由原来的2倍以上变成了1倍以下。在这个情况下，中国和世界接轨非常紧密，目前中资银行A股平均市净率基本是0.66倍，H股平均是0.47倍，高于日本的0.44，低于欧洲的0.72，美国的1.42倍。

不过，田国立认为，就投资本身来讲，投资银行股还是合算的。以建行为例，从2005年上市以来建行累计派息超过9000亿元，A股2019年、2016年股息率分别达到了4.48%、5.05%，H股股息率分别达到了5.66%和6.09%。

“从大起大幅的角度，大的银行股都不适合做短线，但长期来讲，我们的股息率已经远远高过理财产品了，同时你持有之后还有获利的机会。”田国立称，现在股价的问题，我们还需要继续努力，有做得不够好的一面，还有大家不了解我们的一面。例如，建设银行倡导新金融，希望大家关注到这些新金融的尝试，相信会给股民们带来一些很好的收入，会有很好的预期。

抓紧推进巡视整改

在推进强监督强监管方面，郭树清称，银保监会一体推进惩治金融腐败和防控金融风险，严查金融领域各种乱象背后的腐败问题。2021年银保监会修订出台部门规章14部、规范性文件44件。大幅提高违法违规成本，全年处罚银行保险机构3870家次，处罚责任人员6005人次，罚没款合计27亿元。

中共中央政治局2月25号召开会议提出，在金融领域要加强对一把手和领导班子的监督，对违反中央八项规定精神、政商“旋转门”等典型共性问题展开整治。郭树清表示，中央第八轮巡视发现金融系统20多个单位各种不同问题，有的是很严重的，一定要认真进行整改，特别是违反八项规定的问题，更是不能令人容忍。

“‘八项规定’从党的十八大以后提出来，将近十年时间了，犯这样的错误是很不应该的，我们要坚决纠正。”郭树清称。

就政商“旋转门”问题，郭树清表示，原来在一行两会一局工作，然后转到行业内、市场内的情况确实存在，问题在于需要有明确的制度把它规范起来，前期银保监会做了一些规定，从银保监会直接离职，肯定不能到过去监管对象机构或者和这个行业密切联系的任职。还有保密过渡期，解密期的限制。以后制度会更加规范、更加严密。

郭树清强调，当前，按照党中央统一部署，各金融管理部门和金融机构党委党组正在抓紧推进中央第八轮巡视整改。我们将坚决扛起巡视整改的政治责任，按照党中央关于加强巡视整改和成果运用的要求，目前正在制定巡视反馈问题整改方案，逐一建立台账，一个问题一个问题解决。