发行19.57亿港元可转债，“优等生”旭辉成长性再加码

（原标题：发行19.57亿港元可转债，“优等生”旭辉成长性再加码）

旭辉控股集团（00884.HK）4月1日盘前在港交所公告称，公司于3月31日发行一笔2025年到期的可转债，用于补充公司流动性；发行规模约合2.5亿美元（19.57亿港币），票息6.95%，转股价格为5.53港元/股。旭辉控股3月31日的收盘价是4.61，溢价20%，这一相对较高的转股溢价也能看出投资人对旭辉股价未来涨幅的信心。

旭辉本次可转债发行对于行业来说，具有一定的风向标意义，也可以算是国际投资人对优质的中国民营房企逐步恢复信心的信号。

此前，旭辉3月24日发布2021年业绩公告。2021年，公司全年实现营业收入1078亿元，同比增长50.2%；销售规模达2473亿元，同比增长7%，销售均价约17067元/m2，同比增长13.8%，均价的大幅提升成功带动销售规模的增长。在历经过去行业大变局的一年，旭辉仍保持“优等生”的出色发挥，业绩答卷可圈可点。

再融资能力强劲 获资本市场高度认可

旭辉稳健的业绩水平及财务管理能力得到了众多银行的信任。截至2021年末，旭辉在手授信额度超过2000亿元，公司与工、农、建、交、招商、民生等主流银行均签订了总对总战略合作。今年3月以来，旭辉先后与平安银行签订50亿并购贷协议、与交通银行签订100亿并购贷协议，成为业内少数连续获得并购贷款的民营房企之一。

在行业融资环境整体收缩的情况下，旭辉仍逆势打通了境内外融资渠道。2022年首个交易日，旭辉于境外成功增发1.5亿美元绿色债券；3月中旬，旭辉于境内成功发行票面利率4.75%的10亿元人民币中票，今天又成功于境外发行19.57亿港元可转债。

大和发布研报表示，在现时相对紧张的信贷环境下，旭辉仍然是为数不多的财务稳定的民营房企之一，仍可发行债券，反映了旭辉的融资渠道多元，重申“买入”评级。

土地储备优质 持续聚焦高能城市

丰富优质的土地资源是保障销售及业绩持续增长的基石，旭辉持续贯彻审慎的购地策略，为稳健发展提供保障。年报数据显示，截至2021年末，旭辉总土储面积5983万平方米，其中一二线占比达87%。2021年新增货值2056亿，新增货值一二线占比84%。优质的土地储备及聚焦核心城市的优异布局足以支撑旭辉未来两年的业务发展需求。

在行业流动性较为艰难、大多房企停止拿地的过去一年，旭辉依然在重点城市保持了发展的态势。业绩会上华北区域集团总裁董毅介绍，北京4次土拍，旭辉均有参与，将持续看好北京市场发展。

中泰证券研报指出，在现金为王的时代，高回款构筑了公司的安全壁垒，并提升了公司择优拿地的能力。长期看，旭辉可售货值充足且聚焦于安全性强、周转快的一二线核心城市，业绩持续增长可期。