华侨城A2021年报解读！

（原标题：华侨城A2021年报解读！）

华侨城这企业，属于央企中很有潜力的企业，从我挖掘出来后就多次操作，所以珍惜每一次研究华侨城的机会，这个机会就是年报，今天看后发现三个亮点，分享给大家！

第一、中国的迪士尼！

随着城市的发展，生活水平的提高，不仅仅要吃好喝好，更多的人，还追求玩好！华侨城游乐园就是孩子游玩最好的选择，华侨城作为亚洲最大的文旅企业，未来的潜力还是很大的！

第二、文旅业务比我想的强多了！

这里有两个数据，一个是如果不算新增项目，2021年数据已经恢复到2019年的96%，这说明即使疫情，出去外面玩的人也不少！第二个就是接待了7800万的游客，也就是平均下来，每天有20多万人在华侨城项目中游玩，2015年接待游客3018万人，也就是5年多的时间，接待游客数量就翻倍，而且这些游乐园很多都是在比较核心的地方，以后发展空间也很大！

第三、地产首次超文旅！

文旅业务2021年和2020年营收都差不多，在疫情下，别亏就已经非常不错了，稳住业绩那就更好，但是今年财报最大的亮点不是在文旅，而是在地产！

地产业务做到590亿的营收，比2020年地产营收多了200多亿，这里其实可以参考保利发展的业绩，保利营收是华侨城地产业务的5倍左右，也就是地产利润华侨城应该是其5分之一，也就是华侨城地产业务净利润稳定在50亿是没多少问题的！为何呢？两个都是央企背景，拿的地位置不会差的！

大家可以去看华侨城的年报，地产业务到处都是，所以不排除未来继续做大做强，我估计三五年的时间就能做大千亿的地产业务规模！

这是2015年的财务数据，大家可以对比一下就明白，旅游业务从123亿增长到现在的430亿，地产业务从192亿增长到590亿，这其实就是实实在在的增长股，2021年企业营收也突破1000亿，未来市值上千亿很正常！

第四、10亿元回购不该忽略！

去年3月份的时候，回购了10亿元的股份，回购均价是6.34元每股！相当于现在的收盘价7.76元，如果当时按照6.34元的价格买进，获利就是22.4%，这样央企回购，不是谁拍脑袋就做得决策，都是深思熟虑后的选择，与优秀的企业和管理层为伍，就是这么简单！

上面三次就是我最近一年对华侨城的操作！

第五、月线上蓄势待发！

大家看华侨城这种月线走势，典型的属于月线横盘走势，但是基本面和五年前已经不一样，但股价还是差不多，这种企业，要么不起来，如果起来就是一鸣惊人！500多亿市值的企业，把地产和文旅分开，一个才200多亿，但是每个业务净利润都是几十亿的企业，尤其是文旅，如果剥离地产依然值这个市值！所以这种企业就是买一送一的模型，买文旅送地产，或者买地产送文旅！

对于华侨城，我只希望早日疫情结束，到时候就可以到处去看看其文旅业务，去体验一下，如果真到那个时候，可能就不是这个市值了，真到那个时候，每年的分红也足够去消费了！

$华侨城A(SZ000069)$    $华侨城(亚洲)(03366)$    $万科A(SZ000002)$   

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